Google, Texas'ta 15 milyar dolarlık Anthropic veri merkezi anlaşmasını destekliyor ve Yapay Zeka altyapı rekabetini kuvvetlendiriyor

Başlık: Google, Texas'taki $15 Milyarlık Anthropic Veri Merkezi Anlaşmasını Destekliyor — Minerlerin AI'ye Geçişinde Büyük Bir An Google, Texas'taki Hubbard'de yer alan ve Anthropic ile bağlantılı büyük bir veri merkezi kampüsünün önerilen $15 milyarlık finansman paketini desteklemek üzere devreye giriyor; bu adım, AI altyapı patlamasını derinleştirebilir ve kripto minerlerinin elde etmeye çabaladığı enerji, çip ve kiracı rekabetini yeniden şekillendirebilir. Bu anlaşma henüz tamamlanmamış olup, Nexus Data Centers'in planladığı kampüse odaklanıyor. Reuters'in alıntıladığı Wall Street Journal'a göre, Morgan Stanley öncülüğündeki bir banka grubu, $14 milyarlık köprü kredisi ve belirsiz bir döner kredi hattını içeren bir paket üzerinde görüşüyor. Nexus ve bankalar henüz tamamlanmış bir işlemi duyurmadı. Google’un yapacağılar: - Google, Anthropic’in iflas etmesi durumunda, dört Anthropic veri merkezi kirası ve ilgili elektrik satın alma anlaşmalarıyla ilişkili kira ve elektrik ödemeleri için milyarlarca dolarlık garanti verdiğini bildirildi. - Bu garantiler, kredilerin kapanması için kredilerin gerektirdiği minimum miktarlara sınırlı olacak. - Karşılığında, Google’ın birleşik veri merkezi ve enerji projesinde yaklaşık %20 hisse alması bekleniyor. - Google’ın katılımı, çip düzenlemelerini (Anthropic, Google ve Broadcom tarafından ortak olarak tasarlanan tensor işleme birimlerini kullanmayı planlıyor; bu çipler Broadcom ile ayrı bir tedarik sözleşmesi kapsamında finanse ediliyor), kredi garantilerini ve hisse pozisyonunu kapsıyor — bu da Anthropic’in diğer tedarikçilerden işlemci sağlarken bile Google’ın Anthropic altyapısındaki rolünü genişletiyor. Projenin enerjisi ve neden önemli: - Nexus, kampüse 1,6 GW’lık doğalgazla çalışan bir elektrik santrali eklemeyi planlıyor. Bu yerel üretim, Texas şebekesinden yeni kapasite veya iletim bağımlılığı olmadan büyük ve kararlı bir elektrik tedarikini sağlamayı amaçlıyor. - Elektrik erişimi, yeni ABD AI veri merkezleri için temel bir engel: AI iş yükleri sürekli ve çok büyük elektrik akışları gerektirir; yeni şebeke kapasitesi ve hatları inşa edilmesi için yıllarca onay ve inşaat süresi gerektirir. Google’ın garantileri, projenin kredi profiline önemli ölçüde katkı sağlayacak ve Anthropic’in tek başına elde edemeyeceği daha iyi şartlarla finanse edilmesini kolaylaştıracaktır. Neden kripto minerleri ilgileniyor: Birçok Bitcoin miner şirketi, yüksek enerji tüketen sitelerini AI müşterilerine yeniden yönlendiriyor veya pazarlıyor; yüksek performanslı hesaplama için yeniden yapılandırılabilen şebeke erişimine ve endüstriyel sitelere sahip olmayı başardılar. Temmuz ayında duyurulan son milyarlarca dolarlık AI ve kira anlaşmaları bu rekabeti gösteriyor: - TeraWulf (7 Temmuz) — Hawesville, KY’deki Justified Data kampüsü için Anthropic ile 20 yıllık kira anlaşması: ~401 MW kritik IT kapasitesi; başlangıç süresi boyunca beklenen gelir ~$19 milyar. - CleanSpark — Georgia’daki Sandersville kampüsü için $6,6 milyarlık kira anlaşması: 175 MW (uzatma seçenekleri kullanılırsa $11,6 milyara çıkabilir). - Hut 8 (20 Temmuz) — Texas’taki Beacon Point’te 352 MW kira anlaşması: $9,8 milyar; mülkün temel kira değeri $19,6 milyara yükseldi (yenileme seçenekleriyle bu rakam $50,2 milyara çıkabilir). - IREN — Çok yıllık AI bulut sözleşmeleri için $2,8 milyar; yıl sonu yıllık AI bulut gelir hedefini $4 milyardan yukarı çıkardı (~%85’i sözleşmeye bağlandı). - Core Scientific — AMD’ye 2,5 GW’a kadar kapasite erişimi sağlayan bir anlaşma; ilk aşama 2027’de 500 MW AI hazır altyapı sağlayacak (sözleşme değeri açıklanmadı). Piyasa tepkisi ve çıkarlar: - AI anlaşmalarının yoğunlaşması nedeniyle 30 Temmuz’da miner ve AI’ya maruz hisseler sıçradı: IREN %30,7 artarak $38,26’ya, Hut 8 %22,7 artarak $108,27’ye, CleanSpark %21,1, Core Scientific %20,4, TeraWulf %18,1. Buna karşılık Alphabet hisseleri, Google’ın artan altyapı maliyetlerini değerlendiren yatırımcılar nedeniyle yaklaşık %0,9 düşerek $333,66 seviyesine indi. - Nexus finansmanının tamamlanması, büyük, enerji destekli AI kampüsleri için başka bir değerleme referansı oluşturacak ve aynı kiracıları, kredileri, çipleri ve elektriği hedefleyen minerlerle rekabet eden ana akım bir veri merkezi geliştiricisini piyasaya sunacaktır. Sonuç: Nexus-Google-Anthropic yapısı, daha güçlü finansal yapıya sahip teknoloji şirketlerinin özel AI geliştiricilerini desteklediği diğer anlaşmalara benziyor — bu da kredi profillerini iyileştirerek inşaat hızını artırıyor. Kripto minerleri için finansman sonucu önem taşıyor: eğer tamamlanırsa, enerji destekli AI kampüslerinin ekonomisini doğrular ve nadir elektrik, çip ve müşteri rekabetini artırır. Ancak bildirilen şartlar — $14 milyarlık köprü kredisi, döner kredi miktarı, tam garanti yapısı ve Google’ın beklenen %20 hissesi — bankalar ve Nexus bir anlaşma duyurana kadar öneriler kalıyor.