Amazon (NASDAQ: AMZN) hisseleri, şirketin üçüncü çeyrek gelirlerinin ardından Phillip Securities'in hisseyi Accumulate'dan Buy'a yükseltmesi ve hedef fiyatını $320'den $330'a çıkarması nedeniyle Pazartesi öncesi piyasa işlemlerinde %1 artarak $242,79 seviyesine ulaştı.
Analist Helena Wang, Amazon Web Services (AWS)'de üçüncü çeyrek gelirinin yıllık bazda %39,3 artarak yaklaşık 46 milyar dolara ulaştığını ve bulut iş biriminin neredeyse beş yıldaki en hızlı genişlemesiyle altıncı ardışık çeyrekte hızlanan büyüme kaydettiğini belirtti.
AWS backlog, yıl içinde %189 artarak 578 milyar dolara ulaştı ve gelir olarak tanınmamış sözleşmeli bulut hizmetlerini temsil ediyor.
Phillip Securities, 2027 gelir tahminini %2 ve hissedarlara atfedilen düzeltilmiş net kâr tahminini %3 artırdı. Brokeraj, devam eden bulut altyapısı yatırımları beklentilerini yansıtmak amacıyla 2027 sermaye harcaması tahminini de %3 artırdı.
Amazon hisseleri iki günlük düşüşün ardından yeniden yükselmeye çalışıyor
Amazon hisseleri, Pazartesi öncesi piyasa iyileşmesinden önceki iki oturumda 254,60 dolardan 240,35 dolara yaklaşık %5,6 düştü.
Cuma günkü kazanç duyurusundan sonraki düşüş, yatırımcıların ağır AI altyapı harcamaları, serbest nakit akışındaki kötüleşme ve dördüncü çeyrek gelir tahmininin orta noktası ile Wall Street beklentilerinin biraz altına düşmesi endişeleriyle birlikte geldi.
Erken kazançlara rağmen hisse, satış öncesi kapanış seviyesinden yaklaşık %4,6 daha düşük kaldı.En son düzenli seans boyunca işlem hacmi 105 milyon hisse oldu ve bu, kar açıklamasından önceki 29 Ekim Perşembe günündeki 85,2 milyon hissedeki işlem hacminden %23 daha yüksek.
Ayrıca, CoinMarketCap’e göre Amazon Tokenized bStocks (AMZNB) 24 saat içinde %0,53 artışla 242,39 dolar seviyesinde işlem gördü. Bu tokenize edilmiş araç, Amazon’un Nasdaq’ta listeli hisselerinden bağımsız olarak işlem görmektedir.
AI talebi, nakit akışı baskısına rağmen yatırımı destekliyor
Phillip Securities, Amazon'ın birden fazla AI modelini destekleme yeteneğini, özel Graviton ve Trainium çiplerini ve büyük AI geliştiricileriyle olan ortaklıklarını bir araya getirerek rekabetçi pozisyonunu güçlendirdiğini söyledi.
Amazon, üçüncü çeyrek operasyonel gelirini 28,1 milyar dolar ve rekor operasyonel marjini %13,9 olarak açıkladı. Ancak, son 12 aylık serbest nakit akışı, bir yıl önceki 14,8 milyar dolarlık girdiye kıyasla 42,4 milyar dolarlık çıktıya düştü; bu büyük ölçüde artan altyapı yatırımlarını yansıtmaktadır.
Şirket, 2026 yılı için yaklaşık 220 milyar dolarlık nakit sermaye harcaması beklentisini korudu ve 2027 yılında harcamaların anlamlı şekilde artmasını bekliyor.
Phillip Securities, serbest nakit akışı üzerindeki baskıya rağmen, gelecekteki yapay zeka ve bulut talebine ilişkin güçlü görünürlüğün Amazon'un devam eden altyapı harcamalarını destlediğini söyledi.