dYdX: Merkeziyetsiz Borsa için Yeni Başlayanlar Kılavuzu

dYdX , gelişmiş işlem seçenekleri sunan bir merkeziyetsiz borsa (DEX) olarak sürekli vadeli kontratlar ve marjin işlemleri gibi özelliklere odaklanmaktadır. Aralık 2023 itibarıyla 1 trilyon dolardan fazla toplam işlem hacmi ve hızla büyüyen kullanıcı tabanıyla dYdX, DEX oyuncuları arasında liderliğini kanıtlamıştır.

 

2017 yılında başlatılan dYdX, başlangıçta Ethereum blokzinciri üzerinde çalışıyordu ancak Ekim 2023'te kendi dYdX Zinciri'ne geçiş yapmaya başladı. Bu adım, dYdX'i DeFi sektörü liderlerinden biri olarak konumlandırdı ve daha yüksek işlem hızı ve azalan gaz ücretleri gibi dikkat çekici özellikler sundu.

 

dYdX (DYDX) Satın Alın

 

dYdX Borsası Nasıl Çalışır? 

dYdX v3 işlem arayüzü, emir defteri ve farklı emir türleri ile | Kaynak: dYdX 

 

dYdX, genellikle otomatik piyasa yapıcı (AMM) modellerine dayanan geleneksel DEX'lerden farklıdır. Bunun yerine dYdX, emir defteri modelini kullanır ve kullanıcıların belirli fiyatlarda işlemleri gerçekleştirmesine olanak tanır. Belirli fiyatlarda limit emirler vererek, deneyimli yatırımcılar için daha fazla kontrol ve hassasiyet sunar.

 

Ayrıca, dYdX kendi özel Layer-2 blokzinciri olan dYdX Zinciri üzerinde çalışır ve hızlı, düşük maliyetli işlemler için tasarlanmıştır. Cosmos SDK üzerine inşa edilen dYdX Zinciri, blokzincir egemenliği ve ağ etkileşimi için modülerliği ve birlikte çalışabilirliği kullanır. Etkin Tendermint konsensüs mekanizması kullanarak hızlı nihai işlem gerçekleştirir, Ethereum tabanlı sistemine kıyasla işlem kapasitesini artırır ve gecikmeyi azaltır. dYdX Zinciri'nin mimarisi, özellikle yüksek frekanslı işlem, türev ürünler ve karmaşık işlem stratejileri için optimize edilmiştir. Cosmos'un sunduğu ölçeklenebilirlik ve birlikte çalışabilirlik avantajlarını kullanarak DeFi için güçlü bir platform sunmaktadır.

 

dYdX v4, dYdX Zinciri üzerinde bir staking özelliği de sunar. Bu özellik, kullanıcıları teşvik etmeyi ve platformun güvenliği ile yönetimine katkıda bulunmayı hedefler. Kullanıcılar, dYdX tokenlarını stake ederek protokol yönetimine katılabilir ve ek dYdX tokenları şeklinde ödüller kazanabilir. 

 

"Hedgies", dYdX tarafından başlatılan benzersiz bir NFT koleksiyonu olarak dikkat çekiyor. Bu NFT'ler, dYdX ekosisteminde dijital koleksiyonlar olarak özel bir form işlevi görmektedir. Hedgies genellikle benzersiz sanatsal özelliklerle tasarlanır ve dYdX platformu içinde çeşitli avantajlar veya işlevler sunabilir; örneğin özel etkinliklere erişim, geliştirilmiş platform özellikleri veya topluluk içinde özel bir tanınma. 

 

dYdX, türev ve marjin işlemleri gibi sofistike finansal araçlar arayan deneyimli yatırımcılara çeşitli işlem seçenekleri sunar. İşte bir özet:

 

1. Sürekli Vadeli Kontratlar: dYdX'in temel özelliklerinden biri olan bu kontratlar sayesinde, kripto para fiyatında uzun veya kısa pozisyon alabilir ve kaldıraç ile potansiyel kazançlarınızı (ve kayıplarınızı) artırabilirsiniz.

2. Marjin İşlemleri: Platformdan borç alarak alım gücünüzü artırabilir ve daha büyük pozisyonlar kontrol edebilirsiniz. Piyasa lehine hareket ederse kazançlarınızı artırabilir, ancak potansiyel kayıplarınızı da büyütebilir. Dikkatli olun ve risk yönetimini dikkatlice uygulayın.

3. Spot İşlem: Daha basit işlemleri tercih edenler için dYdX, doğrudan spot işlem sunar. Bu, piyasa emri verirken kripto paraları güncel piyasa fiyatından satın almanıza veya satmanıza olanak tanır.

