Apple CEO Tim Cook, bellek çipleri için daha fazla seçenek istiyor. Micron yatırımcıları bunu kişisel olarak alıyor.
Micron Technology, Apple'ın ek bellek tedarikçileri aradığını açıklayarak hisselerinde düşüş yaşadı; bu adım, bellek devinin 2026 yılını olağanüstü kârlı kılan fiyat gücüne baskı uygulabilir. Bellek fiyatları dikey bir şekilde yükseldi; bu döngünün erken aşamasında DRAM yaklaşık %60, NAND ise yaklaşık %70 arttı ve Apple bu denklemin yanlış tarafında kalmaktan sıkıldı.
Apple'in sabrını kıran '100 yıllık sel'
Cook, hafıza piyasasının mevcut durumu hakkında yuvarlak ifadeler kullanmadı. Fiyat ortamını, Apple'ı rahatsız edici bir pozisyona iten üssel maliyet artışlarıyla birlikte "100 yılda bir görülen sel" olarak tanımladı.
Apple, 2026 ortalarından itibaren temel ürünlerindeki perakende fiyatlarını %20'ye kadar artırdığı rapor ediliyor. Tarihsel olarak bileşen maliyetindeki dalgalanmaları tüketicilere yansıtmak yerine kendi üzerinde tutan bir şirket için bu, önemli bir stratejik dönüşümdür.
Yapay zeka uygulamalarının yüksek bant genişliği bellek için olan patlayıcı talebi, çip endüstrisi boyunca ciddi bir eksikliğe neden olmuştur. Samsung ve SK Hynix ile birlikte Micron gibi büyük bellek üreticileri, tüketici elektroniği sektörüne satışlardan ziyade en karlı yapay zeka sözleşmelerini öncelikli hale getirmiştir.
Çinli seçeneği girin
Apple, özellikle ABD dışındaki pazarlarda satılan ürünler için Çinli üreticiler CXMT ve YMTC'den bellek teminini araştırmaktadır. Bu adım, Çinli ithalatlarla ilgili politik anlaşmazlıkları olan Apple ile Micron arasındaki gerilimi artırmıştır.
Apple, sadece seçenekleri incelemekten daha ileri gitmiş olarak rapor edilmiştir. Şirket, Çin üretimi bellek kullanımını kolaylaştıracak olan ihracat kontrollerini gevşetmek için Trump yönetimiyle, Dış Ticaret Bakanı Howard Lutnick ile yapılan görüşmeler de dahil olmak üzere aktif olarak lobi faaliyetlerinde bulunmaktadır.
Micron'un itirazı
Micron CEO Sanjay Mehrotra, piyasa hakkında Cook'un açıklamasını reddederek, Apple gibi büyük alıcıların daha önceki endüstriyel yavaşlamalar sırasında agresif satın almalar yaptığını, fiyatlar düşükken ucuz bellek stoku oluşturduğunu ve şimdi döngü değiştiğinde şikayet ettiğini belirtti.
Micron, 2026 finansal Q3 dönemi kayıtlarıyla rekor sonuçlar açıkladı ve non-GAAP brüt marjı %84,9'a ulaştı; bu artış büyük ölçüde doymaz gibi görünen AI bellek talebiyle desteklendi. Micron, beş yıllık vadeli 16 stratejik müşteri anlaşması imzaladı; bu da AI tabanlı talebin yakında kaybolmayacağını gösteriyor.