PANews tarafından hazırlanmıştır. Haftanın pazartesiden cuma gününe kadar sabah saatlerinde makroekonomi, ABD hisse senetleri, Yapay Zeka, değerli metaller ve ham petrol gibi alanlara odaklanarak verilerle piyasa analizi yapar ve trendlerle fırsatları yakalar.
Ağustos'un ilk işlem günü, Wall Street güçlü bir başlangıç yaptı. ABD Başkanı Trump'ın İran ile müzakerelerde ilerleme sinyalleri vermesiyle, Hurmuz Boğazı'nın tekrar geçilebilir olma olasılığına yönelik piyasa beklentileri arttı, ham petrol risk primi hızla düştü ve ABD hisse senedi ile tahviller aynı anda yükseldi.
ABD hisse senedi piyasalarının üç ana endeksi tümüyle yükseldi; Dow Jones Sanayi Ortalaması %1,32 artarak kapanışta tarihi rekor seviyeye ulaştı; Nasdaq Bileşik Endeksi %2,13 yükseldi; S&P 500 Endeksi %1,48 artarak tarihi yüksek seviyeye yaklaştı.
İran, ABD ile müzakereler yapmadığını reddediyor; Trump, petrol devlerini fiyat düşürme çağrısında bulunuyor
Trump, Pazartesi günü ABD-İran müzakerelerinin başlatıldığını, ilk aşamada Hormuz Boğazı'nın açılacağını, ikinci aşamada nükleer silahsızlanmayı ve Boğazın "muhtemelen en geç yarın yeniden açılacağını" belirtti.
İranlı yüksek düzeyli yetkililer hemen reddederek, ABD ile doğrudan müzakerelerde bulunmadıklarını, İran'ın sadece Hormuz Boğazı'nda güvenli seyahat düzenlemeleri üzerine Umman ile görüşmeler yaptığını ve ABD'nin İran dışı rotalar açmasına asla izin vermeyeceklerini açıkladı. Her iki taraf da kendi görüşlerini savunsa da, müzakereler beklentisi nedeniyle WTI ham petrolü dün %7,42 düşerken, Brent de yaklaşık %6 düşüş yaşadı.
Trump, ExxonMobil ve Chevron'u açıkça adlandırarak ABD petrol şirketlerine baskı uygulayarak "şu anda tüketiciler için benzin fiyatlarını düşürün" diye talepte bulundu. Verilere göre, ExxonMobil ve Chevron ikinci çeyrekte toplam 29 milyar dolar kâr elde etti, bu da günlük ortalama yaklaşık 318 milyon dolar kâr anlamına geliyor ve bir önceki yılın aynı dönemine göre üç katından fazla artış sağladı. Trump, petrol şirketlerinin tedarik eksikliğini kullanarak aşırı kâr elde ettiğini düşünerek bu duruma şiddetle karşı çıktı.
Enerji sektörü, S&P 500 endeksinin 11 sektörü arasında düşen tek sektör oldu ve yatırımcılar, Orta Doğu çatışmasından dolayı oluşturulan enerji risk primini azaltmaya başladı.
Altın ve gümüş dalgalanmaları güçlü yönde, ABD tahvili getirileri düşüyor, Japon yeni müdahale piyasa odak noktası
Altın, kritik 4.000 dolar seviyesini koruyarak son saatlerde hafif yükselişle kapanmıştır. Güney Kore Merkez Bankası, 13 yılın ilk defasında yerel rafine altın çubukları satın almayı planlıyor ve ikinci çeyrekte küçük miktarlarda altın ETF'leri satın almıştır. Resmi alımlar, altının orta vadeli portföy stratejisi için destek sağlamaktadır. Güney Kore Merkez Bankası, coğrafi siyasi risklerin rezerv para birimlerini çeşitlendirme ihtiyacını artırdığını belirtmiş ve Temmuz itibarıyla altın tutarının 104,4 ton, Haziran sonu itibarıyla döviz rezervlerinin ise 427,36 milyar dolar olduğunu açıklamıştır.
