Galaxy Digital, Texas'taki CoreWeave veri merkezi inşası için 3,507 milyar dolarlık finansman alıyor ve bu finansmanla yıllık yaklaşık 346,3 milyon dolarlık faiz maliyeti taşıyor.
Bir Galaxy projesi alt şirketi, 9,875% üstünlüklü teminatlı senetleri 23 Temmuz'da fiyatlandırdı. İşlem 28 Temmuz'da kapanacak ve senetler 1 Ağustos 2031'de vade eder.
Finansman, Helios kampüsünde sekiz veri salonuna sahip iki binanın bir kısmını karşılamayı amaçlamaktadır. Tesisler, 400 megavatlık altyapı kapasitesi ve 260 MW'luk kritik IT kapasitesi için planlanmıştır; bazı gelirler ayrıca borç hizmeti rezervlerini finanse etmek için kullanılacaktır.
%9,875 kupon, 2027'den itibaren her 1 Şubat ve 1 Ağustos'ta nakit olarak ödenen yıllık faiz olarak 346,3 milyon ABD dolarına denk gelmektedir. İlk ödeme yalnızca bir yılın bir kısmını kapsar, ancak Galaxy tam miktarı açıklamamıştır.
Ödeme, inşaat bittiğinde başlar
Anapara iadesi farklı bir zamanlamaya göre yürütülür. Senetler, ayarlamalara tabi olmak üzere her yıl orijinal anaparanın %4'ü kadar amortize edilecektir. Bu, ayarlamalar öncesi yıllık 140,28 milyon ABD dolarına eşittir ve yarım yıllık taksitler halinde ödenir; ilk ödeme tarihi projenin tamamlanmasından en az 10 ay sonra olacak şekilde belirlenir.
Faiz sabit bir takvimde başlar, ancak anapara ödemeleri inşaat tamamlanana kadar bekler ve ayarlanabilir. Krediler, projenin neredeyse tüm varlıkları ile verenin ana şirketindeki stake etme hakkına ilk öncelikli talepte bulunacaktır.
Açıklanan ipotekler, Galaxy Helios Data Centers II LLC, proje garantörü ve emitten tutulan ana şirket hissesini kapsar. Bunlar, Galaxy Digital’in genel varlıklarına uzanmaz.
CoreWeave, Nisan 2025'te Phase II için yaklaşık 260 MW ek kritik IT yüküne taahhüt etti. Galaxy, bu şartları, daha önce duyurduğu 15 yıllık, 133 MW'lık Phase I anlaşmasına büyük ölçüde benzer olarak tanımladı.
Teslimat şimdi merkezi operasyon testidir. 6 Temmuz'da Galaxy, Phase I'nin planlandığı gibi tamamlandığını ve Phase II veri merkezi teslimatlarının 2027 yılının ilk yarısında başlaması bekleniyor.
Yapım programı artık net bir finansal maliyet taşımaktadır. Faiz 2027'de başlar, ancak anapara ödemeleri proje tamamlanana kadar ertelenir; bu da Galaxy'nin teslimat zamanlamasını, CoreWeave anlaşması ve 2031'e kadar olan borç yükü açısından merkeze alır.
Galaxy'nin CoreWeave'in Texas'taki AI mega merkezini inşa etme yüksek riskli yarışının kanuni $346M matematiği ilk olarak CryptoSlate'de yayınlandı.