Asya teknoloji hisseleri son birkaç haftadır sürekli düşüşte olup, bireysel yatırımcılardan kurumsal yatırımcılara kadar bir kaldıraç azaltma dalgasına neden oldu. Güney Kore gibi pazarlarda finanse edilen marj bakiyeleri belirgin şekilde geriledi ve AI zincirine yoğunlaşan bazı fonlar kayıplar nedeniyle pozisyon kapatma baskısı altında. Yarı iletken ve yazılım hisseleri bu dalgalanmanın merkezinde yer aldı.
Güney Kore finansman pozisyonları açıkça daraldı
Bloomberg veri derlemelerine göre, Haziran sonundan beri Güney Kore gibi Asya pazarlarında finanse edilen marj bakiyeleri %10'dan fazla düştü. Daha önce bu tür kaldıraçlı fonlar, özellikle yarı iletken sektöründe, yerel hisse senedi piyasalarındaki yükselişin önemli bir itici gücüydü.
Bloomberg Intelligence verilerine göre, Güney Kore'de listelenen Samsung Electronics ve SK Hynix kaldıraçlı ETF'lerinin yönetim altındaki varlıklar, 25 Haziran'da 11 milyar doların üzerindeyken Perşembe günü 4,1 milyar dolara düştü. Geçtiğimiz iki haftadır bu tür ürünlerdeki sermaye akışı net çıkışa döndü.
AI fonunun büyük ölçüde pozisyon kapatıldığı bildirildi
Daha da önemlisi, eski OpenAI araştırmacısı Leopold Aschenbrenner tarafından kurulan hedge fon Situational Awareness, marjın gereksinimlerini karşılamak için neredeyse tüm açık piyasa pozisyonlarını kapatıyor.
Haberde, fonun ana aracı kurumları olarak Bank of America, Goldman Sachs ve JPMorgan Chase belirtilmiştir. Bilgili kaynaklar, Citadel'in fonun halka açık olarak işlem gören varlıklarını satın alma anlaşması yaptığını söylemektedir. Fonun kayıp miktarı ve spesifik finansman ihtiyaçları henüz doğrulanmamıştır.
Konumlar AI altyapısında yoğunlaşmış durumda
Raporlara göre, fonun büyüklüğü Temmuz başlarında 45 milyar dolara ulaştı, ancak ardından AI altyapısıyla ilgili pozisyonların düşüşü ve yazılım hisselerine yönelik kısa spekülasyonların başarısız olması nedeniyle büyük kayıplar yaşadı.
Yönetmelik belgelerine göre, birinci çeyrek sonundaki ana pozisyonları arasında Nebius Group, SanDisk, Micron ve CoreWeave yer alıyor; bu hisselerin hepsi bu ay %35'ten fazla düştü. Aynı zamanda, SK Hynix gibi varlıklar, Asyalı küçük yatırımcıların yüksek kaldıraçlı işlem yaptığı popüler hisselerle çakışıyor; kurumsal ve küçük yatırımcıların aynı anda kaldıraç azaltması, satış baskısını daha da artırıyor.
Ek bilgi: Haberde, fonun daha önce sahip olduğu Anthropic hisselerini satmak için görüşmeler yürüttüğü, ancak işlemin tamamlanıp tamamlanmadığına dair netlik olmadığı belirtildi; fon sözcüsü, Anthropic hisselerini pazarladıkları iddiasını reddetti.