🖥️ สรุปตลาดรายสัปดาห์ 🖥️ เรื่องหลักของสัปดาห์นี้ชัดเจน: ตลาดเปลี่ยนจากสถานการณ์ “การลดอัตราดอกเบี้ยกำลังจะมา” เป็น “อาจมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง” สิ่งนี้กระทบเกือบทุกอย่าง: คริปโต สต็อก AI, Nasdaq, พันธบัตร, ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา และสินค้าโภคภัณฑ์ มาโคร / เฟด: รายงานการจ้างงานเปลี่ยนอารมณ์ตลาด สหรัฐฯ เพิ่มงาน 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม โดยอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.3% ซึ่งแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มาก และส่งสัญญาณว่า #Fed ไม่มีเหตุผลที่ต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ย หลังจากข้อมูลนี้ออกมาก ฟิวเจอร์สปรับเพิ่มความน่าจะเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมเป็น 68.4% จาก 52% ในวันก่อนหน้า ส่วนสำหรับการประชุมเดือนมิถุนายน ตลาดยังคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ที่ระดับ 3.50%–3.75% เหตุการณ์มาโครใหญ่ครั้งต่อไปคือ CPI เดือนพฤษภาคม ซึ่งจะเปิดเผยในวันที่ 10 มิถุนายน 2026 ก่อนการประชุมของเฟดในวันที่ 16–17 มิถุนายน หุ้น: การเทรด AI เผชิญกับการถดถอยครั้งแรกอย่างรุนแรง วันศุกร์เป็นวันที่แย่ โดย #Nasdaq ร่วงลง 4.2% S&P 500 ร่วง 2.64% และ Dow ร่วง 1.4% เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งทำให้อัตราผลตอบแทนพุ่งขึ้นและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การตกหนักที่สุดเกิดขึ้นกับเซมิคอนดักเตอร์ โดยการขายหุ้นชิปทำให้มูลค่าตลาดหายไปประมาณ $1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน IPO ของ SpaceX มีเป้าหมายการประเมินมูลค่าประมาณ $1.75 ล้านล้านดอลลาร์ และระดมทุนจากตลาดอย่างน้อย $75 พันล้านดอลลาร์ โดยเริ่มการซื้อขายบน Nasdaq ในวันที่ 12 มิถุนายน (เราได้โพสต์แยกต่างหากแล้ว) คริปโต: การขายไม่ใช่แค่เฉพาะคริปโต แต่เป็นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงร่วมกับหุ้น Bitcoin แตะระดับ $59,100 แตะระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ โดยข้อมูลเชื่อมโยงกับการขายของ Nasdaq จากผลรายงานการจ้างงาน และมีการชำระบัญชีประมาณ $1.7 พันล้านดอลลาร์ ETF Bitcoin สปอตปิดซีรีส์การไหลออกต่อเนื่อง 13 วัน ประมาณ $4.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการไหลเข้าสุทธิเพียง $30.5 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา: สกุลเงินดอลลาร์กลับมาแข็งแกร่ง อีนเยนอยู่ในโซนสีแดง ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นหลังรายงานการจ้างงาน และ USD/JPY พุ่งกลับไปแตะระดับที่ญี่ปุ่นพิจารณาว่าไวต่อการแทรกแซงทางนโยบายเราได้รับข้อมูลว่าทางการญี่ปุ่นได้กลับมาเตือนถึงความเป็นไปได้ในการแทรกแซง เศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่ง + ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น หรือแม้แต่การขึ้นอัตรา = ผลตอบแทนที่สูงขึ้น = ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งกดดัน EUR, GBP, JPY และในเวลาเดียวกันส่งผลกระทบต่อ crypto และหุ้นเติบโต สินค้าโภคภัณฑ์ / น้ำมัน / ทองคำ: สงครามยังคงรักษาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อให้มีชีวิตอยู่ น้ำมันอยู่ใกล้ระดับ $92 ลดลงเล็กน้อยในวันนี้ แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ โดยตลาดยังคงให้ราคาสะท้อนความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทองคำร่วงลงประมาณ 3% หลังรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง เพราะเมื่อผลตอบแทนและดอลลาร์พุ่งขึ้น ทองคำมักจะถูกกดดันในระยะสั้น สรุป ไม่ใช่แค่การร่วงลงของ crypto เฉพาะราย แต่เป็นการปรับราคาความเสี่ยงระดับโลก ตลาดเข้าใจว่า: 1. Fed อาจไม่ลดอัตราดอกเบี้ย 2. การเทรด AI ถูกเกินไป 3. crypto สูญเสียการสนับสนุนจาก ETF บางส่วน 4. ดอลลาร์กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง 5. น้ำมันยังคงรักษาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อไว้ ติดตามการวิเคราะห์ของเราต่อไป พรุ่งนี้เย็นที่ UNCHAINED