İki gelir raporu. Yapay zeka parasının aslında nereye gittiği hakkında iki çok farklı hikaye.
Alphabet, 2026 Q2 gelirini 119,8 milyar dolar olarak bildirdi ve bu, bir önceki yılın aynı dönemine göre %24'lük bir artıştır. IBM, aynı çeyrek için yaklaşık 17,2 milyar dolar gelir bildirdi ve bu, bir önceki yılın aynı dönemine göre sadece %1 artıştır.
Google Cloud, kurumsal bütçeleri yiyor
Alphabet'in raporunda dikkat çeken sayı, 2026 Q2'de yıllık bazda %82 büyüyerek yaklaşık 24,8 milyar dolara ulaşan Google Cloud'tur.
Bunu bağlamda değerlendirmek gerekirse: yalnızca Google Cloud, IBM'in tüm küresel işinin çeyreklik gelirinden daha fazla gelir oluşturdu.
Alphabet'ın birikimli sermaye harcaması tahmini şimdi 200 milyar doları aştı; bu, şirketin AI altyapı kapasitesine ne kadar agresif şekilde yatırım yaptığını yansıtmaktadır.
IBM'nin çeyrek raporu daha karmaşık bir hikâye anlatıyor
IBM'nin yazılım bölümü, 2026 Q2'de %5 büyüdü. Sorun, %7 düşüş gösteren altyapı bölümü. Bu düşüş, daha geniş bir kurumsal bütçeleme değişikliğini yansıtır: kurumsal IT departmanları, eski donanım ve yerel sistemlerden harcamalarını azaltarak bulut tabanlı AI hizmetlerine yönlendiriyor.
CEO Arvind Krishna, kar dönemi sırasında kuantum hesaplamanın daha uzun vadeli bir büyüme驱动 olduğunu belirtti ve IBM, kuantumdan 2028 ile 2029 arasında gelir katkıları bekliyor.
AI işlemi izleyen yatırımcılar için bu ne anlama geliyor
IBM'nin aktif olarak geliştirdiği kuantum bilgisayarlar, kriptografik güvenlik açısından uzun vadeli etkiler taşımaktadır. Şu anda bitcoin cüzdanlarını, blok zinciri işlemlerini ve merkeziyetsiz protokol iletişimlerini koruyan şifreleme standartları, yeterince güçlü kuantum makineleri karşısında teorik olarak güvensiz kalabilir. IBM'in kuantum için 2028-2029 gelir zaman çizelgesi, kripto altyapısına yakın bir tehdit olmadığını göstermektedir.
Alphabet gibi hiperskalericiler, milyarlarca dolarlık sermaye harcama programlarına söz verdiklerinde, kripto madencileriyle enerji kaynakları yakınındaki enerji altyapısı, özel çipler ve emlak için rekabet eder.
Bir çeyrekte Google Cloud'un %82 büyümesi, kurumsal düzeyde bulut AI hizmetlerinin benimsenmesinin hızlandığını, duraklamadığını gösteriyor. IBM'in sonuçları, bütçe migrasyonu buluta devam ettikçe, temel olarak geleneksel kurumsal IT harcamalarına maruz kalan şirketlerin baskı altında kalabileceğini gösteriyor.