Kripto Arbitrajı: Düşük Riskli Kazançlar Elde Etmek İçin Eksiksiz Kılavuz

Ne zaman kripto piyasasında para kazanmaktan bahsetsek, aklımıza genellikle daha düşük bir fiyattan kripto alıp daha yüksek bir fiyattan satarak kâr elde etmek gibi kavramlar gelir. Ancak, kripto piyasasından kar etmenin tek yolu bu mudur?  

Cevap tabii ki hayır. Kripto ticaretinin size finansal olarak fayda sağlayabileceği çok sayıda yol vardır. Kripto alım satımıyla ilgileniyor ancak farklı alım satım kavramları ve risk yönetimi stratejilerinden bunalıyorsanız, kripto arbitrajı bir göz atmanız gereken bir şey olabilir. 

Kripto arbitrajı, yatırımcıların aynı dijital varlık için farklı döviz kurlarından yararlandığı bir alım satım stratejisini ifade eder. Genel olarak, kripto döviz kurları arz ve talepteki farklılıklar nedeniyle birinden diğerine farklılık gösterir. Yatırımcılar, risksiz bir şekilde kâr elde etmek için bu dezavantajlardan faydalanabilir.  

Temel analiz, teknik analiz veya duygu analizi bilgisi gerektirebilen normal ticaretin aksine, kripto arbitraj ticareti nispeten basittir.  

Önemli olan tek şey fırsatı yakalamak ve hızlıca harekete geçmektir. Kripto para oranları ve fiyatları her saniye dalgalandığından, fiyat düşüşü ya da yükselişi her zaman mümkündür. Dolayısıyla, kripto para arbitrajı yapmanın en önemli yönü uyanık ve hızlı olmaktır. Bu stratejinin anahtarı, fiyat farkını ortadan kaybolmadan önce yakalamaktır. 

Arbitrajın nasıl yapıldığına bağlı olarak birkaç farklı kripto arbitraj türü vardır. Aşağıdakiler kripto yatırımcıları arasında en yaygın olanlarıdır: 

1. Çapraz Borsa Arbitrajı   

Borsalar arası arbitraj, belirli bir varlığın farklı kripto borsalarındaki fiyat farklılıklarından yararlanarak kâr elde etme sürecidir. Eşleşmeyen fiyatlar sunan farklı platformlarda gerçekleştirilir. 

Borsalar arası arbitrajı üç kategoriye ayırabiliriz: 

• Standart  

• Mekânsal 

• Merkezi Olmayan  

Standart Arbitraj  

Standart çapraz borsa arbitraj ticareti, dakikadan dakikaya fiyatlarındaki doğal farklılıklardan kar elde etmek için iki borsada para birimi alıp satmayı gerektirir. Hızlı bir kâr elde etmek için fiyat dalgalanmalarından yararlanır.  

Bir örnek yardımıyla bunu daha iyi anlayalım: 

Farklı kripto para borsalarındaki çok sayıda kripto paranın fiyatını karşılaştırdık ve iki borsada Bitcoin fiyatında bir fark tespit ettik.  

• A Borsası: BTC fiyatı $22,000 

• B Borsası: BTC fiyatı $21,000  

Kripto arbitraj ticaretinin basit bir örneği, B borsasından BTC satın alıp A borsasında satarak fiyat farkını yakalamak olabilir. Bu bize işlem ücretleri hariç 1.000 $'lık hızlı ve neredeyse risksiz bir kar sağlayacaktır. Ancak, fiyat farkları birkaç dakika içinde eşitlendiği için bunun son derece hızlı bir şekilde yapılması gerekir. 

Arbitraj yatırımcıları genellikle birden fazla borsada fon bulundurur ve fiyat farklarını mümkün olduğunca çabuk tespit edip yakalamak için borsa hesaplarının API anahtarlarını otomatik ticaret yazılımına bağlayarak işlem yapar.  

Mekânsal Arbitraj  

Mekânsal çapraz borsa arbitrajı, standart arbitrajın bir versiyonudur, ancak küçük bir değişiklikle: borsalar farklı bölgelerde yer alır.  

Küresel borsalar genellikle çok benzer fiyatlara sahipken, belirli bölgeleri hedefleyen borsalar genellikle primli veya indirimli işlem görür. Yatırımcılar daha sonra bu fiyat farklılıklarını kâr elde etmek için kullanabilir.  

