AI hiperbolu artıyor, Fed'in sert tutumu ve ABD-İran gerginlikleri piyasaları harekete geçirdi

Mars Finans haberine göre, 29 Ağustos'ta bu hafta küresel piyasalarda alım-satım dengesi karışık oldu; Federal Rezerv Başkanı Walsh, Jackson Hole Konferansı'nda, ABD enflasyonunun temel eğiliminin "anlamlı bir iyileşme" göstermediğini belirterek, temel enflasyonun yeterli hızda %2'ye düşmemesi durumunda Federal Rezerv'in "yapılacak işlerinin" olduğunu ifade etti. Konuşmadan sonra, Eylül'de faiz artırımı olma beklentisi net bir şekilde arttı; dolar endeksi bu hafta %0,85 yükseldi, altın tek günde %3'ten fazla düştü ve haftalık bazda %3,24 düşüş kaydetti; spot gümüş haftalık bazda %3,82 düştü. Jeopolitik durum açısından, ABD-İran müzakerelerinin geleceği dalgalı kaldı; ABD, İran'a karşı "Ekonomik Yalnızlık Operasyonu"nu başlattı ve yaptırımlarını genişletti. İran ise Hormuz Boğazı'nın yeniden açılması için Oman ile koordinasyon kurdu; taraflar geçici bir seferberlik rotası kurmayı ve ortak mayın temizleme faaliyetleri gerçekleştirmeyi planlıyor; ancak boğazın tamamen açılması, ABD'nin ablukayı ve yaptırımları kaldırması, İran fonlarının serbest bırakılması ve İsrail'in Lübnan'daki düşmanca eylemlerini durdurması gibi İran'ın sunduğu koşullara bağlı kalıyor. Aynı zamanda Trump, ABD'nin Venezuela'nın 650 milyar varil üzerindeki petrol rezervlerine "çoğunluk kontrolü" kazandığını duyurdu; ham petrol piyasası ise Orta Doğu tedarikinin yeniden açılma beklentisiyle işlem gördü ve fiyatlar bu hafta net bir şekilde zayıfladı. AI işlemcileri bu hafta yeniden canlandı. NVIDIA, ikinci finansal çeyrek verilerini açıkladı; geliri 96,2 milyar dolar olup %106 artış gösterdi; veri merkezi geliri 89 milyar dolar olup %117 artış kaydetti; şirket üçüncü finansal çeyrek gelirinin 108 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Bu rapor, NVIDIA hissesinin tek günde %8,7 yükselmeye ve değerinin bir günde yaklaşık 442 milyar dolar artmasına neden oldu, bu da yaklaşık 3 trilyon Çin yuanına denk geliyor. OpenAI ise kendi geliştirdiği Jalapeño çıkarım çipinin test ilerlemelerini açıkladı ve 2026 sonuna kadar dağıtımı planlıyor; aynı zamanda AI altyapısına yatırımlarını artırıyor. Makro politika alanında, ABD Hazine Bakanlığı'nın uzun vadeli tahvillerin geri alım programını genişletmesi, "mali yönlendirme" ve Federal Rezerv'in bağımsızlığı üzerine piyasa tartışmalarını tetikledi; Japonya'nın döviz piyasasına müdahale etmek için toplamda 15,4 trilyon japon yen harcadığı bildirildi ve bu tek aylık rekoru kırdı. Yerel düzeyde, birden fazla kurum eş zamanlı olarak konut politikalarını açıkladı; bireysel konut kredilerinin maksimum süresi 30 yıldan 40 yıla çıkarıldı; sermaye piyasalarının konut sektörünün yeni geliştirme modellerini desteklemesiyle ilgili politikalar da aynı anda yürürlüğe girdi. Piyasa odakları arasında Alibaba'nın AI altyapısı ve model geliştirme için yaklaşık 80 milyar Hong Kong doları tahsis etmesi ve yönetim kurulunun şirket hisselerini sürekli olarak artırması yer alıyor; Apple ise ilk 2 nanometre M6 çipini kullanan yeni Mac ürünlerini duyurdu ve 9 Eylül'de sonbahar tanıtım etkinliği düzenleyeceğini açıkladı; ilk katlanabilir ekranlı iPhone'un da ortaya çıkması bekleniyor.