מדדים ישר מגיבים בנרות חנוכה

בוקר טוב חברים. פלנטיר כמעט הכפילה את ההכנסות ואפל הציגה צמיחה של 12%, ובכל זאת שתיהן קיבלו תגובה שלילית במסחר המוקדם, זו תזכורת חשובה לשבוע הזה, השוק רוצה לראות גם מה נשאר מהרווח אחרי ההוצאות ומה החברות מבטיחות להמשך. אתמול הנאסד״ק ירד בכ 1.1% וה S&P 500 איבד כחצי אחוז, בזמן שהדאו עלה כ 0.4% והראסל ירד בכ 0.2%, כך שהחברות הקטנות שוב החזיקו טוב יותר מהטכנולוגיה, אבל עדיין לא ראינו עליות בכל חלקי השוק. אפל דיווחה על הכנסות של 114.5 מיליארד דולר ורווח של 2.10 דולר למניה, עם שיא בהכנסות האייפון לרבעון ספטמבר ושיא בפעילות השירותים, אבל החשש מעלויות הזיכרון ומההשפעה שלהן על הרווחיות ברבעון החגים העיב על התגובה לדוח. בפלנטיר ההכנסות הגיעו לכ 2.31 מיליארד דולר, עלייה של 96%, והפעילות המסחרית בארה״ב צמחה ב 148% ועקפה לראשונה את ההכנסות מהממשל האמריקאי, החברה גם העלתה את התחזית השנתית וייצרה כ 1.2 מיליארד דולר במזומן מפעילות שוטפת. אלה מספרים חזקים, אבל כשהציפיות גבוהות גם דוח חזק יכול להסתיים בירידה, מבחינתי המבחן יהיה האם הקונים יחזרו במהלך המסחר או שכל ניסיון התאוששות ייתקל במוכרים. הבוקר החוזים הציגו תמונה מעורבת, הנאסד״ק הוביל בעליות בתמיכת השבבים, ה S&P 500 היה קרוב ליציבות והדאו נחלש, עכשיו צריך לראות אם ההתאוששות בטכנולוגיה תחזיק גם אחרי הפתיחה ותתרחב למניות נוספות. והיום מגיעות גם בחירות האמצע בארה״ב, עם השליטה בבית הנבחרים ובסנאט על הפרק, התוצאה תקבע כמה חופש יהיה לטראמפ לקדם חקיקה וכמה יצטרך להתפשר בנושאים כמו מסים, תקציב והוצאות ממשלתיות. מבחינת השוק, ניצחון דמוקרטי או רפובליקני לבדו לא מבטיח כיוון, חשוב גם מה כבר מתומחר, האם נקבל הכרעה ברורה ובאיזו מהירות תתברר חלוקת הכוח בקונגרס, תוצאה שונה מהציפיות יכולה לייצר תנודה גם בלי שינוי מיידי בכלכלה. גם את הגרפים ההיסטוריים שמסתובבים על העליות אחרי בחירות צריך לקרוא נכון, תשואה חיובית לאורך כמה חודשים לא מבטיחה פתיחה ירוקה למחרת, ובוודאי שלא אומרת שהדוחות, הריבית והנתונים מפסיקים להשפיע. בצד הדוחות, היום לפני הפתיחה נמצאות בין היתר שופיפיי, פייזר ואיטון, בשופיפיי אני מסתכל על הפעילות לקראת עונת החגים ועל הרווחיות, ובאיטון על ההזמנות והתחזית בתחומי החשמל והתשתיות שמשרתים גם את מרכזי הנתונים. אחרי הסגירה מגיעות AMD ואריסטה, שם יהיה חשוב לראות אם הביקוש לתשתיות AI ממשיך להתבטא בהכנסות, ברווחיות ובתחזיות שמצדיקות את הציפיות, התגובה שלהן יכולה להשפיע על ענף השבבים והתקשורת גם מעבר למניות עצמן. במהלך היום נקבל גם את נתוני המשרות הפנויות בארה״ב, לצד מספר המשרות אני מסתכל על הגיוסים, ההתפטרויות והפיטורים, כדי להבין אם החברות ממשיכות להעסיק או מתחילות להיות זהירות יותר. מבחינתי, היום חשוב לראות אם NQ מצליח לשמור על ההתאוששות, אם ES מצטרף ואם הראסל ממשיך להחזיק טוב יחסית, בעיקר כשהעליות הראשונות מגיעות למבחן ולא רק כשהחוזים ירוקים בבוקר. המסחר הזה ימשיך גם אחרי הסגירה, עם הדוחות ועם תוצאות הבחירות שיתחילו להגיע בלילה, לכן אני מסתכל גם על הרמות שהשוק מצליח להחזיר וגם על היכולת שלו להישאר מעליהן כשהחדשות מגיעות.

