Goldman Sachs: Optik Ağlama, Yapay Zeka Altyapısı Büyümesini Sürecek; TAM, 9 Kat Artarak 154 Milyar Dolar Olacak

Mars Finans haberine göre, Goldman Sachs Küresel Teknoloji Hisse Senedi Araştırma Ekibi, 17 Nisan 2026 tarihli bir raporda, ağın birden fazla çip bağlantısıyla tek bir AI çipinin hesaplama gücünü serbest bırakarak sorunsuz veri alışverişi ve düşük gecikme süresi sağladığını belirtti. AI altyapısının genişlemesi ve hesaplama gücü artışıyla, çeşitli yapılandırmaların büyüme potansiyeline sahip olduğu ve TAM (toplam ulaşılabilir pazar) alanının 9 kat artırılarak 154 milyar dolara ulaşacağı ifade edildi. Rapor, yatay ve dikey ölçeklendirmede dolar içeriğinin sırasıyla 16 kat ve 45 kat arttığını; optik alanın yataydan dikey ölçeklendirmeye geçişte TAM’ın 13 kat büyüdüğünü; takılabilir optik modüllerin yatay ölçeklendirme içindeki değer pazarının, 2025 ikinci yarısı AI sunucu modellerinden 2027 ikinci yarısı modellere kadar 10 kat arttığını belirtti. Yazarlar Allen Chang, Verena Jeng, James Schneider, Mark Delaney vb. dir. Dikey ve yatay ölçeklendirme üzerindeki her hesaplama biriminin toplam dolar içeriği, GB300 NVL72’den 315 bin dolara yükselen Rubin Ultra NVL576’de 9,4 milyar dolara ulaşacak ve bu artış 29 kat olacaktır. Toplam değer TAM’ı 9 kat artarak 154 milyar dolara (özellikle 2028 yılında) çıkacak ve bunun %69’u (106 milyar dolar) dikey ölçeklendirme kaynaklı olacak. Analiz, bakır kablolar, takılabilir optik modüller, CPO ve PCB’deki arka plaka gibi yapılandırmaların dolar içeriğini ve pazar fırsatlarını kapsıyor.