31 Temmuz Cuma, altı Bitwise opsiyon geliri ETF'si için son işlem günüydü. 3 Ağustos itibarıyla hâlâ hisse sahibi olanlar, borsa satışının yerine otomatik nakit iadeye tabi tutulacaktır.
Bitwise Fonlar İhtiyacı Kurulu, bir SEC ilave prospectüsü'ne göre, 30 Haziran'da ICOI, IMRA, IMST, IGME, ICRC ve IETH'yi sıvılaştırmayı onayladı.
Ürünler, Coinbase, Marathon Digital, Strategy, GameStop, Circle ve ethereum ile ilişkili opsiyon geliri stratejilerini kullanır. Fonlar, 31 Temmuz kapanışından sonra oluşturulma ve iade emirlerini kabul etmeyi durduracak şekilde ayarlandı.
Bitwise'nin düzeltilmiş zaman çizelgesi, nihai net varlık değeri hesaplamasını 7 Ağustos'ta yer alacak şekilde ayarlıyor ve gelirlerin 10 Ağustos'ta veya yaklaşık bu tarihte brokerlar veya diğer finansal araçılar aracılığıyla yatırımcılara ulaşmasını bekliyor.
Bu dizi, işlem durduğunda sahiplerin bir işlem fiyatı seçmediğini anlamına gelir. 3 Ağustos itibarıyla hâlâ tutulan hisseler, fonun NAV değeri üzerinden nakit karşılığında iade edilecektir. SEC dosyası, hissedarların genellikle sermaye kazancı veya kaybı tanımladığını ve fonun iade ödemesinden önce veya ile birlikte bir veya daha fazla dağıtım yapabileceğini belirtmektedir.
Nisan ödemeleri ne içeriyordu
Bitwise, standart getirilerle yıllık dağıtım oranlarını rapor etti. Bitwise Asset Management'ın 23 Nisan ödemeye ilişkin tahmini, oranların IETH için %11,15 ile IMST için %25,93 arasında olduğunu gösterirken, her fonun 30 günlük SEC getirisi %0 oldu.
Ölçümler farklı sorulara cevap verir. Bitwise, en son aylık ödemeyi yıllık oranla çarparak ve son NAV'ye bölerek dağıtım oranını hesaplar; bu rakamın toplam getiri olmadığını açıkça belirtir.
30 günlük SEC getirisi, giderlerden sonra yıllıklanan temettü ve faizleri ölçer. Sermaye iadesi, Bitwise'in yatırımcının orijinal yatırımıyla ilişkili olan kısmı için yaptığı tahmindir. Emitten, dağıtımların NAV ve işlem fiyatını azaltabileceğine dair uyarı yapılmaktadır; ancak bu sınıflandırma, bir ödemeyin sahte olduğunu kanıtlamaz.
Bitwise, Nisan ödemeleri için ICOI, IMRA, IMST, ICRC ve IETH'in sermayenin %100'ünü geri ödediğini, IGME'nin ise %0 olarak tahmin etti. Bu tahminler, nihai vergi sınıflandırmaları değil, tarihi tahminlerdi. Bitwise'nin Mayıs tahmini'nde IMST, sermayenin %23,01'ini geri ödedi olarak belirlendi, ICRC ise %0 olarak belirlendi, dört rakip ise %100 olarak kalındı.
25 Haziran dağıtım duyurusuna göre, Bitwise tüm altı ödemeyi sermayenin %100 geri ödemesi olarak tahmin etti ve her fon için SEC getirisi %0 olarak kalır. Yıllık dağıtım oranları %7,44 ile %22,36 aralığına yükseldi, aynı duyuruda IGME için baştan beri %(-14,45) ve IETH için %(-58,34) getiri rapor edildi.
26 Temmuz ile 29 Temmuz tarihleri arasındaki resmi fon sayfaları, likidasyondan önceki toplam AUM'nın yaklaşık 23,1 milyon dolar olduğunu gösterdi. En son görüntülenen NAV'lar, IMST için 7,22 dolar ile IGME için 22,82 dolar arasında değişti. 29 Haziran itibarıyla ay sonu verileri, kurulandan bu yana birikimli NAV getirilerinin IGME için -12,47% ve IMST için -66,11% arasında olduğunu gösterdi.
Sonraki ne alacaklar
Bu rakamlar, farklı tarihlerden alınan anlık görüntülerdir ve 31 Temmuz kapanış varlıkları, likidasyon değerleri ve ömür boyu getiriler bilinmiyor. Mevcut açıklamalar, fonların kapatılma nedeniyle ilgili kurulun gerekçesini yanıtsız bırakıyor.
Kalan tutar, 7 Ağustos'ta planlanan son NAV'ye bağlı olacaktır ve nakit 10 Ağustos civarında beklenmektedir.
Bitwise, yatırımcıların kendi sermayelerini geri verirken %25 ödemeler sunan altı kripto opsiyon ETF'sini likidasyona tabi tutuyor ilk olarak CryptoSlate'de yayınlandı.