Gelişmiş İşlem Araçları: Bu temel hizmetlerin ötesinde dYdX aşağıdakilere de erişim sağlar:

 

1. Stop-loss emirleri: Piyasa size karşı hareket ettiği durumlarda kayıpları azaltmak için çıkış stratejilerini otomatikleştirin.

2. Limit emirleri: Belirli alım veya satım fiyat hedefleri belirleyerek işlemlerinizi daha iyi kontrol edin.

3. Scalping ve yüksek frekanslı işlemler: dYdX Zinciri'nin düşük gecikme ve hızlı işlem hızı, bu hızlı işlem stratejilerine uygun olmasını sağlar.

Unutmayın, ücretler işlem türüne ve işlem hacminize bağlı olarak %0,01 ile %0,05 arasında değişir. Ayrıca, dYdX Zinciri üzerindeki ağ ücretleri de geçerli olabilir.

 

Not: dYdX, türev ve marjin işlemleri gibi karmaşık finansal araçların risklerini anlayan deneyimli yatırımcılar için tasarlanmıştır. Kripto dünyasında yeniyseniz veya bu kavramlara aşina değilseniz, önce kendinizi iyice eğitmeniz ve ileri düzey işlem seçeneklerinde ilerlemeden önce küçük miktarlarla pratik yapmanız önemlidir.

 

dYdX üzerinde işlem yapmaya başlamadan önce, gelişmiş özelliklerinden dolayı dikkatli bir şekilde yaklaşmak oldukça önemlidir. İşte süreci kolayca anlamanızı sağlayacak adım adım rehber:

 

1. Hesap Oluşturma ve Fonlama

dYdX web sitesini ziyaret edin ve Ethereum uyumlu web3 cüzdanınızı (örneğin MetaMask, Coinbase Wallet veya Ledger Live) bağlayın. Kimliğinizi Know Your Customer (KYC) prosedürleriyle doğrulamak için yönlendirmeleri izleyin. ETH, USDC veya USDT gibi desteklenen kripto paraları dYdX hesabınıza transfer edin.

 

2. İşlem Seçeneklerinizi Belirleyin

• Sürekli sözleşmeler: Kripto fiyatları üzerinde vadeli tarih olmadan uzun veya kısa pozisyon alabilir, kaldıraç kullanarak kârınızı (ve zararınızı) artırabilirsiniz.

• Marjin işlemleri: Alım gücünüzü artırmak ve daha büyük pozisyonlar kontrol etmek için borç alabilirsiniz, ancak kaldıraçla gelen riskleri unutmayın.

• Spot işlemler: Piyasa emri veya limit emri türünü kullanarak kripto paraları doğrudan alıp satabilirsiniz. 

3. dYdX İşlem Ücretlerini Anlayın

• İşlem ücretleri: İşlem türüne ve işlem hacminize bağlı olarak %0.01 ile %0.05 arasında değişir. Genel olarak merkezi borsalardan daha düşüktür, ancak dYdX Zinciri üzerindeki ağ ücretleri uygulanabilir.

• Spread: Alış ve satış fiyatları arasındaki fark işlem maliyetlerinizi etkileyebilir.

4. dYdX DEX Üzerinde İlk İşleminizi Gerçekleştirin

• İşlem çiftinizi seçin: Takas yapmak istediğiniz iki kripto para birimini seçin (örn., ETH/USDC).

• Emir türünüzü belirleyin: Limit emirleri, belirli fiyat hedefleri belirlemenizi sağlar, piyasa emirleri ise en iyi mevcut fiyattan anında gerçekleştirir.

• Kaldıraç oranınızı belirleyin (isteğe bağlı): Kaldıraç kullanırken dikkatli olun, çünkü potansiyel karları ve zararları artırabilir.

• Gözden geçirin ve onaylayın: İşleminizi gerçekleştirmeden önce tüm detayları tekrar kontrol edin.

5. Risk Yönetimi İpuçları

• Küçük başlayın: Platforma alışmak ve ilgili riskleri anlamak için daha küçük işlem boyutlarıyla başlayın.

• Risk yönetimi: Stop-loss emirleri gibi araçları kullanarak riski yönetin ve büyük kayıplardan kaçının.

• Araştırma ve öğrenme: Takas yapmayı planladığınız kripto paralar hakkında her zaman araştırma yapın ve ileri düzey işlem konseptleri hakkında kendinizi iyice eğitin.

