BitMine Chairman Tom Lee tarafından yönetilen Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY), Strategy (MSTR)’deki pozisyonunu, Strategy’in hissesi %46 artmadan sadece haftalar önce keskin bir şekilde artırdı. Bu hareket, MSTR’yi fonun en küçük tutarlarından biri olarak yer alırken en büyük tutarına çıkarttı ve Robinhood (HOOD)’u geçti.
Bu, GRNY'nin maruziyetini neden artırdığı ve bunun arkasındaki stratejisi hakkında soruları ortaya çıkardı.
GRNY, MSTR'yi Robinhood'u geçerek en büyük varlığı yapıyor
Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas’un gösterdiği tarihsel portföy verilerine göre, Tom Lee’nin Fundstrat Granny Shots ABD Büyük Kapitalizasyon ETF’i (GRNY), Ağustos 2026 çeyreklik yeniden dengeleme sırasında portföyüne büyük bir değişim yaptı.
MSTR, daha önce GRNY fonunun yaklaşık %0,45 – %0,50 ini oluşturuyordu, son iki hafta içinde %3,02'ye yükseldi ve en büyük pozisyon haline geldi.
Bu hareket, MSTR'nin portföyün %2,99'unu oluşturan Robinhood (HOOD)'u da geride bıraktı.
Ek olarak, MSTR Hisse Fonu kurucusu Tom Lee dedi,
Bu çeyreklikte, bu süreç büyük kapitalizasyonlu varlıklarda 6 eklemeye ve 7 silmeye, küçük ve orta kapitalizasyonlu varlıklarda ise 8 eklemeye ve 7 silmeye yol açtı.
Ağustos 2026 yeniden dengelenmesinin ardından, Granny Shots portföyü toplam yönetim altındaki varlıklar (TMA) açısından 5,1 milyar dolara ulaştı ve öncü GRNY ETF, toplamın 4,489 milyar dolarını oluşturdu.
GRNY, MSTR pozisyonunu neden artırıyor?
GRNY Fonu'nun Strategy (MSTR) üzerindeki agresif artışı rastgele bir bahis ya da kısa vadeli bir hiperbole dayalı işlem değildi. GRNY, Fundstrat'ın makro araştırmalarını nicel hisse seçimiyle birleştiren kurallara dayalı bir strateji izliyor.
Bir şirket, nitelik kazanmak için Fundstrat’ın yedi yatırım temasından en az ikisine uygun olmalıdır ve portföy her çeyrekta incelenip yeniden dengelenir.
MSTR, bitcoin'e, teknolojiye ve değişen finansal koşullara maruz kalması nedeniyle bu yaklaşımı uygun şekilde yansıtmaktadır. Fundstrat, mevcut piyasa ortamında portföyünü kaliteli büyümeye, kaliteli döngüsel değerlere ve aşağı akış AI faydalılarına doğru yönlendirmiştir.
Lee, “Granny Shots’taki bu son yeniden dengeleme, faiz rejimi ve taktiksel ile mevsimsel analizimizle uyumlu olarak ‘kaliteli büyüme’ ve ‘kaliteli döngüsel’ yöne doğru bir değişim yansıtmaktadır,” dedi.
Önemli olan, GRNY'nin MSTR'yi sonsuza dek satın almaya yönelik ayrı bir plan duyurduğu anlamına gelmediği. Yatırımları, fonun temalarını ve piyasa koşullarını yeniden değerlendirdiği sonraki çeyreklik yeniden dengelemede değişebilir. Şu anda MSTR, GRNY'nin en büyük pozisyonudur.
MSTR hissesi, bitcoin artışı karşısında daha iyi performans gösterdi
Ağır GRNY tahsisi, MSTR hisselerinin bir ay içinde %46 artıp yaklaşık 142,80 dolara ulaşmadan hemen önce geldi. Bu yükseliş, şirketin Bitcoin alımına Stratejisinin dönmesi ile desteklendi ve Bitcoin, 81.000 doların üstüne tekrar çıkarken şirket, yaklaşık 369,7 milyon dolar karşılığında 4.603 BTC satın aldı.
Daha da önemlisi, MSTR son bir ayda Bitcoin'i aştı. Bitcoin %26 civarında artış gösterirken, MSTR %46 zıpladı ve Bitcoin'in yükselişinde Strategy hissesinin ne kadar güçlü hareket edebileceğini gösterdi.
Strateji büyük bir bitcoin miktarına sahip olduğu için yatırımcılar genellikle MSTR'yi bitcoin fiyat hareketlerine daha güçlü maruz kalmanın bir yolu olarak görür.
Bu nedenle, GRNY Fonu'nun MSTR'deki tahsisini artırdığı düşünülüyor.