קיו חזר חלש אופי נזילה ב683 פלוס אכזבה של אפל היום יתנו את הטון ל650 בכל הכוח .. בוא נראה מה מתכננים לנו

מחר גודלים בעוד שנה שניהיה רק בריאים

לפעמים העסקה הכי יקרה ביום היא דווקא זו שנכנסת אליה אחרי שכבר הרווחת, רק כי הרגשת שלא הרווחת מספיק. אני מכיר את התחושה הזאת מקרוב, אתה מזהה את הכיוון, נכנס בזמן ורואה את המהלך מתחיל לעבוד, אבל אז מגיע הפחד להחזיר את הרווח לשוק ואתה סוגר מוקדם, המחיר ממשיך בדיוק לאן שחשבת ובמקום לשמוח על עסקה מוצלחת, אתה מתחיל לחשב כמה יכולת להוציא ממנה. משם קל מאוד להיכנס שוב, רק שהפעם מה שמניע אותך הוא התחושה שנשאר לך כסף על השולחן, פתאום אתה מוצא הצדקה לעוד כניסה, לפעמים אפילו משכנע את עצמך שיש קפיצה בדרך כשכל מה שהגרף מראה הוא חולשה. ככה גם יום שהתחיל עם קריאה טובה של השוק יכול להיגמר באדום, וזה קרה גם לי. כמעט כל מי שסוחר מספיק זמן מכיר את המחשבה שהשוק עושה לו דווקא, קנית והמחיר ירד, מכרת והוא עלה, החלטת לחכות ודווקא הפעם המהלך יצא בלעדיך, אחרי כמה פעמים כאלה אתה כבר מתחיל לפקפק בעצמך. אבל השוק לא יודע באיזה מחיר נכנסת וכמה חשוב לך שהעסקה הזאת תצליח, אנחנו פשוט מרגישים כל תנועה הרבה יותר חזק ברגע שהכסף שלנו בפנים, ואת העסקה שברחה לנו אנחנו זוכרים לפעמים יותר מעשר החלטות טובות שקיבלנו. אחד הדברים שאני לומד על עצמי הוא שהיכולת לזהות מהלך והיכולת לנהל אותו הן שתי מיומנויות שונות, אפשר להבין מצוין מה קורה בגרף ועדיין לצאת מתוך פחד, לחזור מתוך תסכול ולהפסיד על כיוון שבכלל קראת נכון. לכן מבחינתי העבודה מתחילה עוד לפני הכניסה, לדעת למה אני נכנס, מה יבטל את הרעיון, כמה אני מוכן להפסיד ואיך אני מתכוון לנהל רווח, כי כשכל ההחלטות נשארות לרגע שבו הכסף זז על המסך, הרבה יותר קשה להיות שקול. גם גודל הפוזיציה חשוב, אבל למדתי שלא הכול תלוי בסכום, לפעמים גם בעסקה קטנה הלחץ מגיע מהצורך להיות צודק או מהפחד לפספס, וזה משהו שצריך לזהות בעצמך ולא לנסות לפתור בעוד עסקה. למי שנמצא בתחילת הדרך, ירידה אחרי שקנית לא אומרת אוטומטית שטעית, ועלייה אחרי שמכרת לא אומרת שהיית חייב להישאר, מה שחשוב הוא אם פעלת לפי הסיבה שבגללה נכנסת ואם ידעת לצאת כשהיא כבר לא הייתה תקפה. ואם יש משהו שאני עדיין עובד עליו, זה לדעת לסיים, לקבל את זה שלא לקחתי את כל התנועה ולא לנסות להפוך כל הזדמנות שפספסתי לעסקה חדשה, לפעמים ההחלטה הכי טובה להמשך היום היא לכבות את המסך. אני מרגיש את ההתקדמות שלי לעומת המקום שבו התחלתי, אבל אני גם יודע שהשיפור צריך להתבטא בניהול ובתוצאות לאורך זמן, לא רק בכמה יפה זיהיתי את המהלך. אז אם אתם בתקופה שבה נדמה לכם שכולם מרוויחים ורק אתם מסתבכים, אל תהפכו יום קשה לפסק דין על עצמכם, תקטינו כשצריך, תעצרו כשצריך ותבדקו בכנות מה חוזר על עצמו. אתם לא צריכים להוציא מהשוק את כל מה שהיה אפשר להרוויח היום, אתם צריכים להגיע למחר עם היכולת לקבל החלטות טובות ועם מספיק הון כדי להמשיך ללמוד.