• Topluluk kaynakları: dYdX, kapsamlı belgeler, eğitim materyalleri ve platformu öğrenmenize ve gezinmenize yardımcı olacak destekleyici bir topluluk sunar.

dYdX Chain'e geçiş süreci Ekim 2023'te başladı ve her iki platform şu anda birlikte varlığını sürdürüyor. Ancak dYdX Chain (dYdX v4) versiyonu, artan benimsemeyle dikkat çekiyor. dYdX, Ethereum'dan doğrudan dYdX Chain'e taşınmadı; bunun yerine Ethereum üzerindeki mevcut v3 ürünüyle birlikte kendi blok zincirini başlattı. Bu yenilikçi Layer-2 yapılandırması, dYdX'in önceki Ethereum tabanlı sistemine kıyasla artırılmış işlem kapasitesi ve azaltılmış gecikme süreleri ile çalışmasını sağlarken, aynı zamanda merkeziyetsiz ve güvenli bir işlem ortamı sunmaya devam ediyor. 

 

Bu kademeli geçiş iki önemli aşamayı içeriyordu:

 

• 26 Ekim 2023: dYdX Chain yazılımı dağıtıldı ve dYdX Chain'in ilk bloğu doğrulayıcılar tarafından oluşturuldu.

• 30 Ekim 2023: dYdX Operasyon altDAO'su Kullanıcı Arayüzü Kodunu dağıttı ve kullanıcıların ethDYDX tokenlerini (Ethereum üzerindeki yönetim tokenleri) wethDYDX tokenlerine (dYdX Chain üzerinde sarılmış versiyon) taşımalarına olanak tanıdı.

Bu iki aşamalı yaklaşım, kullanıcılar için kesintiyi en aza indirirken özel blok zincirinin avantajlarını tanıttı. Artık kullanıcılar Ethereum üzerindeki v3 platformunda veya daha yeni dYdX Chain versiyonunda işlem yapmayı seçebilirler, ancak daha hızlı işlem hızları ve daha düşük ücretler nedeniyle işlem hacminin çoğu yeni platforma kaymıştır.

 

Aralık 2023'te dYdX'in toplam işlem hacmi $1 trilyon seviyesini aştı. Aynı ay içerisinde, günlük işlem hacmi kısa bir süreliğine OG DEX Uniswap’ı geride bırakarak başka bir başarıya imza attı. Ancak, bu yazıyı hazırladığımız sırada yeniden daha düşük seviyelere gerilemiş durumda. 

 

dYdX ve Uniswap karşılaştırması önemli farkları ortaya koyuyor: Uniswap, basitliği ve AMM modeliyle tanınır ve temel olarak DeFi’ye yeni başlayanlara hitap eder. Buna karşılık, dYdX gelişmiş özellikleri ve sofistike işlem seçenekleriyle deneyimli yatırımcıları kendine çeker.

 

dYdX: Temel Özellikler

1. dYdX TVL: $295 milyon

2. dYdX İşlem Hacmi: $534 milyon

3. İşlem Seçenekleri: Türev ürünlere odaklanır: sürekli sözleşmeler, marjin işlemleri ve kaldıraçlı pozisyonlar. Sınırlı spot işlem imkanı.

4. Desteklenen İşlem Çiftlerinin Sayısı: Sürekli sözleşmelere odaklanarak yüzlerce kripto çiftini türev işlemler için sunar.

5. Diğer Özellikler: 

1. Emir defteri modeli: Limit emirleriyle hassas fiyat kontrolü sağlar.

2. Hızlı işlem hızları ve daha düşük ücretler: Özel dYdX Zinciri sayesinde mümkün kılınır.

3. Gelişmiş işlem araçları: Stop-loss emirleri, marjin stratejileri.

6. Ücret Yapısı: İşlem türüne ve hacmine bağlı olarak değişir, genellikle merkezi borsalardan daha düşük, ancak temel swaplar için Uniswap'ten daha yüksektir.

7. Hedef Kullanıcılar: Karmaşık finansal araçlar ve kaldıraç arayan deneyimli yatırımcılar.

Uniswap: Temel Özellikler 

1. Uniswap TVL: 3,43 milyar $

2. Uniswap İşlem Hacmi: 708 milyon $

3. İşlem Seçenekleri: Ağırlıklı olarak spot işlem için tasarlanmıştır: bir tokeni doğrudan başka bir token ile değiştirme. Sınırlı türev işlevselliği.

4. Desteklenen İşlem Çiftleri Sayısı: Spot işlem için ticareti yapılabilir on binlerce çift, ERC-20 tokenleri, stablecoinler ve DeFi tokenleri dahil.

