Kurumsal teknolojinin iki en büyük ismi, AI harcamaları patlamasının hiç de tükenmediğini gösteren gelirlerini açıkladı. Dell Technologies, 2027 yılının ikinci çeyrek finansal gelirini 46,97 milyar dolar olarak duyurdu ve bu rakam bir önceki yılın aynı dönemine göre %58 artıştır. Aynı şekilde Palo Alto Networks, 2026 yılının dördüncü çeyrek finansal gelirini 3,41 milyar dolar olarak açıkladı ve bu da yıllık bazda %34'lük bir artıştır. Her iki şirket de Wall Street'in beklentilerini rahat bir şekilde aştı.
Dell'in AI makinesi hızlanmaya devam ediyor
Dell, ayarlanmış kâr payını 7,04 dolar olarak bildirdi; bu, yaklaşık 4,92 dolarlık piyasa beklentilerini aştı. Yapay zeka sunucu geliri, bu çeyrek boyunca 16,4 milyar dolara ulaştı. Dell, yıllık yapay zeka sunucu gelir hedefini 74 milyar dolara çıkardı, genel FY2027 gelir rehberini yaklaşık 192 milyar dolara ve ayarlanmış kâr payı hedefini 25,50 dolara yükseltti. Şirket, rekor düzeyde yapay zeka sipariş stoklarını ve siparişleri bu artışın temel nedeni olarak gösterdi. Dell hisseleri, rapordan sonra saatlerde yaklaşık %9 yükseldi.
Palo Alto Networks, AI güvenliği dalgasını sürükliyor
Palo Alto Networks, 3,41 milyar dolarlık gelir elde ederek yaklaşık 3,35 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştı ve ayarlanmış EPS'i 1,02 dolarla 0,98 dolarlık beklentiyi geçti. Tam 2026 mali yılı boyunca Palo Alto Networks toplam 11,48 milyar dolar gelir generate etti. Şirket, 2027 mali yılı için 14,1 milyar dolar ile 14,2 milyar dolar arasında gelir ve ayarlanmış EPS'in 4,16 dolar ile 4,19 dolar arasında olacağını öngören bir rehber verdi. Hisse senedinin ilk after-hours kazançları, yatırımcıların marjin endişelerine odaklanmasıyla kayboldu.
Piyasa tepkilerindeki ayrılma, Dell'in sıçraması sırasında Palo Alto'nun kazançlarını geri vermesi, mevcut AI ticaretindeki temel bir dinamikleri vurgulamaktadır. Yatırımcılar, AI talebinin doğrudan ve görünür şekilde karlılık çizgisine yansıdığı şirketler için daha fazla ödeme yapmaya isteklidir. Karlılık perspektifi daha belirsiz olduğunda, heyecan daha koşulludur.