Tom Lee, Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY)’i yönetiyor ve 2026 yılının Ağustos çeyreğinde Strategy (MSTR) pozisyonunu önemli ölçüde artırdı. Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas’ın referans aldığı geçmiş portföy verilerine göre, MSTR’nin bu fon içindeki oranı %3,02’ye yükseldi ve Robinhood’un yerini alarak en büyük pozisyon haline geldi.
MSTR ağırlığı 3,02% olarak yükseldi
Bu yeniden dengelenmeden önce, MSTR, GRNY portföyünde yalnızca yaklaşık %0,45 ile %0,50 oranında yer alıyordu. Geçtiğimiz iki hafta içinde bu oran belirgin şekilde artırıldı ve nihayetinde %3,02'ye ulaştı. Robinhood'un mevcut ağırlığı %2,99 olduğu için, MSTR tarafından aşıldı.
Tom Lee, bu çeyreklik yenilemede büyük kaplı hisse senedi portföyüne 6 yeni hisse ekledi, 7 hisseyi çıkardı; orta ve küçük kaplı hisse senedi portföyüne 8 yeni hisse ekledi, 7 hisseyi çıkardı. Yenileme tamamlandığında, Granny Shots serisinin toplam yönetilen varlıkları 5,1 milyar dolara yükseldi, bunun içinde ana ürün GRNY'nin büyüklüğü yaklaşık 4,489 milyar dolar oldu.
Yeniden düzenleme, belirlenmiş hisse seçme çerçevesinden kaynaklanmaktadır.
GRNY, Fundstrat'ın makro araştırmalarını ve nicel筛选 yöntemlerini birleştirerek kurallı hisse seçimi uygular. Bu çerçeveye göre, bir şirketin portföye girmesi için en az yedi yatırım temasından ikisini karşılaması gerekir. Fon, her çeyreklikte yeniden değerlendirilir ve pozisyonlar ayarlanır.
Rapor, MSTR'nin aynı anda bitcoin maruziyetine, teknoloji niteliklerine ve finansal ortamdaki değişikliklere duyarlı olma özelliklerine sahip olduğunu belirtiyor, bu nedenle bu fonun mevcut portföy yönelimiyle uyumlu. Tom Lee, bu portföy ayarlamasının, portföyün "kaliteli büyümeye" ve "kaliteli döngüye" doğru kaydığını ve mevcut faiz ortamıyla, taktiksel ve mevsimsel değerlendirmelerle uyumlu olduğunu ifade etti.
Ancak, bu, GRNY'nin MSTR'yi uzun vadeli olarak sürekli artırma planını açıkladığı anlamına gelmez. Fonun sonraki pozisyonları, bir sonraki çeyreklik yenilemede hâlâ ayarlanabilir.
MSTR, Bitcoin'ten daha yüksek bir yakın dönem artışı kaydetti
Pozisyon ayarlamasından sonra, MSTR hisse senedi fiyatı Bitcoin'e kıyasla belirgin şekilde daha iyi performans gösterdi. Haberlere göre, son bir ay içinde Bitcoin yaklaşık %26 yükseliş gösterirken, MSTR %46 yükseldi. Strategy, büyük miktarda Bitcoin tuttuğu için piyasa, MSTR'yi Bitcoin fiyat dalgalanmalarını büyüten bir hisse senedi pozisyonu olarak görür.
Sonuçlar, GRNY'nin bu yeniden dengelendirmede MSTR ağırlığını artırmasının, bu hissenin güçlü bir yükseliş yaşamasıyla eş zamanlı olduğunu gösteriyor ve bu da onu piyasa dikkatinin odak noktası haline getiriyor.