Odaily星球日报, Citrini analisti Jukan, X platformunda, piyasanın kısa vadeli olarak "kısa bellek, uzun optik" (short memory, long optical) stratejisini benimsemek zorunda kalabileceğini belirtti; bu yönde bazı hedge fonlar zaten pozisyon oluşturuyor ve bunun temel nedenleri üçtür:
Birinci olarak, Güney Kore'nin kaldıraçlı ETF pazarı temelde işlevini kaybettikten sonra ilgili yatırımcılar redemption baskısıyla karşı karşıya kalıyor ve bu da ek satış akışlarına neden olabilir; kaldıraçlı ürünlerin sermaye akışı ayarlamaları hâlâ Güney Kore depo hisselerine baskı uygulamaya devam edebilir.
İkinci olarak, NVIDIA bir sonraki nesil AI sistem mimarisini yeniden yapılandırıyor ve Rubin Ultra'nın tek kabin HBM yapılandırmasını düşürerek, çoklu kabinleri ışık bağlantısı teknolojisiyle birleştirerek Rubin Ultra'nın küme düzeyi performansını önde tutabilir. HBM azalması, talep düşüşünden ziyade tedarik sınırlamalarından kaynaklanıyorsa, ışık iletişimi hala AI altyapısının önemli bir yararlanma yönü olabilir.
Üçüncüsü, pazar, depolama fiyatlarının gelecek iki çeyrek içinde zirveye ulaşabileceğine dair bir uzlaşmaya varıyor.
Ancak uzun vadede depolama sektörüne yönelik beklentiler hâlâ olumlu; ancak kısa vadeli bakış açısı daha dikkatli. AI altyapı yatırımları, yalnızca HBM depolama kapasitesine odaklanmaktan, yüksek hızlı optik bağlantılar da dahil olmak üzere tüm veri merkezi mimarisi verimliliğine doğru kaymaktadır ve bu da kısa vadeli olarak sermayenin depolama çiplerinden optik iletişim alanına doğru yönlendirilmesine neden olabilir.