Faiz piyasasında, petrol fiyatlarındaki düşüş etkisiyle 10 yıllık ABD tahvili getirisi yaklaşık 5 baz puan düşerek %4,68 seviyesine yaklaştı, 2 yıllık ABD tahvili getirisi ise yaklaşık %4,246 seviyesinde kapanmıştır; uzun vadeli performans kısa vadeden daha iyidir. ING Faiz Stratejisti Michiel Tukker, petrol fiyatlarının hâlâ en büyük belirsizlik faktörü olduğunu ve bu hafta faizlerin yükselip yükselmediğine büyük ölçüde karar vereceğini açıkça ifade etti. B. Riley Wealth Baş Pazar Stratejisti Art Hogan da işlem masasının temel izleme mantığını özetledi: Her sabah uyanınca ilk iki göstergelere bakın—uluslararası petrol fiyatı ve 10 yıllık ABD tahvili getirisi; eğer ikisi de düşüyorsa, piyasa genellikle istikrarını korur.
Dolar endeksi önce düşüp sonra istikrar kazandı, 100'ü geçici olarak aştı. Dolar'ın büyük ölçüde zayıflamamasının nedenlerinden biri, ABD imalat verilerinin güçlü olması ve piyasanın hızlı gevşeme beklentisini azaltmasıdır. ABD'nin Temmuz ayı ISM imalat endeksi, 2022 Mayıs'tan beri en yüksek seviye olan 55,6'ya sıçradı, ancak Fed'in Eylül'de faiz artırma olasılığına yönelik beklenti hâlâ %66,5 seviyesinde kaldı.
Ayrıca, Japon yenisinin döviz kuru dalgalanmaları dikkat çekti; Japonya Merkez Bankası'nın 30-31 Temmuz tarihleri arasındaki müdahaleleri sırasında yaklaşık 87 milyar ABD doları (yaklaşık 11 trilyon Japon yenisinin) kullanıldığı tahmin ediliyor. Piyasa, Japonya'nın müdahale için finansman sağlamak amacıyla ABD tahvillerini satmasının getirileri artıracağı konusunda endişeli; bu konuda ABD Maliye Bakanı Bessent, Federal Rezerv'in sağladığı likidite mekanizmasının, ülkelerin doğrudan tahvilleri satmadan ABD tahvillerini teminat göstererek dolar almasına izin verdiğini belirterek kısa vadeli olarak ABD tahvil piyasasındaki baskıyı hafiflettiklerini ifade etti.
Yedi dev, karşı saldırıya geçiyor; Amazon 3 trilyon dolar kulübüne giriyor
Dün gece ABD hisse senedi piyasası güçlü bir geri dönüş yaşadı, AI ve bulut hesaplama hikayesi tamamen geri döndü. Teknoloji yedi dev endeksi %3,6 yükseldi ve 31 Mart'tan beri en iyi günlük performansını gösterdi. Bunun içinde Amazon hisse senedi %4'ten fazla artarak piyasa değeri ilk kez 3 trilyon ABD dolarını aştı; NVIDIA %3 yakın bir artış kaydederek toplam piyasa değeri 5 trilyon ABD dolarının üstüne çıktı; Meta %6'dan fazla artarken Microsoft ve Google yaklaşık %5 yükseldi.
Para akışları, pazarın savunmadan saldırıya geçtiğini gösteriyor; bulut hizmet sağlayıcıları CoreWeave ve Oracle ile AI uygulama yazılım hisseleri Palantir ve Snowflake gibi şirketler birlikte güçleniyor. Morgan Stanley’in en son raporuna göre, AI sektöründeki düzeltme primarily teknik faktörlerden kaynaklanıyor; kurumsal AI kullanımının yüksek ROI’si ve hesaplama kapasitesi talebinin sürekli artışı, AI altyapı döngüsünün uzun vadeli mantığını destekliyor. Ayrıca, ışık iletişim, kuantum hesaplama ve uzay sektörü hisseleri de aktif performans gösteriyor.
Spesifik proje eylemleri ve hisse senedi dalgalanmaları:
Amazon, %4,58 artışla kapanır: Beklenenin üzerindeki ikinci çeyrek AWS bulut işi performansıyla Amazon'ın toplam piyasa değeri tarihte ilk kez 3 trilyon doların üstüne çıkar. Wall Street, 2026 yılı için yapılan yatırım harcamalarını çok olumlu değerlendirerek AI hesaplama gücü talebinin arzı aşmaya devam edeceğini belirtir. Başkanlık koltuğundaki Bezos, 4,1 milyar dolarlık hisse senedi satım planını açıklar. İlgili bulut hesaplama sektörü tamamen patlar: CoreWeave %19, NEBIUS %11'den fazla, Oracle ise %9'dan fazla artış gösterir.
