Kripto paranın favori dipte al stratejisi, 2022 başından beri bunu uygulayan ethereum ve Cardano yatırımcıları için para kazandıramadı.
Ocak 2022'den Ağustos 2026'ya kadar her ay Ethereum'ye 100 dolar yatıran bir yatırımcı, toplamda 5.600 dolar katkıda bulunmuş ancak yaklaşık 4.898 dolarla sonuçlanarak %12,5 kayıp yaşamıştır, CryptoRank verileri gösterdi. Aynı strateji Cardano'ya uygulanırsa sadece 2.616 dolar kalacak, bu da %53,3 kayıp anlamına gelir.
Diğer yerlerde sonuçlar çok daha güçlüydü. Tron'un TRX tokenine yapılan 5.600 dolarlık yatırım, %195 getiriyle 16.521 dolara ulaşacaktı. Bitcoin 8.660 dolar, XRP 8.465 dolar ve Solana 8.025 dolar getirisiyle, üçü de %40'tan fazla kazanç elde etti.
Farklar, dolar maliyet ortalaması (DCA)'nın kâr garantisi olmadan kötü giriş fiyatlarını hafifletebileceğini gösteriyor. Düzenli olarak sabit bir miktar satın almak, yatırımcılara düşüşler sırasında daha fazla token biriktirmeyi sağladı, ancak sonuç hâlâ her varlığın ne kadar güçlü bir şekilde iyileştiğine bağlıydı.
2024 trendi, tersine dönüşten önceki kazanımların çoğunluğunu oluşturdu
Stratejinin en güçlü getirileri, 2024 kripto yükselişi sırasında, önceki iki yıl boyunca birikmiş portföylerin değerindeki artışla oluşturuldu.
2024 yılının sonunda, varsayılan Solana portföyü $17.728'ye ulaşırken, XRP $14.345, bitcoin $10.193 ve Cardano $7.251 seviyesindeydi.
Bu yükseliş, kurumsal yatırımcıların kripto para piyasalarına erişiminin büyük bir genişlemesiyle aynı zamana denk geldi. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Ocak'ta spot bitcoin borsa işlemli ürünlerini ve Mayıs'ta spot ethereum ürünlerini onaylayarak, yatırımcılara iki en büyük dijital varlığa maruz kalma için düzenlenmiş araçlar sağladı.
Rallı, Donald Trump'un Kasım 2024 başkanlık seçimini kazanmasının ardından daha da hızlandı. Trump, ABD'yi küresel bir kripto merkezi haline getirmeyi, ulusal bir Bitcoin stoku oluşturmayı ve sektörden yıllardır eleştirilen uygulama odaklı yaklaşımı nedeniyle SEC Başkanı Gary Gensler'i yer değiştirmeyi vaat etmişti.
Seçim zaferinin ardından bitcoin tekrar kayıt yükseklerine ulaştı, traderlar daha uygun bir düzenleyici ortam üzerine tahminlerde bulunduken, ETF akışları da hız kazandı.
Trump, o günden beri bu agenda'nın bazı bölümlerini hayata geçirdi. Yönetimi, bir Stratejik Bitcoin Rezervi ve ABD Dijital Varlık Stokunu kurdu, aynı zamanda GENIUS Yasası'nı imzalayarak ödeme stablecoin'lar için federal bir düzenleyici çerçeve oluşturdu.
Ancak sonraki piyasa düşüşü, bu tekrarlayan alıcıların biriktirdiği varlığın büyük bir kısmını sildi.
Solana portföyü, 2024 yılının sonunda $17.728’den 2026 Ağustos’a kadar $8.025’e düştü ve yatırımcı her ay $100 eklemeye devam ederken $9.703, yani neredeyse %55’lik bir kayıp yaşandı.
XRP, 2024 seviyesinden $5.880 düşerek $8.465 seviyesine ulaştı, Cardano ise $4.635 kaybederek sadece $2.616 seviyesinde kapandı. Cardano durumunda, bu ters dönüş, 2024 sonunda karlı bir pozisyon olan yatırımın Ağustos 2026 itibarıyla $5.600 yatırımın tamamına %53,3 kayıp oluşturmasına neden oldu.
