CoreWeave hisse senedi Q2 gelirlerinden sonra yükseliş gösteriyor, 117,30 dolarlık yüksek hedefleniyor

• CoreWeave hisse senedi, ikinci çeyrek geliri ve ayarlanmış kârı Wall Street beklentilerini aştıktan sonra yükseldi.
• Gelir gecikmesi, AI altyapı talebi güçlü kalırken 104,2 milyar dolara ulaştı.
• CRWV, son kar payı açıklamasından sonraki boşluğu, son kırılımın momentumunu kaybederse yaklaşık 90 dolar civarında tekrar test edebilir.

CoreWeave hisse senedi, şirketin beklenenden daha iyi ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından keskin bir şekilde yükseldi.

CRWV, 22 Haziran'dan beri en yüksek seviyesi olan yaklaşık 117,30 dolarlık bir intraday yüksekliğe ulaştı. Bu geri dönüş, çeyreklik gelirde %112'lik yıllık artış ve daha güçlü ayarlanmış kazançlarla takip edildi.

CoreWeave, yapay zeka şirketlerinin ve kurumsal müşterilerin talebinin yüksek kalması nedeniyle yıllık beklentisini de yükseltti. Ancak bu çeyreklik dönemde sermaye harcamaları 9,4 milyar dolara ulaştı ve finansman riskleri odakta kaldı.

CoreWeave, eski bir bitcoin kazı şirketi, finansal sonuçlarını duyurdu ve işinin tüm yönlerden başarılı olduğunu gösterdi. Geliri, şirketin 2024 yılının dört çeyreğinde 1,9 milyar dolar gelir elde etmesinin ardından %112 artarak 2,6 milyar dolara ulaştı.

Daha fazla veri, şirketinin AI endüstrisinin en büyük şirketlerinden bazılarından unprecedented talep gördüğünü gösterdi. Finans gibi diğer endüstrilerdeki diğer şirketler de bu alana giriyor. Örneğin, yüksek frekanslı alım satım endüstrisinin önde gelen oyuncularından biri olan Jane Street ile büyük bir anlaşma imzaladı.

Bu talep, gelir gecikmesini birinci çeyrekte 99 milyar dolardan 104 milyar dolara çıkarmıştır. Gecikme, geçen yıla göre %246 artmıştır ve bu büyüme eğiliminin devam etmesi muhtemeldir. Gelir raporunda, en büyük rakibi Nebius, talebin o kadar güçlü olduğunu belirtti ki, önümüzdeki yılın kapasitesini bugün bile tamamen satabilir.

CoreWeave'in ayarlanmış EBITDA'sı %59'luk ayarlanmış marjıyla 1,5 milyar dolara yükseldi. Bu, rakamın büyüme potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor. Örneğin, dünyanın en büyük şirketi Nvidia'nın EBITDA marjı %59.

CoreWeave, AI endüstrisinin en büyük şirketlerini müşterisi olarak kazanmıştır. Bu şirketler arasında Microsoft, OpenAI, Meta Platforms, Anthropic, IBM ve Mistral AI yer alır. Diğer müşteriler arasında Cohere, Perplexity ve Google gibi büyük isimler bulunur.

Ayrıca, şirket Nvidia'yı en büyük yatırımcılarından biri olarak sayıyor. Yahoo Finance verileri, Nvidia'nın CoreWeave hisselerini 5 milyar doların üzerinde değerle tuttuğunu gösteriyor ve bu durumda Magnetar Financial'tan sonra ikinci büyük hissedar oluyor.

Yine de güçlü gelir büyümesine rağmen, CoreWeave uzun vadede performansını olumsuz etkileyebilecek bazı büyük risklerle karşı karşıya. Bu risklerden biri, sermaye harcamalarının sürekli artması. Geçen çeyrekte 9,4 milyar dolar harcadı ve yönetim bu yıl 35 milyar ile 39 milyar dolar arasında harcama yapmayı bekliyor.

Artan sermaye harcamaları, şirketin daha fazla para toplamak için borç ve muhtemelen hisse senedi çıkaracağını anlamına gelmektedir. Şirket, geçen çeyrek sonunda 6,2 milyar dolarlık kısa vadeli borç ve 25 milyar dolarlık uzun vadeli borçla bitirmiştir.

Diğer risk, sektörün Riot Platforms, Nebius, IREN ve Mara Holdings gibi üst düzey şirketlerin girmesiyle oldukça rekabetçi hale gelmesidir. Örneğin, Riot Platforms, Anthropic ile 9 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladı.

Ayrıca, endüstrinin gelecekte yavaşlamaya başlama riski vardır. En önemlisi, işinin gelecekte daha fazla değer kaybı göreceği riski vardır. Sonuçlarda, değer kaybı ve amortismanı 1,3 milyar doların üzerine çıkmıştır.

CoreWeave hisse senedi, gelir raporundan sonra büyük bir yukarı doğru boşluk oluşturdu. CRWV, 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde yer aldı ve yaklaşık 117,30 dolar seviyesine ulaştı.

Bu patlama, haftalar süren zayıf fiyat hareketinden sonra kısa vadeli momentumu güçlendirdi. Ancak kar açıklığı, mevcut fiyatin altında işlem görmeyen bir alan yarattı.

Bazı teknik trader'lar bu alanı adil değer boşluğu olarak tanımlar. Piyasalar, keskin hareketlerden sonra bazen boşluklara doğru döner, ancak bunları doldurmak zorunda değildir. Bu nedenle yalnızca bir boşluk, düşüş öngörüsü kurmaz.

İlk önemli destek, kar bildiriminden sonraki patlama bölgesi etrafında yer alıyor. Daha derin bir tersine dönüş, CRWV'yi yaklaşık $90 seviyesine doğru getirebilir; burada boşlukların bir kısmı hâlâ açık kalıyor.

Ancak kırılma bölgesinin üzerinde kalınması,牛市 yapısını koruyacaktır. 117,30 doların üzerinde bir hareket, yeni bir daha yüksek tepe oluşturacak ve 125 dolar civarındaki dirençleri ortaya çıkarabilir.

CRWV, önceki rekor seviyelerini zorlamadan önce daha güçlü bir takip gerektirecektir. CoreWeave’in gelirleri temel beklentileri güçlendirdi. Ancak, 35 milyar dolar ile 39 milyar dolar arasındaki sermaye harcama planı ve büyük borç bakiyesi ana riskler olarak kalmaktadır.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Hisse senedi piyasaları oldukça dalgalı olabilir. Okuyucular, yatırım kararları vermeden önce bağımsız araştırma yapmalı ve lisanslı bir finansal danışmana danışmalıdır.

CRWV, kar açıklamasından sonra CoreWeave hisseleri 117 seviyesinin kırılmasını hedefliyor ilk olarak The Market Periodical’da yayınlandı.