Meta, yedi büyükten en çok yükselen %6'dan fazla arttı: AI altyapısına yüksek yatırımlar kısa vadeli olarak kârı baskılayabilir, ancak piyasa uzun vadeli konumunu daha çok öngörüyor. Zuckerberg, 2026 yılına kadar en fazla 145 milyar dolarlık sermaye harcaması sınırını tekrarladı, bu da Meta'nın AI altyapısına sürekli olarak yatırım yapmaya devam edeceğini gösteriyor.
Google, %5'e yakın artışla toplam piyasa değeriyle Apple'ı geçerek küresel olarak ikinci sıraya yükseldi: Dışarıda bırakılmış teminat miktarı 9 ayda 6 katına çıkarak 43,8 milyar dolara ulaştı; TPU siparişleri için "finansal garanti" sunarak veri merkezi genişlemesini hızlandırdı.
Microsoft, %4,93 yükselişle kapanarak, son üç işlem gününde yaklaşık %25 artış kaydetti: Microsoft'un finansal sonuçları sonrası kurumlar hedef fiyatlarını yeniden yükseltti. UBS, hedef fiyatı 480 dolarlardan 525 dolara çıkardı; China Merchants Bank International ise hedef fiyatı 616 dolarlardan 634 dolara yükseltti; her iki kurum da "Alım" puanını korudu. Kurumların ortak beklentisi ortalama hedef fiyatı yaklaşık 565 dolardır.
NVIDIA, AI altyapı ticaretinin canlanmasına paralel olarak %3 yakın artış kaydederek piyasa değeri 5 trilyon ABD dolarına geri döndü: Goldman Sachs baş stratejisti Ben Snider, yatırımcıların son dönemdeki AI ve momentum varlıklarındaki dalgalanmaları aşırı endişeyle karşılamaması gerektiğini belirtti; mevcut düzeltme, odaklanma sıkışması ve konsolidasyon gibi görünüyor, güçlü şirket kârları hâlâ ABD hisse senedi piyasasının牛市'ını destekleyen temel motor. Goldman Sachs, Alphabet, Amazon, Microsoft, NVIDIA ve Broadcom'ın hâlâ ana kâr katkıcısı olduğunu belirtti.
SpaceX, %5,68 yükselişle kapanış yaptı; finansal sonuçlar öncesi son saatlerde yükseliş gösterdi: SpaceX, 4 Ağustos'ta halka açılışından bu yana ilk çeyreklik performansını duyuracak. Bu hisse, 135 dolarlık ihraç fiyatının altında uzun süre kaldı ve gün içindeki en yüksek seviyeden %50'den fazla düştü; piyasa değeri 500 milyar doların üzerinde kaybedildi. Musk, X platformundaki bir kullanıcıya yanıt vererek, şu anki seviyenin gelecekte "harika bir satın alma fırsatı" olarak görüleceğini kabul etti. Bu ifade, küçük yatırımcı duygularını net bir şekilde tetikledi ve finansal sonuçlar öncesi sermaye, tersine dönüşü önceden tahmin etmek için harekete geçti. İlgili uzay sektörü hisseleri aynı anda yükseldi: Rocket Lab ve Boeing %8'den fazla arttı (737 Max 7, FAA'dan uygunluk sertifikası aldı), AST SpaceMobile %8'e yakın yükseldi, Viasat ise %6'ya yakın arttı.
Palantir, gece seansında %14'ten fazla yükseldi, ikinci çeyrek performansı ve yıllık rehberlik beklentileri üzerinde kaldı. Yıllık gelir rehberliği, orijinal beklentilerin çok üzerinde olmak üzere 8,15-8,16 milyar dolar olarak güncellendi. ABD ticari gelirleri %149 oranında sıçradı, AI uygulama hikayesi tekrar doğrulandı. AI uygulama yazılım hisseleri güçlü şekilde devam ediyor: Reddit yaklaşık %10, Snowflake yaklaşık %5, ServiceNow, Applovin ve Datadog %2'den fazla yükseldi.
Snap gece seansında %7'den fazla yükseldi: İkinci çeyrek geliri, Dünya Kupası reklam avantajı sayesinde beklentileri aştı, ancak CEO, AR gözlüklerin en büyük uzun vadeli fırsat olduğunu vurguladı ve sermaye bu uzun vadeli hikâyeye sıcak karşıladı.
Optik iletişim sektörü, AI veri merkezi talebiyle ateşlendi: Applied Optoelectronics %17 yaklaşıklık arttı, AXT Inc %14 yaklaşıklık arttı, Lumentum ve Coherent %9'dan fazla arttı, Corning %6'dan fazla arttı, Credo %5'ten fazla arttı.
