Salı, 8 Eylül'de altın, ons başına 4.400 doların üzerinde kaldı; zayıf ABD doları altınları desteklerken, artan tahvil getirileri ve Federal Rezerv'in faiz artırımı beklentileri yükselişi sınırladı. Reuters'e göre, spot altın, GMT saat 04:32 itibarıyla ons başına %0,6 artışla 4.432,79 dolar seviyesinde seyrediyor; yatırımcılar bu hafta sonraki günlerde açıklanacak ABD enflasyon verilerine odaklanıyor.
Ayar, altınyı, destekleyici para hareketleri ile kısıtlayıcı faiz oranları arasında kalmış durumda. Société Générale, dedi ki pozisyonlama, yatırım akışları ve türev faaliyetler, altın piyasasında genel olarak iyimser bir duygunun devam ettiğini göstermeye devam ediyor ve teknik göstergelere yapısal bir destek sağlıyor.
Altın, 50 günlük ortalamasının üzerinde kalıyor, ancak ilk test $4.450
Altının günlük grafiği, XAU/USD'nin 4.000 dolar seviyesine doğru düşüşünü yaşadığı yaz döneminden sonra Ağustos'ta alıcıların agresif şekilde geri dönmesiyle iyileştiğini gösteriyor. Son OANDA günlük mumu, altının yaklaşık 4.419,62 dolar seviyesinde olduğunu gösteriyor ve hâlâ yaklaşık 4.351,57 dolar civarındaki 50 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerinde.
Altın Spot XAU/USD Günlük Trendi. Kaynak: TradingView
Bu pozisyon, daha geniş kurtuluşu korumaktadır. 4.350 dolarlık bölge, son fiyat desteğini ve yükselen 50 günlük ortalama bir araya getirdiği için önemli bir teknik dönüm noktası haline gelmiştir.
Daha kısa dört saatlik grafikte ise altın, yaklaşık 4.444,32 dolar seviyesindeki 50-periyotlu EMA'nın altında kalıyor. Bu da yaklaşık 4.440-4.450 dolar aralığını, alıcıların yeniden ele geçirmesi gereken ilk direnç bölgesi haline getiriyor.
Altın Spot XAU/USD 4 Saatlik Konsolidasyon. Kaynak: TradingView
4.450 doların üzerinde kalıcı bir kırılma, 4.480-4.500 dolar yönünde bir harekete açılabiliyor. Bunun ötesinde, Ağustos sonu yüksekleri olan 4.650-4.680 dolar, daha büyük yukarı hedef haline gelecek.
4.350-4.400 dolar bölgesini koruyamamak, iyileşmeyi zayıflatacak ve yaklaşık 4.300 doları tekrar öne çıkaracaktır.
Zayıf Dolar, Hazine Getirileri Yüksek Kalırken Altını Destekliyor
ABD Dolar Endeksi, sağlanan dört saatlik grafikte yaklaşık 99,19'da bulunan 50-periyotlu EMA'nın altında 98,77 civarında seyrediyor. Endeks, Temmuz sonlarından beri daha düşük tepe noktalarının geniş bir dizisini korumaktadır; bu durum, dolarla ifade edilen altının genel olarak olumlu bir arka planına sahip olduğunu göstermektedir.
ABD Doları Endeksi 4 Saatlik Düşüş Trendi. Kaynak: TradingView
Reuters raporladı dolar endeksi Salı erken saatlerde %0,3 düştü. Daha zayıf bir dolar, diğer para birimleriyle işlem yapan alıcılar için altını daha ucuza çıkarır ve altının iki ardışık kayıp oturumundan sonra iyileşmesine yardımcı olur.
Hazine tahvillerinin getirileri denge kuvveti sağlıyor. 10 yıllık getiri, sağlanan grafikte %4,79 civarında duruyor, 50 periyotluk EMA olan %4,75'in üzerinde ve yakın zamandaki %4,80 bölgesine yakın.
ABD 10 Yıl Vadeli Hazine Bonosu Getirisi 4 Saatlik Trendi. Kaynak: TradingView
Daha yüksek getiriler, getiri sağlamayan altını tutmanın fırsat maliyetini artırır. Güçlü Ağustos istihdam verilerinden sonra piyasalar, 15-16 Eylül toplantısında Fed'in faiz oranını çeyrek puan artırma olasılığını %58 olarak fiyatlandırıyordu, ancak UBS şimdi Eylül ve Aralık'ta her ikisinde de 25 baz puan artış bekliyor.
CPI ve PPI, Altın'ın Sonraki Kırılımını Belirleyebilir
Sonraki büyük katalizörler Perşembe günkü üretici fiyat endeksi ve Cuma günkü tüketiciler için fiyat endeksidir. Daha soğuk bir enflasyon okuması, faiz artırımı beklentilerini hafifletebilir, Hazine tahvili getirilerini baskı altına alabilir ve altının 4.450 doları yeniden ele geçirmesi ve 4.500 doları hedeflemesi için gerekçeyi güçlendirebilir. Daha sıcak bir rapor ise tam tersi tepkiye neden olabilir.
Société Générale'nin daha geniş bakış açısı olumlu kalıyor; banka, pozisyonlama, akışlar ve türev piyasalarında kırılgan sinyalleri işaret ediyor. Aynı zamanda, resmi sektör talebinin altın piyasasının kalıcı bir direğine devam ettiğini doğrulamak için yakında açıklanacak merkez bankalarının satın alma verilerini izliyor.
Şu anda altın fiyatı tahmini $4.350 üzerinde dengeli ancak hafif olumlu. $4.450 üzerindeki kesin bir kırılma, kısa vadeli alım eğilimini güçlendirecek; $4.350 seviyesinin kaybedilmesi ise dikkatin $4.300 ve potansiyel olarak daha geniş yaz destek bölgesine dönmesine neden olacak.