Contract Trading คืออะไร และวิธีการรับข้อเสนอสำหรับผู้ใช้ใหม่ของ KuCoin
2026/02/06 06:12:02
Contract Trading คืออะไร และวิธีการรับข้อเสนอสำหรับผู้ใช้ใหม่ของ KuCoin
ประเด็นสำคัญ:
-
การคาดเดาเกี่ยวกับการถือครอง: แตกต่างจากการเทรดสปอต สัญญาการเทรดช่วยให้คุณสามารถสร้างผลกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน ซึ่งเปิดประตูให้การซื้อขายแบบ short ทำให้คุณมีอำนาจในการสร้างผลกำไรแม้ในช่วง "ตลาดหมี" หรือเมื่อราคาตกอย่างรุนแรง
-
Leverage เป็นเครื่องมือที่ทรงพลัง (และมีความเสี่ยง): Leverage ทำหน้าที่เป็นตัวคูณของเงินทุนของคุณ ช่วยให้คุณสามารถเข้าถือสินทรัพย์ได้มากขึ้นด้วยเงินทุนเริ่มต้นที่น้อยลง อย่างไรก็ตาม เครื่องมือนี้ยังนำมาซึ่งความเสี่ยงในการถูกปิดบัญชี (liquidation) นักเทรดที่ประสบความสำเร็จมักให้ความสำคัญกับ "การรักษาเงินทุน" โดยการใช้ Leverage ที่ต่ำและควบคุมอารมณ์ของตนเองให้ดี
-
การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งที่ไม่สามารถต่อรองได้: เนื่องจากความผันผวนสูงและการเคลื่อนไหวของตลาดตลอด 24 ชั่วโมง การใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น การสั่ง Stop-Loss และการติดตาม Funding Rates จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง การเทรดสัญญานั้นเป็นเรื่องของทักษะและความมีวินัย ไม่ใช่เรื่องของโชค—คุณควรเทรดด้วยแผนเสมอ และใช้ทุนเพียงแค่ส่วนที่คุณสามารถยอมรับความเสี่ยงได้
ในโลกของสินทรัพย์ดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว "การเทรดสปอต" มักจะเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับนักลงทุน คุณซื้อ Bitcoin คุณถือ Bitcoin แต่เมื่อคุณเริ่มศึกษาลึกขึ้น คุณจะได้ยินนักเทรดพูดถึง "Longs" "Shorts" และเลเวอเรจ 100 เท่าอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
ทั้งหมดนี้อยู่ภายใต้หัวข้อเดียวกันคือ: Contract Trading
ถ้าคุณเคยสงสัยว่า "การเทรดสัญญาคืออะไร และทำงานอย่างไร?"—คุณมาถูกที่แล้ว ในคู่มือนี้เราจะอธิบายกลไกของสัญญาคริปโต ว่าทำไมสัญญานี้จึงได้รับความนิยม และความเสี่ยงที่คุณต้องรู้ก่อนที่จะกด "เทรด"
Contract Trading ในคริปโตคืออะไร?
ที่แกนหลักของการเทรดสัญญา (หรือเรียกอีกอย่างว่า การเทรดอนุพันธ์) คือการทำสัญญาว่าจะซื้อหรือขายคริปโตเคอร์เรนซีที่เฉพาะเจาะจงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนดในอนาคต
ต่างจาก การเทรดสปอต ซึ่งคุณแลกเปลี่ยนและเป็นเจ้าของเหรียญจริง (เช่น การโอน BTC ไปยังกระเป๋าสตางค์ส่วนตัวของคุณ) การเทรดสัญญาคุณกำลังคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์โดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของมัน คุณกำลังเทรด "สัญญา" ที่สะท้อนราคาของคริปโตเคอร์เรนซีที่เป็นพื้นฐาน
How It Works？
ข้อได้เปรียบอันดับต้นๆ ของการเทรดสัญญาคือความสามารถในการทำกำไรไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดก็ตาม:
-
Going Long (Buying): คุณเข้าสู่สัญญาโดยคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น หากราคารวมเพิ่มขึ้น คุณจะขายสัญญานั้นเพื่อทำกำไร
-
Going Short (Selling): คุณเข้าสู่สัญญาโดยคาดว่าราคาจะลดลง หากราคาร่วงคุณจะซื้อคืนในราคาที่ถูกกว่าและเก็บผลต่างไว้
คุณสมบัติหลักของการเทรดสัญญาคริปโต
เพื่อตอบคำถามว่า "การเทรดสัญญาคืออะไร" อย่างเต็มที่ เราต้องดูที่เครื่องมือที่ทำให้มันเป็นเอกลักษณ์
-