Kuantum hesaplama kavramı genelde yükselişte: D-Wave Quantum %10'dan fazla arttı, Rigetti Computing %7'den fazla arttı, IonQ yaklaşık %7 arttı, IBM ve Honeywell %1'den fazla arttı.
Depolama sektöründe geri dönüş: Micron Technology, intra-günlük %6'ya yakın düşüşten sonra yükselişle kapanırken, SanDisk %6,03 yükseldi; bu, NAND piyasasındaki iyileşme ve veri merkezi talebi beklentileriyle desteklendi. Seagate %2,93 düştü; ancak BNP Paribas, AI uygulamalarının yarattığı devasa veri miktarının yakın dönem sabit disk talebini artırdığını ve şirketin 2028–2029 yılları arasındaki uzun vadeli anlaşma miktarlarının arttığını gerekçe göstererek hedef fiyatını 1050 dolarla 1275 dolara çıkardı ve "Piyasayı Aşacak" değerlendirmesini korudu.
Kripto kavramlarının çoğu yükselişte, SoFi Technologies %10'un üzerinde, IREN %8'in üzerinde, Hut 8 ve Robinhood %4'un üzerinde, Strategy %2'ye yakın artış gösterdi. Morgan Stanley, şu anda TeraWulf, Cipher Mining, HUT 8, Riot Platforms, Applied Digital ve Galaxy Digital gibi ilgili varlıkların değerlemelerinin düşük olduğunu ve yeniden değerlenme potansiyeli bulunduğunu belirtti; ayrıca GameStop %12'nin üzerinde düştü (önceki olarak şirket, 1,4 milyar dolarlık dönüştürülebilir bono ile özel hisse senedi değişimi yapacağını duyurdu), Circle %4'e yakın düşüş gösterdi.
Sonraki dikkat edilmesi gereken:
4 Ağustos (Salı)
4-6 Ağustos'ta Ai4 2026 ve FMS Flash Summit'i açılıyor: Kuzey Amerika AI Endüstri Zirvesi ile küresel Flash Zirvesi aynı anda başlıyor, NVIDIA, Google, Microsoft, Meta, Samsung gibi zincirin büyük oyuncuları katılıyor. Hinton, Li Feifei ve Andrew Ng gibi üç AI efsanevi figür ilk kez aynı sahnede olacak; Samsung, HBM4E rota haritasını duyurmayı planlıyor.
Önemli Finansal Sonuçlar: Hut 8, Cipher Mining, Caterpillar, Pfizer, Merck, Spotify, HSBC Holdings, Techtronic Industries vb.
5 Ağustos (Çarşamba)
04:30 SpaceX’in ilk finansal raporu: Pazar, Starlink gelirini, Starship’in ticarileştirilmesi ilerlemesini, serbest nakit akışını ve sermaye harcaması ritmini odak noktasında tutuyor. SpaceX, iki gün sonra büyük bir hisse senedi kilidinin açılmasına hazırlanıyor; eğer rapor yeterince güçlü bir büyüme hikayesi sunamazsa, hisse fiyatı likidite ve değerleme baskısıyla karşı karşıya kalabilir; Starlink geliri ve ticari fırlatma yönlendirmeleri güçlü olursa, kilidin açılmasından önceki satış baskısı hafifleyebilir.
05:00 AMD, Astera Labs, Arista Networks kar açıklamaları: AMD kar açıklaması, AI çip ikinci kademe için kritik bir test olacak. Piyasa, MI serisi AI çiplerin sevkiyatını, veri merkezi gelirini, brüt kar marjını ve ikinci yarım yıl tahminlerini takip edecek; Astera Labs, AI sunucu bağlantı ve veri merkezi bağlantı çipleri için önemli bir hedeftir; Arista ise AI ağ anahtarları ve bulut veri merkezi sermaye harcamalarının göstergesidir.
Beyaz Saray, AI şirketleri için bir toplantı planlıyor; OpenAI, Google, Anthropic, Meta ve diğerleri düzenleyici çerçeveyi tartışacak. Eğer çerçeve gönüllü güvenlik testlerine ve hafif düzenlemeye dayanırsa, önde gelen AI şirketlerinin değerlemesindeki indirim azalabilir; eğer denetim mekanizması daha sert hale gelirse, küçük ve orta boyutlu model ve uygulama katmanı şirketleri daha yüksek uyumluluk maliyetleriyle karşı karşıya kalabilir.