智通财经 Uygulaması'na göre, AMD (AMD.US) altı aydır en iyi günlük performansını gösterdi. Pazartesi (9 Kasım) kapanış fiyatı %13,26 yükselişle 508,58 ABD doları oldu; bir önceki işlem gününde kapanış fiyatı 449,04 ABD dolarıydı.
Dolar. İki destekçi: Google Cloud TPU 8tx platformu, beşinci nesil EPYC'yi ana sunucu olarak seçti.
CPU; Oppenheimer,奧本海默, Pazar günü değerlendirmeini "Piyasa ile Eşit" den "Piyasayı Aşmak" olarak yükseltti. Aynı gün Nvidia (NVDA.US) %4,27 düşerek 178,67'de kapanmıştır.
Amerikan doları, ancak "büyük kısa" Michael Burry, ücretli sütununda şunu yazdı: "AMD, NVIDIA'nın haberleri nedeniyle yükseldi, ancak bu işlemi yapmayacağım."
%13'lük artış, iki katalizör her biri %50 oranında
Bu, yavaş bir değerlemeye değil, hacimli bir duygusal onarım. 50,7 milyon hisse işlem gördü, bu da son üç aylık günlük ortalamanın yaklaşık %123 üzeri; gün içi aralık 468,21 ile 515,18 arasında.
Dolar. Bununla birlikte, hisse fiyatı 52 haftalık yüksek seviyesi olan 658,52 doların %22,8 altındadır.
Yeniden yükselişin başlangıcı, bir hafta önceki düşüştü. 5 Kasım'da, AI sermaye harcamalarının getirisi ve düzenleyici endişeler aynı anda patladı, Filadelfya Yarı iletken Endeksi yaklaşık %12 düştü, NVIDIA %9 düştü, AMD tek günde %
%17,26 ile 404,40 dolar arasında. Dört işlem gününden sonra, AMD'nin Google Cloud TPU 8tx için beşinci nesil EPYC'i duyurduğu bildirildi.
Ana bilgi işlem gücü sağlayın, bu platform, model ağırlıklarını ve şirket verilerini işleme sırasında korumak için donanım tabanlı zorunlu gizlilik hesaplamayı kullanan ilk TPU sistemidir.
EPYC'in lider performansı ve olgun ekosistemi, ölçekli dağıtımlarda doğrulanmış olup, onu özelleştirilmiş akseleratörler için tercih edilen ana CPU yapmaktadır. AMD
Geçen haftaki finansal rapor telefon görüşmesinde CEO Su Zifeng, şirketin EPYC'nin 10'dan fazla büyük ölçekli bulut sağlayıcısı ve öncü AI laboratuvarına hizmet verdiğini belirtti.
"CPU payı kazan"dan "AI hesaplama gücüne ölçek sağla"
Auburn Heimer analisti Rick Schafer, raporunda şunu yazdı: “AMD’nin sunucu CPU ve veri merkezi AI üzerindeki başarısı tartışılmaz hale geldi.” Hedef fiyat 600
Dolar: Pazartesi kapanışına göre yaklaşık %18, 6 Kasım'daki 449,04 dolar kapanış bazına göre ise yaklaşık %34. Banka, veri merkezi iş birimi için 2027 yılı gelir büyümesini bekliyor.
%135, o dönemde satışların yaklaşık %85'ini oluşturacak; 2027 yılında hesaplama gücü yaklaşık 3 GW, 2028 yılında 4 GW'a çıkacak.
Freedom Broker, aynı gün "alım" durumunu korudu, hedef fiyatı 460 dolar yerine 620 dolara çıkardı ve bu, %21,9 implicit artış anlamına gelir; üçüncü çeyreğin AMD'nin "CPU genişletme"
Pazar payı yerine ölçekli AI altyapı sağlama.
Şirketin kendi açıklaması daha agresif. Üçüncü çeyrek (3 Kasım'da duyurulan) geliri 13,4 milyar dolar, yıllık bazda %45 artış; veri merkezleri 8,5 milyar dolar, %97 artış.
Kayıt kırıldı; dördüncü çeyrek gelir tahmini yaklaşık 17 milyar dolar, %3 dalgalanma ile. Su Zifeng, 2027 yılında şirketin gelirinin %80 artacağını söyledi.
Yukarıdaki, geçen yılın Finansal Analistler Günü uzun vadeli modelinin iki katından fazlası; sunucu gelirleri iki katına çıktı, veri merkezleri önümüzdeki yıl satışların %80'inden fazlasını sağlayacak ve bölgedeki AI geliri 2026 dördüncü çeyrekte sunucu CPU'yu geçecektir.
Gelir. Helios rafının erken müşterileri Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI ve Oracle'dır.