בוקר טוב חברים ושבת שלום. הנאסד״ק ירד כמעט 3% ביום שישי, וכמה שעות אחרי הסגירה הגיע הדיווח ש OpenAI הורידה את יעד הגיוס שלה מ 30 מיליארד דולר ל 20 מיליארד מבחינתי שתי הכותרות האלה מתחברות לשאלה שליוותה אותנו כל השבוע, כמה המשקיעים עדיין מוכנים לשלם על הצמיחה ב AI וכמה זמן הם מוכנים לחכות כדי לראות ממנה כסף. לפי הפייננשל טיימס, OpenAI גם הורידה את השווי שהיא מבקשת מ 1.4 טריליון דולר ל 1.25 טריליון אחרי שחלק מהמשקיעים הקטינו את הסכומים שתכננו להשקיע הגיוס עוד לא נסגר, אבל כבר עכשיו רואים שגם מי שרוצה להשתתף בסבב בוחן מחדש באיזה מחיר הוא נכנס. ראינו את אותה שאלה בדוח של אמזון מזווית אחרת ההכנסות של AWS צמחו ב 39% והגיעו לכמעט 46 מיליארד דולר ברבעון, ובכל זאת התזרים החופשי של אמזון כולה היה שלילי בכ 42 מיליארד דולר ב 12 החודשים האחרונים . מבחינתי הביקוש לענן כבר ברור מהדוח, מה שעוד צריך לראות הוא מתי ההשקעות בתשתיות יתחילו להשאיר יותר מזומן בחברה. אצל אינטל הספיק מבט אחד על התחזית כדי להבין את הלחץ של שישי, כשהחברה צפתה רווח נמוך מהציפיות והמניה איבדה כמעט 29% ביום אחד. גם מהפד לא הגיעה הקלה השבוע, הריבית נשארה בטווח של 3.75% עד 4% ושניים מחברי הוועדה בכלל רצו להעלות אותה. ועדיין, אם הסתכלתם רק על הנאסד״ק פספסתם את מה שקרה בשאר השוק הנאסד״ק המשולב איבד 2% השבוע, ה S&P 500 ירד 0.6% והדאו איבד 0.9%, בזמן שהראסל 2000 הצליח לסיים בעלייה של 1.3% למרות שגם הוא ירד ביום שישי. זאת בדיוק הסיבה שאני אוהב לעקוב אחריו, כי ביום שבו המסך כולו אדום קל לפספס שהחברות הקטנות שמרו על חלק גדול יותר מהעליות שלהן. וב $QQQ קיבלנו תשובה למה שכתבתי בשישי בבוקר, כשרציתי לראות אם הקונים יצליחו להחזיר את 700 אחרי הירידה במסחר המוקדם גם בגבוה היומי נעצרנו ב 698.63 ומשם ירדנו עד 683.45, ממש בתוך האזור שסימנו בין 682.71 ל 686.47. משם הגיעו קונים והחזירו את המחיר לסגירה ב 690.49, כך שראינו תגובה באזור התמיכה אבל עוד לא חזרה מעל 700. לשבוע הבא אני מסתכל על שני הגרפים יחד אם הראסל ימשיך להחזיק ו $QQQ יחזיר קודם את 695 ואחר כך את 700, יהיה מעניין לראות אם גם הטכנולוגיה מתחילה להצטרף לכוח שכבר ראינו בחברות הקטנות אם כל קפיצה ב $QQQ תיעצר מתחת ל 700 ובמקביל הראסל יתחיל לוותר על העלייה השבועית שלו, זה כבר יגיד לי שהחולשה מתרחבת מעבר למניות הטכנולוגיה.

מבינים גם למה ה650$ רותח ? מומצא 50 בשבועי יושב על ה660 וירצו לבדוק את העומק הפתיל של יולי חולשה שם ויתגדל ויתקדש $QQQ https://t.co/lbjvWtP1Wa

שבוע הבא נגלה עם הבלוף האמיתי ממשיך לא זוכר מתי אפל דיווחה בשני $AAPL $PLTR $AMD $DIBS $APP $AEHR $QCOM $AMC $SHOP $MRNA $SMCI $TXG $UBER $LITE $COHR $CHKP $KTOS $NVTS $ANET $FSLY $AAOI $BMRN $VSH $NET $OKLO $DOCS $TEM $PFE $CIFR $EL $CAVA $RIOT $BKNG $TEAM $NVO $ABNB $ETN $BXSL $MPC $FN $GFS $DDOG $MP $U $IREN $FISV $BROS $RUN $ALAB $ARM

בקיו יותר מדאיג חבר שואל איזה כיוון ינצח? כסף גדול לרוב לא טועה . https://t.co/K2R9EV1dsH

כל הסופ״ש כל הטוויטר יתחיל בסיפורים של הקריסה הגדולה ועוד השוואות מול 399 שנה אחורה