5. Diğer Özellikler: 

1. AMM modeli: Daha basit bir arayüz, ancak işlem fiyatı üzerinde daha az kontrol.

2. Likidite havuzları: Kullanıcılar likidite sağlar ve ücret kazanır.

3. Daha geniş ekosistem entegrasyonu: Çeşitli DeFi protokolleriyle uyumlu.

6. Ücret Yapısı: Taker ücretleri genellikle %0,3, likidite sağlayıcıları işlemlerden ücret kazanır.

7. Hedef Kullanıcılar: Basit token değişimi ve DeFi katılımı arayan başlangıç ve orta düzey kullanıcılar.

dYdX ile Uniswap arasında seçim yapmak, deneyim seviyenize ve işlem hedeflerinize bağlıdır. dYdX, sofistike türevler ve kaldıraç arayışında olan deneyimli yatırımcılara hitap ederken, Uniswap daha basit bir arayüz ve temel takaslar ile DeFi keşfi için daha geniş bir token seçeneği sunar. 

 

Sonuçta, sizin için en iyi DEX, bireysel ihtiyaçlarınıza ve risk toleransınıza bağlıdır. Araştırma yapın, platformların işlevlerini anlayın ve sorumlu bir şekilde işlem yapın. 

 

dYdX, özellikle DeFi sektöründe işlem dünyasını önemli ölçüde etkileyebilir. Temel özellikler arasında on-chain türev işlemleri konusunda uzmanlaşmış yenilikçi bir merkeziyetsiz borsa, Beta Aşamasından Tam İşlem Aşamasına geçişi ve Ethereum’dan Cosmos a geçişi ile artan bağımsızlığı yer alıyor. 

 

Başlangıçta yalnızca yönetişim için kullanılan DYDX tokeni, v4 dYdX Chain ile staking ve ağın güvenliği ile yönetişimine katkıda bulunmayı da içeren bir işlevsellik kazanmıştır. Bu değişim, tokenın ekosistemdeki rolüne yeni bir boyut katmıştır.

 

2024 dYdX yol haritası, ekosisteminde belirli işlev alanlarından sorumlu çeşitli altDAO’ların (merkeziyetsiz otonom organizasyonlar) kurulmasına ve iyileştirilmesine odaklanmaktadır. 

 

1. Operasyon AltDAO: Banka hesabı yönetimi ve satıcı ilişkileri gibi operasyonel görevleri yönetin. 

2. Ürün Geliştirme AltDAO: Ürün stratejisini piyasa trendleri ve topluluk ihtiyaçlarıyla hizalayarak özellik geliştirme ve platform performansına odaklanın. 

3. Pazarlama ve İletişim AltDAO: Pazarlama stratejilerini, topluluk etkileşimlerini ve ortaklık geliştirme süreçlerini yönetin. 

4. Risk Yönetimi AltDAO: Piyasa koşullarını izleyin, risk modelleri geliştirin ve risk politikalarını belirleyin. 

5. Hazine Yönetimi AltDAO: Finansal stratejiyi, fon tahsisini ve finansal şeffaflığı denetleyin. 

6. Uyuşmazlık Çözüm AltDAO: Uyuşmazlık çözümü için merkeziyetsiz bir "mahkeme" görevi görün. 

7. Piyasa Yapıcı veya Doğrulayıcı İş Geliştirme AltDAO: Piyasa yapıcılar ve doğrulayıcılarla ilişkileri yönetin. 

Bu altDAO'lar, dYdX'in merkeziyetsizliğe, topluluk güçlendirmeye ve operasyonel iyileştirmeye olan bağlılığını ortaya koymaktadır.

 

dYdX, geleneksel DEX işlevlerinin ötesine geçmek isteyen traderlar için kapsamlı ve gelişmiş bir platform sunmaktadır. Evrimi, Uniswap gibi platformlara karşı rekabet avantajı ve geleceğe dair umut verici görünümü, onu DeFi piyasasında dikkate değer bir rakip haline getirmektedir. İster deneyimli bir trader olun ister DeFi dünyasına yeni adım atıyor olun, dYdX merkeziyetsiz ticareti yeniden tanımlama potansiyeliyle dikkate alınmayı hak ediyor.

 

1. 2024'te Takip Edilmesi Gereken En İyi Merkeziyetsiz Borsalar (DEX)

2. MetaMask Cüzdanını Birkaç Dakikada Nasıl Kurabilirsiniz?

3. Yeni Merkeziyetsiz İnternet Çağının En İyi Web3 Cüzdanlarına Rehber

4. Farklı Emir Türleri Nasıl Çalışır: Piyasa Emirleri, Limit Emirleri ve Gelişmiş Emirler

5. Merkeziyetsiz Finans (DeFi) Nedir?