Woofun AI'ye göre, AI veri merkezleri için özel fiber optik fiyatları bu yıl 2024 seviyesinin beş katından fazlasına yükseldi ve Corning (GLW.US), Meta (META.US) ile 6 milyar dolarlık tedarik anlaşması imzalayarak sektördeki arz-talep dengesizliğinde kilit bir konumda yer aldı.
Talep ve arz arasındaki boşluk, sektörün yapısını derinlemesine şekillendiriyor. TrendForce, bu yıl küresel iplik arzında 180 milyon kilometrelik bir eksiklik olacağını ve bu gerginliğin 2028 yılına kadar devam edebileceğini tahmin ediyor. Woofun AI'nın derlediği verilere göre, mevcut sektör kapasite kullanım oranı %92'ye ulaşmış durumda ve stoklar sadece bir aylık arzı karşılayabiliyor; kapasite artırma döngüsü ise 18 ila 24 ay sürüyor.
Bu bağlamda, Corning (GLW.US)'in optik iletişim birimi ikinci çeyrek geliri %32 artarak 2,07 milyar dolara ulaştı ve net kârı %77 artarak 438 milyon dolara yükseldi.
Piyasa şüphelerine karşı yönetim, kâr sağlama mantığını açıkladı. 7 ay rapor telefon görüşmesinde, Wolf Research analisti George Notter’in fiyat patlaması ve uzun vadeli anlaşmalara olan bağımlılık konusundaki endişelerine yanıt olarak Corning (GLW.US) CEO’su Wendell Weeks, kârlılığı artıranın sadece fiber fiyatlarındaki artış değil, daha yüksek değerli bağlantı ürünlerinin olduğunu belirtti. Bu ürünler, müşterilerin ağ kurma maliyetini düşürerek daha hızlı ağ kurmalarını sağlıyor. Corning (GLW.US) ile Meta (META.US) arasındaki anlaşma 2030 yılına kadar geçerli olup, fiber, kablo ve bağlantı ürünlerini kapsıyor ve Meta (META.US), Corning (GLW.US)’in Kuzey Karolina kablo fabrikasının genişletilmesi projesinin ana müşterisi olacak, bu da kapasite açılımı için istikrarlı talep garantisi sağlayacak.
Kapital piyasaları, Corning (GLW.US) için belirgin bir ayrılık gösteriyor. Talebin güçlü olmasına rağmen, hisse fiyatı Haziran'da rekor yüksek seviyeye ulaştıktan sonra neredeyse yarısı kadar düştü. UBS (UBS.US), "Alım" değerlendirmesini koruyarak hedef fiyatı 201 dolaara çıkardı, Citi (C.US) 220 dolar hedef fiyatı belirledi, ancak Bernstein 140 dolar olarak daha dikkatli bir yaklaşım sergiledi. Polymarket verilerine göre, traders, Corning (GLW.US)’in üçüncü çeyrek ışık iletişim bölümü gelirinin 2,3 milyar doları aşma olasılığını yalnızca %28 olarak görüyor; ilgili işlem hacmi 3.500 dolar.
Aynı zamanda, yapay zeka sektörünün durgunlaşma olasılığı %9 olarak fiyatlandırıldı ve işlem hacmi 3 milyon doları aştı. Meta (META.US), 21 Ekim Çarşamba günü finansal sonuçlarını duyuracak;康宁 (GLW.US) ise 27 Ekim’de sonuçlarını açıklayacaktır.