Microsoft (NASDAQ: MSFT) , 2026 yılının dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını beklentilerin üzerinde raporlamasıyla tekrar dikkat çekti ve Citi, hisse senedi için hedef fiyatını yükseltti ve olumlu görüşünü doğruladı.
Teknoloji devi, Azure'nın hızlanan büyümesiyle desteklenerek gelir ve kazanç açısından Wall Street beklentilerini aştı.
Sonuçlar doğrultusunda, Citi Microsoft için hedef fiyatını 600 dola çıkarırken, CoinCodex'ten gelen nicel tahminler artık bir sonraki yıl boyunca benzer bir seviyeye işaret ediyor.
Wall Street, Microsoft hisseleri üzerinde açıkça iyimser kalıyor
Microsoft hakkında analist tutumu, büyük kapitalizasyonlu teknoloji şirketleri arasında en güçlülerden biri olarak kalıyor. Seeking Alpha analist verilerine göre, hisse senedi 39 Güçlü Al, 14 Al ve 3 Tut pozisyonu ile değerlendiriliyor; şu anda hisse senedini satmayı öneren hiçbir analist bulunmuyor.
En son güncelleme, Citi tarafından şirketin finansal dördüncü çeyrek gelirleri beklentileri rahatça aştıktan sonra Microsoft için fiyat hedefi $570'den $600'a çıkarıldı.
Banka, kuru sabit tutularak gelirin yıl içi %43 arttığı ve konsensüs tahminlerinden dört puan önde olduğu için Azure'u çeyreklik dönemin en büyük sürücüsü olarak vurguladı.
Yönetim, bu çeyrek için %45 Azure büyümesi yönünde rehberlik verdi ve bu da Wall Street beklentilerini yine dört puan aştı.
Sonuçlar doğrultusunda Citi, 2027 mali yılı gelir ve hisse başına kazanç tahminlerini %1'den fazla artırdı ve Azure büyüme öngörüsünü %45,5'e çıkardı.
Banka, Microsoft'un müşterilere birden fazla AI modeline erişim sağlama stratejisinin, kurumsal AI benimsemenin hızlanmasıyla rekabetçi pozisyonunu güçlendirmeye devam ettiğini savunarak Alım değerlendirmesini korudu.
Azure, Microsoft'in AI büyümesini sürdürüyor
Microsoft'in en son gelir raporu, Azure'u hiperskalalı sağlayıcılar arasında en hızlı büyüyen bulut işlerinden biri olarak pekiştirdi. Yapay zeka altyapısı üzerindeki kurumsal harcamaların devam etmesi, şirketin yapay zeka sektöründeki artan rekabet rağmen beklentileri aştmasına yardımcı oldu.
Citi, Microsoft'in model-agnezt AI stratejisinin, daha küçük ve açık kaynaklı modellerin giderek daha fazla popülerlik kazanmasıyla birlikte giderek daha önemli bir avantaj haline geldiğini de belirtti.
Microsoft, Azure'yı tek bir temel model yerine geniş bir dizi AI iş yükünü destekleyebilen bir platform olarak konumlandırdı ve kurumsal müşterilere olan çekiciliğini artırdı.
Beklentilerin üzerindeki bu çeyrek, AI harcamalarının yavaşlamaya başlayabileceğine dair yatırımcı endişelerini de hafifletti; Azure'nın hızlanan büyümesi, talebin hâlâ güçlü olduğunu gösteriyor.
CoinCodex Microsoft Fiyat Tahmini
Wall Street tahminlerinin ötesine geçen yatırımcılar, CoinCodex'ten en son Microsoft fiyat tahmini'ni inceleyebilir.
Tahniye göre, Microsoft 2026 yılının ikinci yarısında bir konsolidasyon yaşayabilir ve yıllık sona kadar ortalama tahmini fiyatlar büyük ölçüde 410 doların altındaki seviyeler ile 480 doların üstündeki seviyeler arasında kalabilir.
Daha sonra momentum, 2027 yılının ilk yarısında iyileşmesi bekleniyor ve tahminler ilkbahar boyunca sabit bir şekilde yükseliyor.
En güçlü yukarı yönlü hareket, 2027 Mayıs ile Temmuz arasında ortaya çıkıyor; bu dönemde ortalama projelendirilen fiyatlar 550 dolar ile neredeyse 600 dolar aralığına yükseliyor, modelin en yüksek projeksiyonu ise yaklaşık 623 dolara ulaşıyor.
Özellikle CoinCodex’in beklentisi, Citi’nin yeni yükselttiği 600 dolarlık 12 aylık hedef fiyatı ile yakından örtüşmektedir.
Bir tahmin nicel modelleme yoluyla, diğeri ise temel hisse senedi araştırması yoluyla oluşturulsa da, her ikisi de Azure'nın konsensüsten yüksek büyüme sağlamaya devam ederse ve yapay zeka talebi güçlü kalırsa, Microsoft'un 600 dolar seviyesine yaklaşacağını göstermektedir.
Microsoft'in bir sonraki gelir raporu, bu iyimser beklentinin korunup korunmayacağını belirleyecek; yatırımcıların yeniden Azure büyümesi, AI'nın gelir getirilmesi ve yönetimİN ileriki yönetime dair görüşleri üzerinde odaklanması bekleniyor.