Ana çıkarımlar
- Broadcom CEO, spekülatif AI yatırımlarını kumarla karşılaştırıyor
- Samsung, SK Hynix %10 kaybederken %7,4 düştü
- Çinli hafıza ilerlemeleri, yarı iletken değerlemeleri üzerindeki baskıyı derinleştiriyor
Broadcom CEO Hock Tan, yapay zeka alanında spekülatif yatırımların giderek kumarhane oyununa benzediğini uyardı ve yarı iletken hisselerinin başka bir keskin satış dalgası yaşadığı sırada küresel AI patlamasıyla ilgili endişeleri artırdı.
Samsung Electronics hisseleri, 13 Ekim Salı günü yaklaşık %7,4 düştü; rakibi SK Hynix ise %10 düştü. Kayıplar, Pazartesi günü Philadelphia Yarı iletken Endeksi'nde %2,7'lik bir düşüşün ardından yapay zeka ile ilgili teknoloji hisselerindeki daha geniş bir gerilemeyi sürdürdü.
Ancak satış dalgası, Tan'ın yorumlarından daha fazlasını yansıtmaktadır; Çinli bellek üreticilerinden gelen artan rekabet, endüstrinin karlılığı hakkında yeni sorular doğurmaktadır.
Broadcom CEO, AI yatırımcılarının kumarhane gibi riskler aldığını uyarıyor
12 Ekim'de Singapur'da bir teknoloji panelinde konuşan Tan, şirketleri veya ilgili teknolojileri tam olarak anlamadan yapay zekaya sermaye yatıran yatırımcıları eleştirdi.
Reuters'e göre, Tan yatırımların heyecanını kumarhane oyunlarına benzeterek, yapay zeka şirketlerinin beklenen getirileri sağlayamaması durumunda yatırımcıların riskli durumda kalabileceğini uyardı.
Broadcom yöneticisi, endüstri için finansmanı da artan bir zorluk olarak belirledi. Yarı iletken üreticileri, wafel ve bellek eksikliklerini yavaş yavaş aşarken, yeterli yatırım sermayesinin temini, AI genişlemesi için daha önemli bir kısıt haline gelebilir.
Bu açıklamaları, yapay zekânın kendisini reddetmek değildi. Tan, OpenAI ve Anthropic'in en son AI modelleri aracılığıyla önemli gelir elde etme potansiyeline sahip olduğunu kabul etti.
Ancak, AI geliri ve altyapı harcamaları etrafındaki sorular, özellikle şirketlerin bilgi işlem kapasitesine milyarlarca dolar bağladıkça yarı iletken değerlemelerini giderek etkilemektedir.
Çinli çip rekabeti arttıkça Samsung %7 düştü
En son düşüş, yarı iletken üreticilerinin hisse senedi piyasasını домине eden Güney Kore'de özellikle şiddetli oldu.
Samsung %7,4 düştü, SK Hynix ise yaklaşık %10 kaybetti ve bu da Güney Kore'nin KOSPI endeksinde %5,5'lik bir düşüşe neden oldu. Japon ve Avrupa yarı iletken hisseleri de küresel teknoloji piyasalarında yayılan endişeler nedeniyle zayıfladı.
Ayrı bir katalizör, daha yoğun DRAM mimarisi geliştirerek bellek üretimi verimliliğini artırma potansiyeline sahip olan Çin'in ChangXin Memory Technologies tarafından duyurulan ilerleme oldu.
Geliştirme, Samsung, SK Hynix ve Micron dahil olmak üzere yerleşik bellek üreticileri için rekabeti artırma tehdidinde bulunuyor, ancak büyük ölçekli ticari üretim henüz kanıtlanmamıştır.
Bu endişeler, yatırımcıların Çinli üreticilerin önde gelen AI bellek tedarikçilerinin fiyat gücüne sonunda meydan okuyup olamayacağını yeniden değerlendirmeye başladığı son Micron satış dalgası'na dayanmaktadır.