Leverage (ดาบสองคม)
Leverage ช่วยให้คุณสามารถเทรดด้วยเงินมากกว่าที่คุณมีจริงๆ ตัวอย่างเช่น การใช้ Leverage 10 เท่า จะทำให้คุณสามารถเปิดตำแหน่งมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ ด้วย Margin เพียง 1,000 ดอลลาร์เท่านั้น
-
The Pro: การเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยสามารถนำไปสู่กำไรเปอร์เซ็นต์ที่สูงมาก
-
ข้อเสีย: หากราคาเคลื่อนตัวสวนทางคุณแม้เพียง 10% เงินมาร์จิ้นเริ่มต้น $1,000 ของคุณจะถูกใช้หมด (เรียกสิ่งนี้ว่าการถูกไลกัวด์)
-
สัญญา Perpetual
ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม สัญญาฟิวเจอร์สจะมีวันหมดอายุ แต่ในตลาดคริปโต เครื่องมือที่ได้รับความนิยมที่สุดคือสัญญา Perpetual ตามชื่อที่กล่าวมานั้น สัญญานี้จะไม่มีวันหมดอายุ คุณสามารถถือครองตำแหน่งไว้ได้ตามระยะเวลาที่ต้องการ ด้วยเงื่อนไขว่าคุณมีหลักประกันเพียงพอสำหรับการรักษาตำแหน่งนั้นไว้
-
อัตราเงินกู้ยืม
เพื่อรักษาให้ราคาของสัญญา Perpetual ใกล้เคียงกับราคาตลาดสปอตจริง แพลตฟอร์มการซื้อขายจะใช้อัตราค่าธรรมเนียม (funding rates) ซึ่งเป็นการชำระเงินเล็กน้อยระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นทุก 8 ชั่วโมง
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| คุณสมบ | การเทรดสปอต | การเทรดสัญญา |
| การเป็นเจ้า | คุณเป็นเจ้าของคริปโตจริงๆ | คุณเป็นเจ้าของสัญญาติดตามราคา |
| ทิศทางตลาด | ทำกำไรได้เฉพาะเมื่อราคายกระดับขึ้น | สร้างกำไรได้ทั้งในตลาดบูลและเบียร์ |
| Leverage | โดยปกติไม่มี (1:1) | เลเวอเรจสูง (สูงสุด 125 เท่า) |
| ระดับความเสี่ยง | ต่ำ (ไม่มีความเสี่ยงจากการถูกไล่ซื้อขาย) | สูง (มีความเป็นไปได้ที่จะถูกชำระบัญชี) |
5 เหตุผลหลักที่ดีที่สุดของการเทรดสัญญา
เหตุใดนักเทรดมืออาชีพจึงมักเลือกเทรดสัญญาแทนการซื้อเหรียญในตลาดสปอต? นี่คือข้อได้เปรียบหลักที่ทำให้การเทรดสัญญาเป็นหัวใจหลักของเศรษฐกิจคริปโต:
-
สร้างกำไรทั้งในตลาดกระทิงและตลาดหมี
ในการเทรดสปอต คุณจะได้กำไรเพียงเมื่อราคาเพิ่มขึ้นเท่านั้น ในสัญญาการซื้อขาย คุณสามารถ "Short" ตลาดได้ ซึ่งหมายความว่าหากคุณคาดว่าราคา Bitcoin จะลดลง คุณสามารถเปิดตำแหน่ง Short และได้กำไรจากแนวโน้มราคาที่ลดลง มันเปลี่ยนความผันผวนของตลาดให้กลายเป็นโอกาส ไม่ว่าจะในทิศทางใดก็ตาม
-
ประสิทธิภาพการใช้ทุนผ่านการใช้เลเวอเรจ
การใช้เลเวอเรจอาจเป็นจุดดึงดูดที่สุดที่สุด แทนที่จะต้องใช้เงิน 60,000 ดอลลาร์เพื่อเทรด BTC 1 เหรียญ คุณสามารถใช้เลเวอเรจ 10 เท่าและวางเงินมาร์จิ้นเพียง 6,000 ดอลลาร์เท่านั้น ซึ่งช่วยให้คุณสามารถ:
-
กระจายทุนของคุณไปยังการเทรดที่หลากหลายรูปแบบ
-
เพิ่มศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูงสุดจากความผันผวนของราคาที่เล็กน้อย
-
การป้องกันความเสี่ยง
การเทรดสัญญาเป็นเครื่องมือ "ประกัน" ที่ทรงพลัง หากคุณถือ Bitcoin ในกระเป๋าเงินระยะยาวในปริมาณมาก และกังวลว่าราคาจะลดลงชั่วคราว คุณสามารถเปิด Short Contract ได้ หากราคาลดลง กำไรจากสัญญา Short ของคุณจะช่วยชดเชยการสูญเสียค่าของสินทรัพย์จริงของคุณ
-
สภาพคล่องสูงและการดำเนินการทันที
ตลาดอนุพันธ์คริปโตมักมีปริมาณการซื้อขายที่สูงกว่าตลาดสปอตอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับนักเทรด การมีสภาพคล่องสูงหมายถึง:
-
ลดการเกิดสไลส์: คุณสามารถเข้าและออกตำแหน่งการซื้อขายขนาดใหญ่ได้ตามราคาที่ต้องการ
-
