Teksas Valisi Greg Abbott, 3 Ağustos'ta veri merkezleri için yeni ERCOT şebeke bağlantıları üzerine bir durdurma kararını kaldırdı ve Texas Kamu Hizmetleri Komisyonu'na ve ERCOT'a, ileriye doğru herhangi bir onay verilmeden önce bağlantı kuyruğunda bekleyen tüm veri merkezi projelerini denetlemelerini emretti. Kripto madencilik endüstrisi kısa bir süre nefesini tuttu. Gerekmiyordu.
Bernstein analistleri, yasaklama, zaten onaylı elektrik sözleşmelerine sahip bitcoin madencilerini etkilemeyecek diyor. Aslında, bu aylardır onlar için olabilecek en iyi şey olabilir.
Kararın aslında ne yaptığını
Abbott'ın talimatı, zaten bağlı olan operasyonlar yerine, ızgara bağlantıları arayan yeni projelere yöneliktir. Denetim, ERCOT bağlantı kuyruğundaki son büyük yük taleplerinin yaklaşık %90'ını, bunların çoğunun veri merkezlerinden geldiğini hedef almaktadır. Denetim sırasında uyumluluk standartlarını karşılamayan projelerin tamamen bağlantıları reddedilecektir. ERCOT, denetim sürecine uyum sağlamak amacıyla Batch Zero iletim planlama çalışmasının uygulanmasını ertelemiştir.
Neden bu, kurumsal madenciler için sessizce artı bir işaret
Bernstein’in temel argümanı, denetim süresince yeni rakiplerin iletim ağına bağlanamaması durumunda, zaten onaylanmış güç kapasitesinin değerinin artacağıdır. Texas'ta faaliyet gösteren bitcoin madencileri, önceden onaylanmış siteler, eski güç sözleşmeleri ve ERCOT'un talep yanıt programları altında büyük esnek yükler olarak operasyon yapma deneyimine sahiptir — bu, uygunluk denetimlerinin ödüllendirmeyi amaçladığı iletim ağına uygun davranıştır.
Abbott'ın çözmeye çalıştığı ızgara yükü problemi
Teksas'taki yeni güç taleplerinin yaklaşık %90'ı veri merkezlerinden geliyor. Abbott'ın talimatı, enerjiye olan ihtiyaçları yüksek tesislerin kontrolsüz büyümesinin konut elektrik fiyatlarını artırabileceğini veya şebeke stabilitesini tehlikeye atabileceğini hesaba katarak hazırlanmıştır. Özellikle bitcoin madencileri için, yüksek talep dönemlerinde enerji tüketimlerini azaltma yetenekleri, denetim süreciyle şebekeyi stabilize eden projeler ile sadece tüketen projeler arasında önemli bir fark yaratabilir.
Bu, yatırımcılar için ne anlama geliyor
Texas'te onaylı elektrik kapasitesinin elde edilmesi daha zor hale gelirse, zaten sahip olan madenciler artan bir değere sahip bir varlık üzerinde oturuyor. Bu durum, eyalette önemli bir varlık kurmuş olan Riot Platforms ve Marathon Digital gibi şirketlerin hem enerji hem de potansiyel barındırma geliri için azalan rekabetten yararlanmasını sağlayacak.