Bu yöntemin tek dezavantajı, yerel borsaların daha küçük bir bölgede alım satım yapılmasını sağladıkları için genellikle kimlerin kaydolabileceği konusunda kısıtlamalara sahip olmasıdır.   

Merkeziyetsiz Arbitraj 

Merkeziyetsiz kripto arbitrajı, belirli bir kriptonun merkeziyetsiz AMM piyasasındaki fiyatı normal borsalardaki spot piyasadan büyük ölçüde farklı olduğunda ortaya çıkar.  

Merkeziyetsiz borsalarda emir defterleri yerine Otomatik Piyasa Yapıcılar (ya da AMM'ler) kullanılır. DEX'lerdeki AMM, havuzun iç arzını ve alım satım çiftiyle nasıl dengelendiğini analiz ederek her bir likidite havuzundaki varlık fiyatını belirler. Bu, bir AMM'nin fiyatının kendi kapalı ekosistemi içindeki talebe bağlı olarak otomatik olarak değiştiği anlamına gelir.  

Kapalı DeFi ekosistemi ve içindeki koşullar fiyatı etkilediğinden, arbitraj yatırımcıları bir DEX'te kripto alıp bir CEX'te satarak ya da tam tersini yaparak fiyat farkından faydalanabilir. 

2. Borsa İçi Arbitraj 

Borsalar arası arbitrajın aksine, borsa içi arbitraj tek bir borsa ve onun farklı ürünleriyle sınırlıdır. Borsa içi arbitrajı iki ana türe ayırabiliriz, yani: 

• Fonlama ücreti vadeli işlemleri/spot arbitrajı 

• Üçgen arbitraj 

Fonlama Ücreti Vadeli İşlemler/Spot Arbitraj 

Vadeli işlemler, CEX'lerin çoğunda gerçekleştirilebilir ve yatırımcıların pozisyonlarını güçlendirmelerine ve kripto paraların gelecekteki fiyatı üzerine bahis oynamalarına olanak tanır. Vadeli işlem yaparken, belirli bir varlık üzerinde uzun (fiyat artışı bekliyorsanız) veya kısa (fiyat düşüşü bekliyorsanız) gitmeyi tercih edebilirsiniz.  

Uzun pozisyon açanların sayısı kısa pozisyon açanların sayısından fazlaysa, uzun pozisyon açanlar kısa pozisyon açanlar için fonlama oranı ücreti öder. Açığa satış yapanların sayısı açığa satış yapanlardan fazlaysa bunun tam tersi geçerlidir.  

Fonlama oranı kavramı, fonlama oranı arbitrajına izin verdiği için önemlidir. Bu, yatırımcının spot piyasada da pozisyon alarak vadeli işlem ticaretini hedge ettiği bir yöntemdir. Yatırımcılar kendilerine fonlama oranını ödeyen bir vadeli işlem pozisyonuna girebilir ve bu pozisyonu karşıt bir spot işlemle hedge edebilir. Bu onlara fonlama oranı eksi işlem ücretlerine eşit bir kâr sağlar.  

Üçgen Arbitraj  

Üçgen arbitraj stratejisi göz korkutucu görünebilir çünkü piyasa fiyatlandırmasındaki verimsizlikleri uzman düzeyinde kavramanın yanı sıra bu verimsizliklerden kar elde etmek için işlemlerin nasıl gerçekleştirileceğine dair eksiksiz bilgi gerektirir.  

Bu tür bir ticarette yer almayı planlıyorsanız, kripto hakkında kapsamlı bir anlayışa ve arbitrajın kendisi hakkında ileri düzeyde bir anlayışa sahip olmalısınız.  

Üçgen arbitraj, piyasada üç farklı kripto para birimi arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanır. Fiyat farklılıklarına bağlı olarak, yatırımcılar bu farklılıklardan faydalanmak için çeşitli teknikler kullanabilir. Örneğin, alış-satış emri ya da alış-satış-satış emri verebilirler. 

