Marjin Eklemek Riski Ortadan Kaldırmez. Onu Yer Değiştirir.
Bir pozisyon likidasyona yaklaşıyor. Marjin ekliyorsunuz. Likidasyon fiyatı uzaklaşıyor.
Bir şeyi düzelttiğiniz gibi hissediyorum.
Ancak gerçekte, sadece basıncı başka bir yere taşımış olabilirsiniz. Daha önce ana endişe, bu pozisyonun yakında kapatılmasıydı. Marjin ekledikten sonra, hesabınızın daha fazla kısmının aynı işlemle bağlı kalması endişesi haline geldi.
Marjin Eklemenin Gerçekten Ne Yapacağını Öğrenin
Marjin eklemek, bir pozisyonu destekleyen teminatı artırır. Doğrudan etkisi mekaniktir. Likidasyon fiyatı, mevcut fiyattan daha uzaklaşır, böylece pozisyon kapanmadan önce daha fazla olumsuz hareketi emebilir.
Bu tam etkidir.
İşlemi iyileştirmez. Piyasanın daha fazla tersine dönmeye meyilli olduğu anlamına gelmez. Sadece borsanın pozisyonu kapatmadan önce daha fazla alan sağlar.
Yani kullanışlı soru sadece, “Bu hareket likidasyon fiyatımı daha da uzaklaştırdı mı?” değil.
Daha iyi soru şudur: “Daha fazla sermayeyi tam olarak neye yatırdım?”
İki Farklı Risk, Trader’ların Sıkça Karıştırdığı
Likidasyon riski, borsa tarafından zorla kapatılma riskidir.
Sermaye riski, işlem sizin lehinize yönde devam etmediğinde gerçekleştirebileceğiniz kayıp miktarıdır.
Marjin eklemek, likidasyon riskini azaltabilir ancak sermaye riskini de artırabilir. Bu denge, bilinçli bir şekilde yapıldığında sorun olmayabilir. Ancak sadece likidasyon fiyatına bakıp, işlemin arkasındaki artan sermaye miktarını göz ardı ettiğinizde sorun oluşur.
Likidasyona karşı daha büyük bir tampon, daha küçük olası bir kayıp anlamına gelmez.
Marjin Eklemek vs. Pozisyonu Azaltmak
Kayıp bir pozisyon üzerindeki baskıyı azaltmanın iki yaygın yolu vardır.
- Marjin ekleyebilirsiniz. Pozisyonun boyutu aynı kalır, ancak desteklemek için daha fazla sermaye tahsis edersiniz.
- Veya pozisyonu azaltabilirsiniz. Maruziyet kendisi daha küçük hale gelir.
Bu iki seçenek farklı sorunları çözer. Marjin eklemek, “Bu pozisyonu tam boyutunda tutmak istiyorum.” demektir. Pozisyonu azaltmak ise, “Bu maruziyet, mevcut koşullar için çok büyük.” demektir.
Hiçbir seçim otomatik olarak doğru ya da yanlış değildir. Ancak bunlar birbirinin yerine geçemez. Eyleme geçmeden önce aslında hangi sorunu çözmeye çalıştığınızı bilmek değerlidir.
Çapraz Marjin Sürümü
Çapraz marjinde bu etki daha ciddi hale gelebilir.
Marjin, tek bir pozisyon için ayrılmış bir havuzdan değil, paylaşılan hesap bakiyesinden çekilmektedir. Bu nedenle bir işlemi korurken, diğer pozisyonlarınızı destekleyen aynı tamponu da kullanabilirsiniz.
O tek işlemdeki likidasyon fiyatı daha güvenli gibi görünebilir. Ancak hesap genel olarak daha güvenli olmayabilir. Risk kaybolmadı. Hesabın daha dikkatli izlemeyebileceğiniz bir kısmına taşındı.
Marjin Eklerken Anlamlı Olabilir
Marjin eklemek, orijinal planın bir parçasıysa akıllıca olabilir. Bu genellikle pozisyon büyüklüğünün baştan itibaren uygun olduğunu, piyasa hareketinin hâlâ beklediğiniz aralıkta kaldığını ve nerede eklemeyi durdurup yerine çıkış yapacağınızı zaten bildiğinizi anlamına gelir.
Ayrıca, şu anda ne kadar fazla sermayenin riskte olduğunu tam olarak anladığınız anlamına gelir.
Ana fark, işlemin sizin karşıınıza doğru hareket edip etmediği değil. İşlemler sürekli olarak insanlara karşı hareket eder. Gerçek fark, marjin eklemeden önce durma noktasını belirleyip belirlememeniz ya da işlem yanlış yönde gitmeye başladığında durma noktasının hareket etmeye devam etmesidir.
Basit bir test
Marjin eklemeden önce, marjin oranı veya yüzde cinsinden değil, dolar cinsinden bir soruya cevap verin.
Bu işlem benim lehime gitmeye devam ederse, şu anda kaybetmeye razı olduğum toplam miktar ne kadar?
Eğer bunu açık bir şekilde cevaplayabiliyorsanız ve sayı, işlemi açtığınızda belirlediğiniz planla hâlâ uyumluysa, marjin eklemek risk yönetiminizle uyumlu olabilir.
Marjin ekledikçe sayı her seferinde daha da yükseliyorsa ve nerede duracağını söyleyemiyorsanız, marjin eklemek artık işlemi yönetmenize yardımcı olmayabilir. Basitçe daha net bir plan gerektiren bir kararın ertelenmesi olabilir.
Disclaimer: The information on this page may come from third parties and does not necessarily reflect KuCoin’s views. It is provided for general reference only and should not be interpreted as financial or investment advice.
Virtual asset investments may involve risk. Please carefully assess the product risks and your own risk tolerance. For more information, please refer to our Terms of Use and Risk Disclosure.