Odaily星球日报: "Beyaz Saçlı God Trader" Serenity, AI veri merkezleri için fosfür indiyum (InP) lazer tedarik zincirinin, depolama çiplerinden daha ciddi bir tedarik açığı yaşadığını uyarıyor. Lumentum'un 5 InP wafer fabrikasına rağmen, ürün teslimatları müşteri taleplerinden %30 daha düşük kalabilir; bu da AI altyapısının genişlemesinin kritik optik iletişim bileşenleri açısından bir darboğaza ulaştığını gösteriyor.
Serenity, mevcut tedarik baskısının şu anda EML (elektriksel emilim modülasyonlu lazer) alanında yoğunlaştığını belirtti, ancak InP lazerlerindeki eksiklik sorunu da yayılmaya devam edebilir. Uzun vadeli olarak ışık iletişim lazer tedarik zincirindeki "bottleneck yatırımları" fırsatlarını olumlu görüyor; Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) ve Coherent (COHR) gibi ilgili şirketlere odaklanıyor. AI veri merkezleri için yapılan sermaye harcamalarının artmasıyla, piyasa tarafından önceki yıllarda abartılı olarak değerlendirilen ışık modülleri ve lazerler gibi altyapı unsurları yeniden değerlenmeye başlıyor ve InP lazer tedarik darboğazı, AI hesaplama kapasitesi genişlemesi sürecinde kritik bir kısıtlayıcı faktör olabilir.