Mars Finans haberine göre, 30 Temmuz'da Goldman Sachs işlem ekibi, ABD hisse senedi piyasasının son dönemde şiddetli momentum geri çekilmesi ve pozisyon azaltması yaşadığını, kaldıraç azaltma sürecinin muhtemelen son aşamasına girdiğini ancak gerçek anlamda risk azaltmanın henüz tamamlanmadığını belirtti. Küresel toplam kaldıraç hala geçen 5 yılın %93'üncü yüzdelik diliminde yer alıyor; coğrafi siyaset, Federal Rezerv politikaları ve karar raporları dönemi gibi olaylar piyasa volatilitesini yüksek seviyede tutmaya devam edebilir. Goldman Sachs, Ağustos'ta ABD hisse senedi piyasasının yükseliş potansiyelinin, fonların mevsimsel çıkışları, kurumsal alım isteğinin yetersizliği ve işlemcilerin pozitif gamma pozisyonları nedeniyle kısıtlanacağını öngörüyor; piyasa kısa vadeli olarak aralıkta dalgalanmaya devam edebilir. Eğer piyasa düşmeye devam ederse, CTA gibi sistemik stratejiler satış baskısını artırabilir; gelecek hafta düşüş senaryosunda tahmin edilen satış hacmi 24,9 milyar ABD dolarına ulaşacak, bu da yükseliş senaryosundaki yaklaşık 2,3 milyar ABD dolarlık alım hacminden çok daha yüksek. Şirketlerin hisse alımı, kısa vadeli en istikrarlı alım desteği olacak. Şu anda S&P 500 endeksi bileşenlerinin yaklaşık %31'i hisse alımı açığındadır ve bu oranın Ağustos ortalarına kadar %90'ın üzerinde olacağı tahmin ediliyor. Ancak bireysel hisseler ile endeks arasındaki korelasyon arttıkça, piyasada eş zamanlı düşüşlerin aşırı riski artmaktadır. Goldman Sachs, yatırımcılara korelasyonun uzun pozisyonu almak, Russell 2000 ETF için üç aylık alım opsiyonları satın almak ve perakende popüler hisseler için kısa vadeli opsiyon koruması sağlamak gibi koruyucu pozisyonlar satın almayı öneriyor. Şu anda koruma maliyetleri hâlâ makul düzeyde ve piyasanın daha fazla düşüşüne karşı hedge etmek için uygun durumda.
Goldman Sachs: Piyasa Borç Azaltma Aşaması Sonuna Yaklaşıyor, Ancak Riskler Devam Ediyor
MarsBitPaylaş
Özet
Goldman Sachs, piyasa trendlerinin ABD hisse senetlerinin nihai kaldıraç azaltma aşamasına yaklaşmış olabileceğini, ancak risklerin devam ettiğini belirtiyor. Kaldıraç hâlâ %93. percentile seviyesinde ve jeopolitik olaylar, Fed politikası ve kazançlar nedeniyle volatilite bekleniyor. Ağustos ayında mevsimsel serbest bırakmalar ve zayıf kurumsal alım nedeniyle destek ve direnç seviyeleri test edilebilir. Kurumsal hisse alımları kısa vadeli destek sağlayabilir, ancak artan korelasyonlar eşzamanlı düşüş riskini artırıyor. Yatırımcılara, put opsiyonları ve kısa vadeli koruma stratejileri gibi koruyucu pozisyonlar düşünülmesi tavsiye ediliyor.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.