BlockBeats haberi, 3 Ağustos'ta, Doğu Havuzu Başkanı Dan Bin, bu sabah Morgan analistlerinin görüşünü paylaşarak, Temmuz ayında çip sektöründe büyük bir düşüş ve aşırı kaldıraçlı pozisyonların patlaması yaşandığını, ancak geniş AI döngüsü içinde bu tür bir düzeltmenin hem kaçınılmaz hem de pazarın sağlıklı olduğunu belirtti.
Piyasa, AI'nın bir "akıllı" ürün olarak sonsuz talep potansiyelini henüz tam olarak anlamamıştır; büyük şirketlerin sermaye harcamalarına yönelik endişeler, erken dönem Amazon AWS hikayesini tekrarlamaktadır, ancak AI fırsatı çok daha büyüktür. Sermaye, düşük kaliteli teknoloji hisselerinden kaliteli varlıklara doğru akıyor ve bu, 2026 sonunda "krallığın geri dönüşü" tahminini doğrulamaktadır. Depolama çiplerinde hâlâ döngüsel riskler ve yüksek volatilite bulunmaktadır; teknik onarımı beklemek daha uygundur. Daha fazla temel verileri sağlam olan NVIDIA, Broadcom ve TSMC'ye güvenilmektedir; sermaye, kaliteli uygulama katmanlarına daha fazla yönelecektir.
Öte yandan, süper ölçekli bulut işletmelerinin işleri hızla büyüyor, stok sipariş hacmi büyük ve artış hızı hâlâ artıyor; bu da önceki sermaye harcamalarına uygulanan cezaların yanlış bir değerlendirme olduğunu gösteriyor; bu yatırımlar kesin gelecek gelirlerine dönüşecektir. Ağustos'a bakıldığında, Nasdaq endeksindeki yükseliş, Nvidia'nın kar açıklamasına kadar devam etme potansiyeline sahip; teknoloji sektöründeki döngüsel düzeltmeler neredeyse sona eriyor ve sermaye kaliteli teknoloji hisselerine doğru hızla geri akıyor. Spesifik sektörlerdeki operasyonlar açısından, çip ve depolama (bellek) sektörleri için şu anda yüksek fiyatlara takılmamalıdır. Ancak yatırımcılar, depolama sektörü teknik olarak tamamen taban formasyonunu tamamlana kadar düşük seviyelerde alım stratejisi izleyebilir.