Citrini, AI odaklı fonun durum bilinci için yeni sermaye arıyor

ME Haberleri, 30 Temmuz (UTC+8): Son zamanlarda “AI hisse senedi ilahı Leopold Aschenbrenner tarafından yönetilen Situational Awareness fonu yeni sermaye talep ediyor” haberine ilişkin, ünlü yatırım ve araştırma kurumu Citrini, X platformunda şu yorumu yaptı: “Eğer Situational Awareness fonunun bir LP’siyse ve fonun tanıtımında belirtilen ‘Yapay zeka tek önemli şey; bunu anlıyorsan ve piyasa içinde AI’ya dair en iyimser görüşlerinizi en yüksek kaldıraçla temsil edebileceğiniz bir araç arıyorsanız, o zaman yatırım yapın’ gibi ifadeleri temel alarak yatırım yaptıysanız, sadece AI’ya inandığınız için değil, Leopold’un 2030’a kadar makine ilahını getirecek ‘yüzlerce kişi’den biri olduğunu veya bu ‘yüzlerce kişiyi’ tanıdığını düşündüğünüz için yatırım yaptınız. Sonraki iki yıl boyunca bu fon tam olarak söz verdiği gibi hareket etti. Ve yükseldi. Eğer yanlış hatırlamıyorsam yaklaşık yirmi kat arttı. Tekrar edeyim: Bu senaryoda siz, ‘Situational Awareness’ (makale)yi okuyup ‘Evet, yapay zekanın nükleer bombadan daha güçlü olduğunu ve bu on yılın sonuna kadar dünyayı kökten değiştireceğini düşünüyorum. Ve bu görüşün hedge fon versiyonuna yatırım yapmak istiyorum’ dediğiniz kişisiniz. Şimdi bu hisseler düştü, bu yüzden fon varlıkları da düştü. Soruyorum size—bu LP’ler, SK Hynix’in altı hafta içinde yarıya düşmesiyle AI’ya karşı görüşe dönenler mi? ‘TQQQ’ya uzun pozisyon alacağım’ gibi teknoloji iyimserliğini, birisi belediye tahvili fonuna yatırım yapar gibi normal kabul edenler mi? Evet… Şimdilerde bunların çoğuyla Ash Burner’ı aramak için telefon beklemiyorum. Bazıları, 2024’ten beri %2200 artışın ne kadar çılgınca olduğunu fark etmiyor. Bir perspektif vermek gerekirse, SALP’in kurulduğu anda 100 milyon dolar yatırım yapmış olsaydınız ve Temmuz ayında yüzde doksanını kaybederseniz, yatırımınız hâlâ 230 milyon dolar değerinde olurdu. Bence LP’ler muhtemelen düşüşte alım yapacaklar. Situational Awareness, istediği parayı alacak. Ve para sağlandığında, (muhtemelen kısa vadeli) hedge’lerini kapatırlar, çünkü ana broker tarafından tahliye edilme riski yaşamazlar; bu da onlara hedge satan piyasa yapıcılarının oldukça büyük isimli marj pozisyonlarındaki delta hedge’lerini kapatmaları anlamına gelir. Aynı zamanda bu parayı 2025 Nisan’dan beri en iyi alım fırsatı olarak gördükleri yere yönlendirecekler. Leopold’un zor durumda olduğunu değil, tam tersine istediği parayı toplayabileceğini düşünüyorum; bu da Leopold’un AI piyasasını daha çok aşağı çekmekten ziyade alt seviyeyi tetikleme olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. (Kaynak: ODAILY)