Apple, Çin'in önde gelen bellek çip üreticisi ChangXin Memory Technologies'ten 600 milyon gigabayt DRAM talep ediyor. Bu rakam, CXMT'nin toplam kapasitesinin yaklaşık %6,6'sını temsil ediyor ve bu rakam yönetilebilir gibi görünse de, şirketin 2027 yılına kadar tamamen rezerve olduğunu ve 2028 yılına kadar Çin'in toplam bellek talebinin yarısını bile karşılayamayacağını öğrendiğinizde durum değişiyor.
Matematik son derece basit. CXMT'nin 2028 yılına kadar beklenen çıktısı yaklaşık 10.000 milyon GB civarında. O dönemde Çin'in beklenen talebi: yaklaşık 20.000 milyon GB.
Boş koltuğu olmayan bir çip üreticisi
CXMT sıcak çalışıyor. 2025 yılında kullanım oranı %95,73 seviyesinde. Şirket şu anda küresel DRAM wafers kapasitesinin yaklaşık %8-11'ini tutuyor ve bu payın 2028 yılına kadar %15'e ulaşması bekleniyor.
Apple, Çin'de satılan ürünler için CXMT'nin DRAM çiplerini yaklaşık 2026 ortalarında test etmeye başladı. Bu adım, özellikle Çin pazarı için destinasyonlu cihazlarda Samsung, SK Hynix ve Micron'dan bellek tedarikini çeşitlendirmeye yönelik daha geniş bir çabanın bir parçası.
Apple, Pentagon'in potansiyel askeri bağlantılar nedeniyle işaret ettiği CXMT ile çalışmak için ABD hükümetini aynı zamanda lobi etmektedir.
Yapay zeka, bellek piyasasını yiyor
Önümüzdeki birkaç yıl içinde, tüketicilerin elektronik cihazlarının bellek kapasitesinin yaklaşık %15-20'si, yapay zeka veri merkezlerine yönlendirilecek. Bu, telefonlara, dizüstü bilgisayarlara ve tabletlere gidecek olan belleğin, büyük dil modelleri ve çıkarım iş yükleri arkasındaki sunucu çiftliklerini çalıştırmak için yeniden yönlendirilmesi anlamına geliyor.
Küresel DRAM'da arz-talep açıklığı 2027 yılına kadar genişlemesi bekleniyor.
CXMT kırmızı halı sermiyor
Raporlar, CXMT'nin Apple dahil büyük müşterilerden gelen tercihli fiyat taleplerini reddettiğini gösteriyor. Evrensel müşterilerin sırası kapının dışına kadar uzadığında, yurt dışı bir alıcıya hacim indirimi verme teşviki azdır.
Çin’in daha geniş yarı iletken kendi kendine yeterlilik çabası, bir başka karmaşıklık katmanı ekliyor. Pekin, yerel çip yetenekleri inşa etmek için milyarlarca dolar harcıyor ve CXMT, bellek için bu stratejinin merkezinde yer alıyor. Çinli akıllı telefon üreticileri ve sunucu operatörlerinin de DRAM ihtiyaçları varken, nadir kapasitenin bir Amerikan şirketi olan Apple'a ayrılması, ticari bir karar kadar siyasi bir hesaplamaya da dönüşüyor.
Bu, hafıza pazarı için ne anlama geliyor
Samsung ve SK Hynix, küresel DRAM üretiminin önde gelen üreticileri olarak, kıtlık süresince artan fiyatlandırma gücünden faydalanacak. Tek büyük ABD merkezli DRAM üreticisi Micron da benzer bir konumda. Önde gelen bellek üreticileri, yüksek marjlı yüksek bant genişlikli bellek üretimi yönünde yönelim göstererek, 2026 yılında %50 ila %60+ fiyat artışlarına neden oldu. Apple, artan bellek maliyetlerinin yükünü hafifletmek amacıyla iPad ve MacBook cihazlarının fiyatlarını artırdı.
600 milyon GB rakamı, CXMT'in toplam üretiminin bir kesiti olsa da, her waferin tahsis edildiği bir pazarda önemlidir. Ve CXMT'in kapasitesi 2027 yılına kadar tahsis edildiği için, Apple'ın Çin hafıza sorununun kısa vadeli bir çözümü yoktur.