Analist: NAND Piyasası Hakkında Olumsuz İddialar Aşırı Hâle Getirildi, SanDisk'in Düşük LTA Fiyatı Stratejisini Yansıtıyor

ChainCatcher haberine göre, Citrini analisti Jukan, son zamanlarda yayılan NAND için boş beklentiler ve QLC fiyatı müzakerelerine dair olumsuz haberlere yanıt verdi. SanDisk'in Meta ile uzun vadeli anlaşma imzalarken ilk tekliften daha düşük bir fiyata razı olması beklenen bir durum; SanDisk, LTA'lar için en aktif taraflardan biri ve toplam teslimatının %50'sinden fazlasını bu tür anlaşmalara ayırmayı planlıyor. Bu stratejiye dayanarak, mevcut çeyreklik sözleşme fiyatlarından daha düşük LTA fiyatları kabul etmek doğaldır; bu nedenle "SanDisk'in tüm siparişlerini daha yüksek teklif veren Kuzey Amerikalı müşterilere sorunsuzca satacak şekilde çeviremediği" sonucuna varılamaz. Çinli modül üreticilerinin yerel CSP'lere eSSD satmakta başarısız olduğu iddiasına ilişkin Jukan, Çinli CSP'lerin talep eksikliği değil, doğrudan Yangtze Memory'den satın alma kanallarına sahip olduğunu açıkladı. Süper ölçekli bulut sağlayıcılarının QLC eSSD fiyatlarını düşürmesi nedeniyle bazı miktarların satılamadığı iddiasına ise, yeni bulut sağlayıcıların bu miktarları tamamen tüketebilecek kadar yeterli talebe sahip olduğunu belirtti. Jukan, son olarak depolama hisselerinin zayıf performansı sırasında olumsuz başlıkların daha çok vurgulandığını, ancak temel verilerde gerçek bir kötüleşme olmadığını ifade etti. "Depolama sektörüne hâlâ olumlu bakıyoruz" diyerek tekrar vurguladı. Daha önce Jukan, DRAM sözleşme fiyatlarının 2027 sonuna kadar yaklaşık %40 artış potansiyeline sahip olduğunu ve HBM arzının hâlâ kısıtlı kaldığını söylemişti; NAND segmentine ilişkin bu açıklaması, tüm depolama sektörüne yönelik olumlu tutumunu daha da pekiştirmektedir.