Yaklaşım 1: AL - AL - SAT 

• Tether (USDT) ile Bitcoin (BTC) Satın Alın 

• Bitcoin (BTC) ile Ethereum (ETH) Satın Alın 

• Tether (USDT) karşılığında Ethereum (ETH) satmak 

Yaklaşım 2: AL - SAT - SAT 

• Tether (USDT) ile Ethereum (ETH) Satın Alın 

• Bitcoin (BTC) karşılığında Ethereum (ETH) satmak 

• Tether (USDT) karşılığında Bitcoin (BTC) satmak 

Bu anlaşmalar, diğer tüm arbitraj türleri gibi, hızlı bir şekilde tamamlanmalıdır. Borsa verimsizlikleri işlemlerin gerçekleştirilmesinde gecikmelere neden olurken, piyasa oynaklığı da bir işlem gerçekleştirilmeden önce fiyat değişikliklerine neden olur. 

Üçgen arbitraj kavramını kavramak çok zorsa, biraz kodlama bilgisi ile işi sizin yerinize yapması için ticaret botlarını kullanabilirsiniz. 

Arbitraj, birçok tüccar için tercih edilen bir araç olabilir, çünkü aşağıdakiler gibi çeşitli avantajlar sunar: 

Hızlı Karlar 

Kripto arbitrajının en cazip yönü, hızlı ve kolay para kazanmanıza olanak sağlamasıdır. Hızlı kâr özelliği sayesinde, hızlı hareket ettiğiniz sürece dakikalar içinde kolayca kâr elde edebilirsiniz.  

Bol Fırsat Kaynağı 

Kripto piyasasına her gün yeni coinler ve borsalar girmekte ve kripto arbitrajcılarına fayda sağlamaktadır. Temmuz 2023 itibarıyla dünya genelinde 600'den fazla kripto para borsası bulunmaktadır ve bunların çoğu birbirinden farklı kripto para fiyatları sunmaktadır.  

Sonuç olarak, kriptonun benimsenmesindeki artış ve birçok kripto borsası, kripto arbitrajcıları için bol miktarda fırsat sağlamaktadır. 

Nispeten Yeni Pazar 

Kripto para piyasası hala genişlemektedir ve borsalar arasında paylaşılan bilgi eksikliği nedeniyle düzensizlikler de yüksektir. Dijital varlıklar evrensel olarak kabul edilmediğinden, piyasaya aktif olarak katılan borsa ve tüccar sayısında bir sınır vardır.  

Sonuç olarak, nispeten yeni olan piyasada daha az rekabet ve kârlı fiyat tutarsızlıkları olasılığı yüksektir. 

Önemli Fiyat Değişikliği  

Başka herhangi bir finansal varlığın iki borsası arasındaki fiyat farkı, kripto para borsaları arasındaki kadar büyük olmayabilir.  

Borsalar arasındaki büyük fiyat farkları, kripto para biriminin son derece değişken doğasına katkıda bulunur. Bu dalgalanma, kripto arbitrajcıları için daha fazla fırsat yaratır.  

Aşağıdaki faktörler kripto arbitraj sürecini bazı yatırımcılar için daha az cazip hale getirebilir: 

Büyük Olasılıkla Bir Arbitraj Botuna İhtiyacınız Var 

Arbitrajı manuel olarak gerçekleştirmek mümkün olsa da, alım satımları manuel olarak yapmayı başardığınızda genellikle varlıkların fiyatının düştüğünü göreceksiniz. Bu dezavantajla mücadele etmek için, büyük olasılıkla girdilerinize dayalı fırsatları tespit edecek ve anında işlem yapacak bir arbitraj botuna ihtiyacınız olacaktır.  

Ancak, bu gerçek sizi caydırmasın - bir arbitraj botu oluşturmak çok basittir.  

Ücretlere Dikkat Etmek 

Kripto arbitrajı ile birden fazla ücret ilişkilidir, bu da onu ilk engel veya gizli bariyer haline getirir. Yatırımcılardan alım satım ücretleri, para çekme ücretleri, borsa ücretleri, transfer ücretleri, ağ ücretleri ve benzerleri dahil olmak üzere çeşitli ücretler alınabilir.  

Kripto arbitrajına dahil olan çoklu ücretler karlılığı etkileyebilir ve yanlış hesaplanırsa kayıplara neden olabilir. 

Küçük Kâr Marjı 

Yeni arbitrajcılar, kripto arbitrajına başlamadan veya bunu düşünmeden önce önemli miktarda paraya ihtiyaç duyacaklarını bilmelidir.  