Aynı çeyrekte olumsuz yönler de vardı: Oyun gelirleri yüzde 40 düştü, masaüstü ve oyun birlikte 3,7 milyar dolar olup yüzde 8 azaldı; şirket, önümüzdeki yıl PC satışlarında iki haneli bir düşüş bekliyor.
NVIDIA'nın yönetimi üzerindeki tehdit, AMD için kuyruk rüzgarı oldu
AMD, para için bir yer aranması nedeniyle "kolayca" yükseldi. 8 Kasım
Gün, NVIDIA yönetim kurulu, CEO Huang Renxun'un bireysel davranışına ilişkin bir konuda bağımsız bir soruşturma başlattı; önceki raporlar, onun dış istihbarat faaliyetlerine maruz kaldığını belirtmişti; yönetim kurulu, şirketin gizli bilgilerinin veya ulusal güvenliğin tehlikeye girdiğine dair hiçbir neden görmediğini açıkladı ve Huang Renxun görevine devam ediyor
CEO.
Bank of America, bunu "yeni bir tehdit olarak tanımladı, ancak henüz karlı bir olay değil" ve NVIDIA için "al" değerlendirmesini ve 350 ABD doları hedef fiyatını korudu (hesaplamalarına göre son kapanışa göre gizli).
%96), ve NVIDIA'nın dikkatini dağıtabileceğini belirtti
AMD, Broadcom (AVGO.US) ve Marvell Technology (MRVL.US) yarar görüyor, ancak Çin'e daha büyük marj sahip tedarikçiler, denetimin genişlemesi nedeniyle daha yüksek dalgalanmalarla karşı karşıya kalacak. Yorkville Ives'in Dan
Ives, bu olayın黄仁勋 için "bir leke" olduğunu belirtti ve kongrenin soruşturma yapacağını tahmin etti—bu, onun beklentisi, doğrulanmış bir ilerleme değil.
Beri: Bu işlemi yapmayın, ancak hiçbir short pozisyonu kapatmayın.
Beri, AI çipleri konusundaki dikkatli tutumunu Haziran'da başlattı: O dönemde, değerlemelerin aşırı uzadığı ve AI nedeniyle iShares Yarı iletken ETF'sini (SOXX) kısa pozisyon aldığını açıkladı.
Altyapı harcamaları sürdürülebilir değil. Geçen ay, büyük bir kısa pozisyonunu Nasdaq 100 Endeksi ile VanEck Yarı iletken ETF'si (SMH) için 2027 yılı Nisan ve Haziran ayı alım opsiyonlarına odakladı.
Ay sonunda, tüm açıklamalar %20 dışarıda. Ayrıca Mart'ta NVIDIA'nın, AMD'yi Oracle ile ilgili bir AI altyapı işleminden dışlamak için müdahale ettiğini iddia etti.
Ancak AMD'ye karşı ideolojik bir bearsish tutumunda değil, fiyat bağımlı: "AMD daha ucuz olsaydı, NVIDIA'nın rekabet yasaları nedeniyle mahkeme davası görmesi durumunda AMD'nin üç kat tazminat alacağını düşünerek alırdım."
Geçen hafta, SMH 11,21% düşerek 447,73 ABD dolarına (5 Kasım) çöktü ve 25% SMH sattı.
Satım opsiyonu, aynı zamanda bu kısmın satılmasına rağmen kalan pozisyonun hâlâ çok büyük bir pozisyon kaldığını vurgulayın. Diğer kısa pozisyon yapıları değişmedi: Oracle, Palantir, QQQ
Caterpillar put optionlarını korumaya devam ediyor, Caterpillar put optionlarının değeri yaklaşık dört katına çıktığında %75 azalttı; aynı zamanda MercadoLibre pozisyonunu hisse başına 1.500 doların altında artırıyor.
%50.
Yaptığı tahminin kendisi "NVIDIA temsilcisi": NVIDIA, SMH'nin %20,57'sini oluşturuyor ve 5 Kasım'da NVIDIA %9,26 düştüğünde bu ETF
Neredeyse bir hisse senedinin olduğu kadar düşüyor.
Küçük yatırımcıların duygusu diğer uca doğru kaydı. Stocktwits'te, AMD'nin duygu okuması "olumlu"dan "aşırı olumlu"ya yükseldi ve 24 saatteki mesaj sayısı patladı.
%277. Farklılıklar nihayet değerlemeye düşüyor: LSEG verilerine göre AMD'yi kapsayan 56 analistten 48'i “al” veya “güçlü al” önerisinde bulunuyor, ancak hedef fiyatlar Morgan Stanley'in 550'den
800 dolar arasında; aynı kaynaktan, AMD hisse fiyatı son 12 aylık kârlarının yaklaşık 100 katıdır. Tam da bu, Burry'in Haziran'da SOXX'e kısa pozisyon almasıdır.
Önceki sebebi, ancak bu sefer bir haberle karar vermek istemiyor.