Bitcoin daha dirençli olduğunu kanıtladı. Portföyü 2025'te yaklaşık $10.800 seviyesine yükseldi, ancak bu yıl $8.660'a geriledi. Ethereum benzer bir yol izledi, 2025'te $6.501 seviyesine ulaştıktan sonra yatırımcının toplam katkılarından düşük olan $4.898'e düştü.
Gerileme, Amerikan kripto ETF'leri tarafından tutulan varlıkların değerini de azalttı. SoSoValue verilerine göre, piyasa, genişleme dönemindeki $123 milyardan fazla değerden, kripto fiyatlarının düşmesiyle yaklaşık $92 milyara düştü. Bitcoin ETF'leri yalnızca şu anda yaklaşık $78,3 milyar tutarında tutarken, Ethereum ürünlerinin değeri yaklaşık $10,6 milyar.
TRX, açık bir istisna oldu. DCA portföyü, her yıllık görüntülemede arttı ve 2022'de $1.000'den 2023'te $3.679'a, 2024'te $11.032'ye, 2025'te $13.723'e ve Ağustos 2026 itibarıyla $16.521'e çıktı.
DCA, çöküşleri hafifletir ama kazançlı işlemlerleri de seyreltir
Kaybeden Ethereum ve Cardano portföyleri bile, 2022 yılının başlarında piyasaya girmenin neden olduğu zararı tekrarlayan satın almaların nasıl azalttığını gösteriyor.
Ethereum, o yılın başlarında yaklaşık 3.770 $ seviyesinde işlem gördü ve 2026 yılının başlarında yaklaşık 1.900 $ seviyesine düştü, bu da tokenin yaklaşık %50 daha düşük seviyede kalmasına neden oldu. Ancak varsayılan DCA portföyü, daha sonraki satın alımların oldukça daha düşük fiyatlarda yapılması nedeniyle sadece %12,5 kaybetti.
Cardano benzer bir sonuç üretti. ADA, dönem boyunca yaklaşık 1,38 dolarlık seviyeden 0,20 dolara kadar %85 düştü, aynı dönemde tekrarlayan yatırım %53,3 kaybetti. Düşüş sırasında satın alma, yatırımcının ortalama maliyetini düşürdü, ancak pozisyonu kâra dönüştürmek için yeterli olmadı.
Aynı zamanda, Solana bir varlığın güçlü bir kurtuluş sergilediğinde bu etkinin ne kadar güçlü olabileceğini gösteriyor.
SOL, Ağustos 2026 itibarıyla 2022 başındaki 170 dolarlık fiyatının yaklaşık %59 altında kaldı, ancak aylık yatırım hâlâ %43,3 oranında artmıştı.
Bu, FTX çöküşünden sonra 10 doların altında ticaret yaptığı dönemde satın almaya devam eden alıcıların, sonraki yükselişten önce çok daha fazla token biriktirmesinden kaynaklanmaktadır.
Ancak TRX, stratejinin diğer yanını gösterdi. Token, 2022 yılının başındaki yaklaşık 0,075 dolar seviyesinden Ağustos ayına kadar yaklaşık 0,33 dolara yükseldi ve bu da %300’ün üzerinde bir artıştı, DCA portföyü ise %195 getiri sağladı.
Her bir sonraki 100 $ satın alım, TRX'in değer kazanması nedeniyle daha az token satın almayı sağladığından, tekrarlayan satın almalar, aynı sermayeyi daha önce yatırmanın sağlayacağı kazancı daha az yakaladı.
Sonuçlar, DCA'nın fiyatların çöküp daha sonra güçlü bir şekilde iyileştiği durumlarda en etkili olduğunu gösteriyor. Ethereum ve Cardano'da kayıpları azaltırken, Solana'nın kötü başlangıç noktasını karlı bir pozisyona dönüştürdü, ancak dönem boyunca nispeten tutarlı bir şekilde yükselen TRX gibi bir varlıktan elde edilebilecek kazançları da sınırladı.
Bitcoin, XRP, Solana ve Tron, 2022'den beri her ay yatırımcı alımlarında Ethereum ve Cardano'yu geçti ilk olarak CryptoSlate'da yayınlandı.