Intel, 23 Temmuz'da piyasa kapanışından sonra Q2 2026 gelirlerini açıklıyor. Yarı iletken devinin hissesi, yıl içinde yaklaşık %200 ve son 12 ayda %400'den fazla yükseldi; bu artış neredeyse tamamen AI çip talebi ve canlanan fabrika stratejisi tarafından desteklendi.
Google anlaşması oyunu değiştirdi
Intel’in son yükselişinin en büyük katalizörü, Alphabet’in Google’ından gelen dev bir siparişti. 8 Haziran’da Google, 2028 yılında üretilecek 3 milyondan fazla özel AI tensor işlem birimi için sipariş verdi. Bu haberle birlikte Intel hisseleri, ön piyasa ticaretinde %13’ten fazla yükseldi.
İşlem, Intel'in TSMC'ye bağımlı kalmadan foundry işinin rekabet edebileceğinin kanıtını temsil ediyor. Yıllarca Intel'in üretim kapasiteleri, Tayvanlı çip üreticisinden bir nesil geride olarak görülüyordu. Google anlaşması, en az bir hiperölçeklinin, Intel'in üretim hatlarına milyarlarca dolar yatırım yapmak için yeterli bir fark kapatmış olduğuna inandığını gösteriyor.
Çip üreticileri, S&P 500'ü taşıyor
Yarı iletken hisselerindeki piyasa kazançlarının yoğunluğu, hatta iyimser analistleri de rahatsız edecek seviyelere ulaşmıştır. Çip üreticilerinin bu yıl S&P 500’ün kâr büyümesinin neredeyse yarısını oluşturması bekleniyor. Piyasa analistleri, mevcut AI hareketini, telekom ve internet altyapı şirketlerinin endeks getirilerinde benzer şekilde aşırı bir etkiye sahip olduğu ve ardından tüm yapı spektaküler bir şekilde çöken 1999 dot-com balonu ile karşılaştırıyor.
Neden kripto trader'lar dikkat etmeli
Bitcoin ve daha geniş kripto para piyasası, 2026 boyunca AI ve yarı iletken hisseleriyle giderek daha sıkı bir korelasyon içinde işlem yapmıştır. AI ticareti patlarken, risk isteği genişler ve sermaye, kripto para dahil spekülatif varlıklara akar. Piyasa gözlemcileri, AI odaklı ticaret daralırken, kripto para, özellikle bitcoin akışının genel piyasa risk isteğinin bir göstergesi olabileceğini belirtmektedir.
23 Temmuz'da Intel'in raporunu izleyen yatırımcılar için odaklanılması gereken ana göstergeler, fabrika gelir büyümesi, AI özel ürün marjları ve Google TPU siparişi zamanlamasıyla ilgili ileriye dönük yönlendirme. Yarı iletken sektörünün bu yıl S&P 500 kâr büyümesinin neredeyse yarısını oluşturması, büyük bir oyuncudan gelen bir beklenti dışı gelir dönemiyle hisse senedi, sabit gelir ve dijital varlıklar boyunca portföy dağılımlarının aynı anda yeniden şekillenmesine neden olabilecek kırılgan bir denge yaratıyor.