Singapore merkezli eğitim grubu Genius Group, planlanan Bitcoin ve yapay zeka hazinesi genişlemesi için sermaye toplamak üzere bir hukuki engeli aştı.
İkinci Bölge Aylık Mahkemesi, Genius'in hisse çıkarmasını, sermaye toplamasını ve bitcoin satın almasını kısıtladığını iddia ettiği önleyici bir emri iptal etti. 31 Ağustos emri, bu emrin şirkete uygulanmasını kaldırdı ve anlaşmazlığı New York Güney Bölgesi Mahkemesi'ne geri gönderdi.
Karar, Genius ortaya koyduğu, 827 milyon dolarlık bir bitcoin hazinesi ve 800 milyon dolarlık bir yapay zeka portföyü hedefleyen beş yıllık sermaye planından birkaç gün sonra geldi; toplam varlıkların 2031 mali yılında 2 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
CEO Roger James Hamilton, şirketin bitcoin ve yapay zekânın yeni büyüme döngülerine girdiğine inandığını ve her iki alana da kalıcı sermaye kullanarak maruziyetini genişletmeyi amaçladığını söyledi.
Tercihli hisselerin bu stratejide merkezi bir rol oynayacağı bekleniyor.
Genius, STRC gibi bitcoin destekli tercihli menkul kıymetler kullanarak Michael Saylor’ın stratejisini sermaye toplama modeli olarak gösterdi. Bu menkul kıymetlerin piyasa değeri şu anda 13 milyar doları aştı ve Genius’a sıradan hissedarlara olan hisse dağılımını sınırlarken uzun vadeli varlıkları finanse etmek için bir şablon sundu.
Şirket, bu tür menkul kıymetlerden 1,2 milyar dolar çıkarmayı planlıyor. Gelirleri, bitcoin alımları, AI yatırımları ve yaklaşık 18 aylık tercihli temettüleri karşılamak üzere bir nakit rezervi arasında bölünecek.
Hamilton, yapılandırmanın, ekstra ortak hisseler çıkarmadan hem hazinenin hem de tercih edilen hisse senedi temettü oranının üzerindeki getirilerin ortak hissedarlar için net varlık değerine aktarılmasını amaçladığını söyledi.
Ancak ilk sermaye artışı, hedefe göre hâlâ küçüktür. $12,5 milyon, AI'ya veya teminat rezervine herhangi bir gelir ayrılırken, $827 milyon bitcoin hedefinin yaklaşık %1,5'ini temsil eder.
Genius, 30 Haziran itibarıyla 106,6 milyon dolarlık net varlığa ve üçüncü taraf borçsuzluğa sahip olduğunu bildirdi. Tercihli finansmanının nihai boyutu, fiyatı ve zamanlaması hala piyasa koşullarına ve yönetim kurulu onayına bağlıdır.
Bitcoin, AI maruziyeti zaten varken yeniden inşa edilmelidir
Genius, Bitcoin ve Yapay Zeka hedeflerini tamamen farklı başlangıç noktalarından takip ediyor; biri yeniden inşa gerektirirken, diğeri zaten devam ediyor.
Şirket, 2024 yılında ilk kez bitcoin hazinesi stratejisini benimsemiş, rezervlerinin çoğunu bu varlığa yönlendirmiş ve rezervlerini 440 BTC'ye ulaşan bir zirveye çıkarmıştır.
Ancak bu strateji daha sonra yasal mücadeleler nedeniyle finansman ve hisse çıkarma yeteneğini kısıtlayarak tersine döndü. Sonuç olarak, Genius Bitcoin tutarlarını azalttı ve kalan miktarı Nisan ayında satarak elde edilen gelirle 8,5 milyon dolarlık borcu geri ödedi.
Şu anda, bitcoin alımlarını dördüncü çeyrekte yeniden başlatmayı planlıyor, ancak henüz yeni bir alım açıklanmadı.
Bu arada, AI maruziyeti daha ileride.
Genius, Mayıs'ta AGI Infinity Portföyü'nü sundu ve Haziran'da ilk yatırımını gerçekleştirdi; bu sayede OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril ve Databricks'e dolaylı olarak IPO öncesi maruziyet kazandı.
Şirket, önceden halka açılmamış fonlar, listelenmiş altyapı şirketleri ve yapay zekânın daha geniş kabulüyle dolaylı olarak fayda göreceği işletmeler boyunca ilk olarak 100 milyon dolarlık bir yapay zeka yatırımı gerçekleştireceğini de belirtti.
Bu, Geniüs'ün daha önce kaldırdığı bir bitcoin hazinesini yeniden inşa etmesini ve aynı zamanda sektörün bazı en büyük özel şirketlerine zaten maruz kalan bir yapay zeka portföyü ölçeklendirmesini bırakıyor.
Her bir coinini sattıktan sonra bir kamu şirketi, $827M Bitcoin hazinesi planını yeniden başlatmak için Strategy’nin STRC rehberini kullanıyor ilk olarak CryptoSlate’da yayımlandı.