Bunun nedeni, kripto arbitraj ticaretinin genellikle küçük bir kâr marjı sunmasıdır. Küçük bir sermaye ile başlarsanız, kripto arbitraj ticaretiyle ilişkili çoklu ücretler nedeniyle kaybedebilirsiniz.  

Makul bir kâr elde etmek için büyük miktarda başlangıç sermayesi gereklidir. 

Sınırlı Para Çekme 

Kripto para borsalarının çoğu bir para çekme limiti belirlemiştir. Bu durum, kripto arbitraj ticaretine girmek isteyen bazı yatırımcılar için bir zarar ya da anlaşma bozucu olabilir.  

Daha önce belirtildiği gibi, kripto arbitraj ticareti düşük bir kâr marjına sahiptir, bu da borsalar tarafından belirlenen para çekme limitleri nedeniyle kârınıza hemen erişemeyebileceğiniz anlamına gelir. 

Günlük yatırımcılar piyasaya girmeden önce teknik analiz yapmalı ve kripto paraların gelecekteki ivmesini tahmin etmek için çeşitli araçlar kullanmalıdır. Ayrıca, bu işlemler makul kârlar elde etmek için zaman gerektirir. 

Öte yandan, kripto arbitraj piyasasındaki tüccarlar bu zorlu prosedürden muaftır. Tek yapmaları gereken, iki farklı borsada aynı kripto para biriminin fiyatları arasındaki farkı bulmaktır. Gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için piyasa duyarlılığını analiz etmeleri veya teknik analiz yapmaları gerekmez.  

Her şey yolunda giderse, basit kripto arbitrajının tüm süreci yalnızca birkaç dakika sürer ve bu da onu gelir elde etmenin geleneksel ticaretten daha hızlı bir yolu haline getirir. 

Kripto arbitrajını düşük riskli bir kazanç stratejisi olarak adlandırıyoruz çünkü geleneksel ticarete kıyasla daha düşük risk içeriyor. Tahmine dayalı analizler bazen yanlış olabilir, oysa borsa fiyat farklılıkları meşrudur. 

Riske maruz kalma otomatik olarak azalır çünkü kripto arbitrajında bir işlemi tamamlamak yalnızca birkaç dakika sürer. Geleneksel ticarette, işlem kapanana kadar sürekli olarak riske maruz kalır. 

Arbitraj fırsatları yalnızca birkaç saniye veya dakika sürer. Bu nedenle, bir tüccarın tüm fırsatları en üst düzeye çıkarması ve hesaplaması zor olabilir. Ticaret botlarının devreye girdiği yer burasıdır.  

Çok sayıda otomatik bot, stresli ve zaman alıcı hesaplamalar olmadan piyasadaki her arbitraj seçeneğine erişebilir. 

Bu otomatik robotlar, arbitraj fırsatları için birden fazla borsayı sürekli olarak tarayan algoritmalar ve programlardır. Bu yazılım veya robotlar, yatırımcılara nasıl ilerleyecekleri konusunda talimat veren bildirimler gönderir. Yatırımcılar bazen bu robotlara tam yetki verebilir, bu da bir fırsat tespit edildiğinde arbitraj işlemlerinin otomatik olarak gerçekleştirileceği veya yürütüleceği anlamına gelir. 

Çoğu arbitrajcı, kârlılık oranlarını optimize etmek için robotlar veya algoritmik programlar kullanır çünkü bu, olasılıkları hesaplama ihtiyacını ortadan kaldırarak süreci hızlandırır. 

Kuşkusuz, kripto arbitraj ticareti daha düşük riskle hızlı karlar sunar. Ancak, arbitraj fırsatlarını yakalamadan önce göz önünde bulundurulması gereken çok sayıda faktör vardır. Başarılı işlemler yapmak için kapsamlı araştırmalar yapmalı ve büyük bir başlangıç sermayesine sahip olmalısınız. 

Kripto arbitraj ticaretinin düşük risk, çok az veya sıfır teknik analiz ve hızlı para gibi birçok avantajı vardır. Bununla birlikte, birden fazla işlem ücreti, küçük bir kar marjı ve sınırlı para çekme gibi dezavantajlar da mevcuttur.  

Son olarak, botlar kripto arbitraj sürecini optimize edebilir, ancak kapsamlı bir araştırmadan sonra seçilmelidirler. Potansiyel dolandırıcılara karşı güvende kalmak için bu düşük riskli kazanç stratejisinden yararlanırken son derece dikkatli olun.