Çoğu insanın hiç duymadığı bir startup, AI hesaplama alanında Nvidia'nın tekellerini zorlamak için gerekli unsurları sessizce bir araya getiriyor. 2022 yılında kurulan Etched, Andreessen Horowitz ile ortaklık kurarak özel amaçlı çıkarım donanımlarını temelden inşa ediyor ve a16z ortakları artık AI çıkarımını “bizim çağımızın en önemli iş yükü” olarak açıkça ilan ediyor.
Etched, toplamda yaklaşık 800 milyon dolar fon topladı ve raf ölçekli çıkarım sistemleri için imzalı müşteri sözleşmeleriyle 1 milyar doları aşan bir tutarı garanti altına aldı.
Etched'in aslında inşa ettiğiyi
Temel ürün, transformer modellerini çalıştırmak için özel olarak tasarlanmış bir uygulama-spesifik entegre devre (ASIC) olan Sohu'dur. Etched, birçok şeyi iyi yapabilen genel amaçlı bir çip yerine, tüm büyük dil modellerinin arkasındaki mimariyi tam olarak çalıştıran ve bunu olağanüstü bir şekilde yapan bir çip inşa etti.
Sohu çipi, TSMC'nin gelişmiş N4P süreç nodunda üretilmiştir. Etched, A0 tape-out aşamasını tamamlamıştır; bu, fiziksel çip tasarımı'nın ilk versiyonunun üretmek üzere TSMC'ye gönderildiği anlamına gelir.
Etched, Sohu'nun Nvidia'nın H100 gibi önde gelen GPU'lara kıyasla 10 katın üzerinde performans artışı sağladığını söylüyor. Bazı raporlar, tek bir Sohu sunucusunun yaklaşık 160 H100 birimini değiştirebileceğini öne sürüyor.
İlk rafaların 2026 yazında sevkiyatı planlanmaktadır.
Neden çıkarım, eğitimedenn daha önemli
Eğitim bir kez gerçekleşir. Tahmin her zaman devam eder. Yapay zekânın benimsenmesi, araştırma laboratuvarlarından tüketicilerin ürünleri, kurumsal yazılımlar ve otonom sistemlere doğru genişledikçe, hesaplama talebinin dengesi tahmine doğru ağır bir şekilde kaymaktadır. Bu, a16z'nin Etched'i destekleyerek ve tahmini bu dönemin tanımlayıcı hesaplama sorunu olarak tanımlamasının temelidir.
Kazanç yolu kendi hikayesini anlatıyor
Etched, 2025 yılının sonunda 5 milyar dolarlık post-money değerlemeye sahip olarak ek olarak 500 milyon dolarlık bir tur kazandı. Şirketin şimdi yaklaşık 20 milyar dolarlık bir değerlemeyle yeni bir tur için görüşmelerde olduğu bildiriliyor, bu da değerlemesini birkaç ay içinde yaklaşık dört katına çıkartıyor.
Bu, AI donanım yarışını izleyen yatırımcılar için ne anlama geliyor
ASIC'ler kendine özgü riskler taşır. Bu cihazlar, bu durumda transformerlar için optimize edilmiştir. Yapay zeka endüstrisi transformerlardan yeni bir model mimarisine doğru ilerlerse, yalnızca transformerlar için tasarlanmış bir çipin değeri önemli ölçüde düşer. Etched, transformerların gelecek yıllarda hâlâ baskın paradigmayı koruyacağını varsayarak yoğun bir bahis yapıyor.
2026 yazının sevkiyat zamanlamasını dikkatle izleyin, çünkü Etched, vaat ettiği performansla çalışan donanımı teslim ederse, etkileri tek bir çip şirketini aşarak genişleyecektir.