การดำเนินการที่รวดเร็ว: การเทรดถูกจับคู่กันเกือบจะทันที ซึ่งมีความสำคัญในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วเหมือนตลาดคริปโต
-
ไม่มีปัญหาเรื่องการดูแลรักษา
เนื่องจากคุณกำลังเทรดสัญญาที่สะท้อนราคา—และไม่ใช่เหรียญเอง—คุณจึงไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความซับซ้อนทางเทคนิคในการจัดการกุญแจส่วนตัว กระเป๋าเก็บเหรียญฮาร์ดแวร์ หรือการโอนข้ามเครือข่ายสำหรับการเทรดแต่ละครั้ง
ความเสี่ยงของการเทรดสัญญาที่คุณต้องจัดการ
เนื่องจากเทรดสัญญานั้นใช้เลเวอเรจ จึงมีความผันผวนสูงกว่ากลยุทธ์ "ซื้อและถือ" (HODL) อย่างมาก เลเวอเรจไม่เพียงแต่เพิ่มกำไร แต่ยังเพิ่มความเสียหายได้เช่นกัน ซึ่งหมายความว่าการลดลงเล็กน้อยของตลาดก็อาจทำให้คุณเสียหลักประกันทั้งหมดได้ ในการเดินทางในน่านน้ำที่เต็มไปด้วยฉลามนี้ นักเทรดมืออาชีพต่างพึ่งพาหลักการความอยู่รอดที่เข้มงวดเป็นชุดหนึ่ง
-
คำสั่ง Stop-Loss ที่บังคับใช้
Stop-Loss (SL) เป็นเครือข่ายความปลอดภัยที่สำคัญที่สุดของคุณ มันคือคำสั่งที่ตั้งไว้ล่วงหน้า ซึ่งบอกให้แพลตฟอร์มทำการปิดตำแหน่งของคุณอัตโนมัติหากราคาถึงระดับที่กำหนด
-
เหตุผลที่สำคัญ: ในตลาดคริปโต ราคาอาจร่วงลงอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่วินาที การไม่มี Stop-Loss คุณจะเสี่ยงต่อการถูกปิดบังคับ (Liquidation) (ซึ่งแพลตฟอร์มจะปิดตำแหน่งของคุณเมื่อขาดทุนเกินกว่าหลักประกันเริ่มต้นของคุณ) นักเทรดมืออาชีพจะไม่เข้าทำธุรกรรมใด ๆ โดยที่ไม่รู้อย่างชัดเจนว่าจะต้องออกเมื่อไรหากการคาดการณ์ผิดพลาด
-
ความเสี่ยงของ "Leverage แบบ Degenerate"
การใช้เลเวอเรจ 50 เท่าหรือ 100 เท่าเพื่อเปลี่ยนการเทรดมูลค่า 100 ดอลลาร์ให้กลายเป็น 10,000 ดอลลาร์นั้นฟังดูน่าสนใจ แต่นี่คือกับดักทางสถิติสำหรับมือใหม่ เมื่อใช้เลเวอเรจ 100 เท่า การเคลื่อนไหวเพียง 1% ที่สวนทางกับคุณจะทำให้คุณสูญเสียเงินทุนทั้งหมด 100%
-
วิธีการแบบมืออาชีพ: นักเทรดที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ไม่ค่อยใช้เลเวอเรจเกิน 3x ถึง 5x เริ่มต้นด้วยขนาดเล็กเพื่อให้การเทรดของคุณมี "พื้นที่หายใจ" ในการรับมือกับการแกว่งตัวตามธรรมชาติของตลาด
-
การติดตามอัตราค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนและการคำนวณต้นทุนการถือคร
หากคุณกำลังเทรดสัญญา Perpetual คุณต้องคำนึงถึง Funding Rate ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่ผู้ถือ Long และ Short ชำระให้กันทุกไม่กี่ชั่วโมง เพื่อรักษาให้ราคาสัญญามีความใกล้เคียงกับราคาสปอต
-
ค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่: หากตลาด "มีแนวโน้มบูลลิศสูงเกินไป" ผู้ถือ Long จะต้องจ่ายให้ผู้ถือ Short หากคุณถือตำแหน่ง Long เป็นเวลาหลายสัปดาห์ในช่วงที่มีค่าธรรมเนียมการจัดสรรสูง ค่าธรรมเนียมเหล่านี้สามารถกัดกินกำไรของคุณได้อย่างเงียบๆ แม้ว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น โปรดตรวจสอบเวลาการจัดสรรก่อนเปิดตำแหน่งการซื้อขายระยะยาวทุกครั้ง
-
เทรดได้เฉพาะด้วย "เงินทุนที่เสี่ยงได้" เท่านั้น
กฎทองของการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตคืออย่าเคยเทรดเงินที่คุณไม่สามารถจะเสียได้ เนื่องจากกลไกการชำระบัญชี ดังนั้นการซื้อขายสัญญาควรได้รับการพิจารณาเป็นกิจกรรมที่ต้องใช้ทักษะสูงและมีความเสี่ยงสูง มากกว่าจะเป็นบัญชีออมทรัพย์
🚀 เตรียมพร้อมที่จะเริ่มต้นหรือยัง? รับชุดของขวัญสำหรับมือใหม่ 103 USDT ของคุณ!
ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าการเทรดสัญญาคืออะไร ถึงเวลาที่จะนำความรู้นั้นไปใช้จริงโดยไม่ต้องเสี่ยงทุนของตัวเอง ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือมืออาชีพ แคมเปญ KuCoin Futures Benefits กุมภาพันธ์ ถูกออกแบบมาเพื่อเริ่มต้นการเดินทางของคุณ
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเทรดสัญญา
-
ความแตกต่างระหว่างการเทรดสปอตกับการเทรดสัญญาคืออะไร?
ในการเทรดสปอต คุณซื้อและเป็นเจ้าของคริปโตจริง (เหมือนการถือทองแท้) คุณจะได้กำไรก็ต่อเมื่อราคาเพิ่มขึ้นเท่านั้น ในสัญญาการเทรด คุณกำลังเทรดสัญญาทางกฎหมายที่ติดตามราคาของสินทรัพย์ ซึ่งช่วยให้คุณสามารถใช้เลเวอเรจและได้กำไรแม้ตลาดจะตกต่ำโดยการ "ขายชอร์ต"
-
การซื้อขายสัญญา คุณสามารถเสียเงินมากกว่าทุนเริ่มต้นของคุณได้หรือไม่?
บนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนคริปโตที่ทันสมัยส่วนใหญ่ คุณจะไม่สูญเสียมากกว่าหลักประกันเริ่มต้นที่คุณจัดสรรให้กับตำแหน่งใดตำแหน่งหนึ่ง เนื่องจากมี "Negative Balance Protection" อย่างไรก็ตาม หากตลาดเคลื่อนตัวสวนทางกับคุณ และคุณไม่มี Stop-Loss ตำแหน่งของคุณจะถูกปิดบังคับ ซึ่งหมายความว่าคุณจะสูญเสียหลักประกัน 100% สำหรับการซื้อขายครั้งนั้น
-
"Liquidation" ในการเทรดสัญญาคืออะไร?
การชำระบัญชีจะเกิดขึ้นเมื่อราคาตลาดเคลื่อนตัวสวนทางกับตำแหน่งของคุณจนถึงจุดที่หลักประกันเริ่มต้นของคุณไม่สามารถครอบคลุมความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้อีกต่อไป ที่ "ราคาชำระบัญชี" นี้ เครือข่ายจะปิดการซื้อขายของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อให้มั่นใจว่าแพลตฟอร์มจะไม่ขาดทุน นี่คือเหตุผลว่าทำไมการใช้เลเวอเรจที่ต่ำกว่าจึงปลอดภัยกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น
-
การเทรดสัญญาเหมือนกับการพนันหรือไม่?
แม้ทั้งสองอย่างจะมีความเสี่ยง แต่การเทรดสัญญานั้นเป็นทักษะด้านการเงิน นักเทรดมืออาชีพใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิจัยพื้นฐาน และการจัดการความเสี่ยงเพื่อเพิ่มโอกาสให้กับตัวเอง การพนันขึ้นอยู่กับโอกาสที่บริสุทธิ์ ขณะที่การเทรดสัญญาคือการจัดการความน่าจะเป็นและปกป้องทุน
-
"Perpetual Contracts" (Perps) คืออะไร?
สัญญา Perpetual เป็นประเภทของอนุพันธ์คริปโตที่มีเอกลักษณ์ซึ่งไม่มีวันหมดอายุ ต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมที่สิ้นสุดในวันที่เฉพาะเจาะจง (เช่น "วันที่ 30 กันยายน") คุณสามารถถือสัญญา Perpetual ได้ตลอดเวลาตราบเท่าที่คุณมีหลักประกันเพียงพอและจ่าย (หรือรับ) ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนเป็นระยะ
เรียนรู้เพิ่มเติม:
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