Almanya'nın Federal Maliye Bakanlığı, 31 Aralık 2026'dan sonra satın alınan varlıklara %25 sabit tutarlı tutulma vergisi uygulayacak bir taslak yasa tasarısı hazırladı. Zaten sahip olduğunuz tüm varlıklar? Hâlâ eski kurallarla yönetilecektir.
Erken kabul edenleri ödüllendiren ve diğerlerine bir son tarih koyan bir politika adımının türüdür. Ağustos 2026'nın ortasında açıklanan taslak yasa, 1 Ocak 2027'de yürürlüğe girecek ve hizmet sağlayıcılar tarafından otomatik vergi kesintisi 1 Ocak 2028'de başlayacaktır.
Yeni vergi rejiminin aslında nasıl göründüğü
Öneriye göre, kesim tarihinden sonra edinilen kripto varlıklar, Almanya Gelir Vergisi Kanunu'nun (EStG) 20. maddesi kapsamında sermaye geliri olarak yeniden sınıflandırılacaktır. Bu, standart %25 sabit oranlı tutma vergisine ve Almanya'nın dayanışma ek vergisine tabi tutar. Birleşik etkili oran yaklaşık %26,375'tir.
Bağlamda, bu, Almanya'nın hisse senedi temettüleri ve tahvil faizlerine uyguladığı aynı vergi muamelesidir. Taslak, etkiyi hafifletmeyi amaçlayan birkaç özellik daha içeriyor. Kripto para kayıpları, hisse senedi ve diğer menkul kıymetlerden elde edilen kazançlarla karşılanabilir. Bireyler için €1.000 tutarındaki tasarruf sübvansiyonu devam edecektir. Marjinal vergi oranı %25'in altına düşenler için bir “uygunluk kontrolü” daha düşük oranı uygulayacaktır.
Grandfathering maddesi başlıktır
Bu yasanın en önemli kısmı, dokunmadığı şeydir. 31 Aralık 2026 tarihinde veya önce edinilen varlıklar, §23 EStG kapsamında Almanya'nın mevcut kripto vergi çerçevesinden yararlanmaya devam edecektir. Bu, bir yıllık elde tutma süresi istisnasının korunduğu anlamına gelir: Bitcoin veya Ether'inizi en az 12 ay elde tutun ve kazançlarınız yıllık 1.000 euro sınırının altında kalırsa, tüm kazançlar tamamen vergiden muaf kalır.
Almanya, kripto para vergilendirme amaçlı olarak ilk kez açık bir eski haklılık tarihi getiriyor. Bu, eski varlıklar ile yeni varlıklar arasında net bir çizgi çizer ve iki katmanlı bir sistem oluşturur.
Gelir beklentileri ve siyasi bağlam
Tasarı, SPD'nin Maliye Bakanı Lars Klingbeil tarafından destekleniyor ve Almanya'nın genel bütçe konsolide çabalarına uygun düşüyor. Hükümet, yeni kripto vergisinin 2028 yılında, yani otomatik tahsilatın ilk yılında, yaklaşık 160 milyon euro ek federal gelir getireceğini tahmin ediyor. 2031 yılına kadar bu rakamın yılda yaklaşık 350 milyon euroya ulaşması bekleniyor.
Taslak, Almanya'nın iki meclisi olan Bundestag ve Bundesrat'tan onay beklemektedir.
Bu, piyasa için ne anlama geliyor
Düz ücret modeli, önceki dönemde Alman kripto vergilerini çevreleyen karmaşıklığın büyük bir kısmını ortadan kaldırıyor. Eski sistemde, vergi muamelesi, elde tutma sürelerine, staking faaliyetlerine ve varlıkların özel satışlar olarak sınıflandırılıp sınıflandırılmadığına bağlıydı. Yeni çerçeve, kesim tarihinden sonra satın alınan her şey için bu hesaplamayı basitleştiriyor: satın alıyorsunuz, karla satıyorsunuz, %26,375 ödüyorsunuz.
Kayıp karşılaştırma hükmü, kripto kayıplarının hisse senedi ve tahvil kazançlarıyla netleştirilmesine izin vererek portföy düzeyindeki vergi planlamasını önemli ölçüde kolaylaştırır.
Grandfathering maddesi, 31 Aralık 2026 tarihinden önce kripto para birikimine teşvik oluşturur. Bu tarihten önce satın alan yatırımcılar, belirli varlıklar için daha avantajlı vergi muamelesini kalıcı olarak korurlar.
Hukumun 2027 yılının Ocak ayında yürürlüğe girmesi ile otomatik tutma işleminin 2028 yılının Ocak ayında başlaması arasında borsalar ve brokerlar için tam bir yıl süresi bulunuyor.