ME Haberleri'ne göre, 19 Ekim (UTC+8) tarihinde yarı iletken analisti Jukan, Çinli yerel satış kurumu satış temsilcisi tarafından yazılan ve İngilizceye çevrilen bir yorumu paylaştı. Bu temsilci, Eylül ayının ortasından sonuna kadar donanımın hızla B dalgası düşüşüne geçtiğini, Çin ve Güney Kore'nin öncü olarak daha derin ve daha uzun süren düzeltiler yaşadığını, Japonya, Tayvan ve yarı iletken ETF SOXX'nin ardından zayıfladığını belirtti. Piyasa, AI'nın orta dönem çöküşe girmiş olup olmadığı konusunda büyük fikir ayrılığı yaşıyor; ancak sektörün ilerlemeye devam ettiğine dair anlaşmazlık az. Temsilci, görüşülen yatırımcıların görüşlerini şöyle özetliyor: ABD'nin uzun vadeli faiz oranlarının yüksek olması, sermaye harcamalarının dış kaynaklardan finanse edilmeye başlaması ve piyasa ile fon rekabeti, çok katmanlı kaldıraçların bir araya gelmesi ve fon sıkıntısı, bu düşüşün ana nedenleri. CoreWeave gibi şirketlerin finansal yapıları ve maliyet yükleri açıkça kötüleşti. Model çağrısı maliyetleri düşüyor ancak sermaye harcamaları ve tedarik zinciri maliyetleri hızlı bir şekilde düşemiyor; yatırım getirisi kısa vadeli olarak gerçekleşemiyor. ASML ve TSMC'nin bu çeyrek tahminleri güçlü; ancak yakın vadeli baskılar dışlanmıyor. Böcek çıngırak etkisi ve değer zinciri katman farklılıkları dalgalanmaların beklentilerin üzerinde olmasına neden olabilir. Ayrıca temsilci, kodlama dışındaki şirket kullanım senaryolarının SaaS ve AI ilaç araştırması gibi alanlarda ortaya çıktığını ve bu durumun yatırım getirisi endişelerini yavaş yavaş hafifleteceğini ve talebi genişleteceğini ifade etti. Kişisel değerlendirmesine göre: Daha fazla kanıt ortaya çıkmadan önce, mevcut durum çöküşün başlamış olduğu değil, yüksek dalgalanma aşamasına benziyor; düşüş hâlâ bitmemiş olabilir ve donanım liderliği uygulamalara geçebilir. Ara seçimlerde iki meclisin de el değiştirmesi bile etkisi sadece bazı veri merkezi projelerine sınırlı olabilir; ABD hisse senedi raporlama dönemi büyük teknoloji şirketlerinin performansını doğrulamayı gerektirir. (Kaynak: ChainCatcher)
Çinli Satış Tarafı Analisti: AI Donanımı Yüksek Volatilitede, Doğrulanmamış Bir Çöküş Değil
KuCoinFlashPaylaş
Özet
MetaEra'daki bir Çinli satış tarafı analisti, AI donanım sektöründe volatilite göstergelerini vurguladı ve Eylül sonunda keskin bir B-dalga düşüşü olduğunu belirtti. Çin ve Güney Kore daha derin ve uzun düzeltmeler gördü, ardından Japonya, Tayvan ve SOXX ETF izledi. Orta döngü çöküşü konusunda görüşler bölünmüş durumda, ancak çoğu analist piyasada aktiflik olduğunu kabul ediyor. Yüksek ABD faizleri, sermaye bağımlılığı, kaldıraç ve likidite sorunları düşüşü tetikliyor. CoreWeave'in finansman yükü kötüleşiyor. Model fiyatlamaları düşerken sermaye ve tedarik maliyetleri sabit kalıyor. ASML ve TSMC'nin rehberlikleri, destek ve direnç seviyelerinin değişebileceğini gösteriyor. SaaS ve ilaç ar-ge dahil kurumsal uygulamalar, talebi genişletebilir. Analist, düşüşü bir çöküş değil, yüksek volatilite olarak görüyor ve donanım liderliğinin uygulamalara geçmesi mümkün. ABD orta seçimleri veri merkezi hareketlerini sınırlayabilir, ancak gelir mevsimi büyük teknoloji şirketlerinin sonuçlarını test edecektir.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.