Gavin Baker, doğru zamanda rahatsız edici sorular sorma alışkanlığına sahiptir. Atreides Management'ın ortak yöneticisi ve CIO'su, şu anda yaklaşık 500.000 kişinin agentic AI sistemlerini kullandığını belirtti ve bu sayının 100 milyona ulaşması durumunda ne olacağını sordu.
500.000 ile 100 milyon arasındaki fark sadece bir sayı değil
Baker’in çerçevesini bağlamda değerlendirmek gerekirse: 500.000 kullanıcı, küresel internet benimsenmesi karşısında yuvarlama hatasıdır. Alex Sacerdote, Haziran 2026’da mevcut agensiyel AI kullanımının küresel nüfusun yaklaşık %0,1’ini oluşturduğunu belirtti. Baker’in 100 milyon kullanıcı senaryosu, bu oranı dünyadaki 7-8 milyar insanın yaklaşık %1,3’üne çıkaracaktır.
Veri merkezi GPU'ları zaten %70'ten fazla kullanım oranıyla çalışıyor. Tedarik tarafında iki ana darboğaz var: vat olarak ölçülen güç ve wafer olarak ölçülen yarı iletkenler; bu kısıtlamanın merkezinde TSMC bulunuyor. Baker, güç tarafında anlamlı bir rahatlamanın 2027-2028 yılına kadar beklenmediğini belirtti.
Bu döngü, insanların ona benzediğini düşündüğü son balon dan neden farklı?
%70'ten yüksek GPU kullanımı bir görünürlük metriği değildir. Gerçek gelir üreten gerçek iş yüklerini yansıtır. GPT-5.2, Grok 4.20 ve Codex 5.3 gibi erken agensiyel AI modelleri ticari olarak dağıtılmaktadır; bu da bu kullanım oranlarını yönlendiren hesaplama tüketiminin gerçek ekonomik faaliyetlere bağlı olduğunu gösterir.
Bilgi işlem kıtlığının kripto ve dijital varlık piyasaları için ne anlama geldiğini öğrenin
Baker, enerji ve fiziksel alan sınırlamalarını gidermek için incelenen yenilikçi çözümlerden biri olarak yörüngesel hesaplama da referans verdi. Bu kavram, güneş enerjisinden ve Dünya'da kopyalanamayan termal yönetim koşullarından yararlanmak amacıyla hesaplama altyapısını uzaya yerleştirmeyi içerir.
Yapay zeka altyapı yatırımlarını izleyen yatırımcılar için izlenecek ana değişkenler, TSMC'nin çip plakası kapasitesi genişletme zamanlamaları, büyük veri merkezi pazarlarında güç bağlantı kuyrukları ve agensel yapay zekanın erken kabul edenlerden ana akım kurumsal uygulamalara doğru yayılma hızıdır.