Что такое крипто-маржинальная торговля?
KuCoin Маржинальная торговля позволяет подходящим пользователям занимать средства для увеличения своей прибыли. Опытные трейдеры могут использовать активы в качестве залога, чтобы занять средства и открыть более крупные позиции, чем они могли бы с собственным капиталом. Маржинальная торговля может увеличить прибыль от успешных сделок, но также связана с повышенными рисками, так как убытки могут быть увеличены. Независимо от того, делаете ли вы длинную (покупка) или короткую (продажа) позицию, вы должны провести должную проверку и понять плюсы и минусы маржинальной торговли.
Прежде чем мы начнем, вот быстрое видео-руководство, чтобы помочь вам понять криптовалютную маржинальную торговлю на бирже KuCoin:
Содержание
1. Понимание кросс- и изолированной маржи
2. Заем и проценты по маржинальной торговле KuCoin
3. Длинные и короткие стратегии объяснены
4. Мониторинг коэффициента долга и погашения
5. Преимущества и риски маржинальной торговли
6. Подходит ли вам маржинальная торговля?
1. Понимание кросс- и изолированной маржи
Платформа маржинальной торговли KuCoin поддерживает режимы кросс-маржи и изолированной маржи.
1.1 Кросс-маржа
Кросс-маржа означает, что все активы (независимо от типа) в маржинальном аккаунте будут использоваться в качестве залога для улучшения использования капитала и предотвращения ликвидации. Преимущество кросс-маржи заключается в том, что она устраняет необходимость заменять токены, которые в настоящее время находятся в наличии, чтобы занять другие типы. Все токены, поддерживаемые кросс-маржей, могут быть переведены и использованы в кросс-маржинальном аккаунте. Весь кросс-маржинальный аккаунт рассматривается как одна позиция с общим коэффициентом долга. Кросс-маржа в настоящее время поддерживает кредитное плечо до 5x.
1.2 Изолированная маржа
Каждая изолированная маржа торговой пары имеет свой собственный независимый изолированный маржинальный аккаунт в Изолированная маржа. Торговля, риски и расчеты коэффициента долга независимы друг от друга. Только две монеты, соответствующие торговой паре, могут быть переведены, удержаны или заимствованы в конкретном изолированном маржинальном аккаунте. Преимущество изолированной маржи заключается в изоляции рисков. Любые риски ликвидации не повлияют на другие изолированные маржинальные аккаунты. Изолированная маржа в настоящее время поддерживает до 10x кредитного плеча. Однако максимальное кредитное плечо также различается в зависимости от торговой пары.
Кросс-маржа против. Изолированной маржи
Кросс-маржа включает общий аккаунт и риски, в то время как изолированная маржа поддерживает отдельные аккаунты для каждой торговой пары, изолируя риски и расчеты.
| Функция | Кросс-маржа | Изолированная маржа |
| Аккаунт | Единый аккаунт для всех торговых пар. | Отдельные аккаунты для каждой торговой пары. |
| Маржа | Все активы используются в качестве залога совместно. | Только активы конкретной торговой пары используются. |
| Коэффициент долга | Единый коэффициент долга рассчитывается на основе всех активов и обязательств по кросс-маржинальному аккаунту | Коэффициент долга каждого изолированного маржинального аккаунта не зависит от других. Он рассчитывается на основе активов и обязательств на конкретном изолированном аккаунте. Вам необходимо вручную изменить различные изолированные аккаунты, чтобы скорректировать коэффициент долга. |
| Риск | Вам будет автоматически предложено увеличить маржу или закрыть позицию в зависимости от общего уровня риска на кросс-маржинальном аккаунте. Как только наступает момент ликвидации, все активы по аккаунту могут быть ликвидированы. | Риск по каждому изолированному маржинальному аккаунту не зависит друг от друга. Ни один другой аккаунт не будет затронут, даже если один аккаунт находится под высоким риском ликвидации. |
2. Заем и проценты по маржинальной торговле KuCoin
2.1 Заимствование
2.1.1 Сумма заемных активов
В режиме кросс-маржи у заемщика есть максимальное кредитное плечо 5x, а максимальный размер заемных активов составляет 4x от общей суммы активов на кросс-маржинальном аккаунте. Если пользователь держит 10 USDT на кросс-маржинальном аккаунте, он может занять до 40 USDT, увеличив свои доступные средства до 50 USDT. Вы можете занимать несколько монет. Например, вы можете держать BTC на своем кросс-маржинальном аккаунте и занимать другие монеты, такие как USDT, ETH, и LUNA. Пользователи могут выбрать возможность вручную погасить кредиты в любое время до срока погашения.
В режиме изолированной маржи максимальное кредитное плечо различается в зависимости от торговой пары, максимум 10x. Используя 10-кратное кредитное плечо в качестве примера, максимальный размер заемных активов составляет 9x от общей суммы активов на конкретном изолированном маржинальном аккаунте. Если пользователь держит 10 USDT на изолированном маржинальном аккаунте BTC/USDT , он может занять до 90 USDT, увеличив свои доступные средства до 100 USDT. Этот изолированный маржинальный аккаунт может брать в долг только BTC для коротких сделок или USDT для длинных сделок. Он не может быть использован для займа других монет.
2.1.2 Методы заимствования
Существуют два различных метода маржинального займа, а именно Ручной заем и Автозайм.
- Ручной займ: Пользователь сначала берет в долг активы, а затем совершает сделку. Пользователь должен вручную взять в долг активы на рынке B2C кредитования, прежде чем он сможет торговать.
- Автозайм: Система автоматически берет в долг активы, когда пользователь размещает заказ. Пользователю нужно только настроить свой множитель кредитного плеча. Когда пользователь размещает заказ, система автоматически возьмет необходимую сумму для сделки. Размещение заказа и заимствование выполняются одновременно. Пользователи могут переключать эту функцию в соответствии со своими торговыми потребностями.
2.2 Проценты
Проценты рассчитываются по основной сумме, ежедневной процентной ставке и фактическому времени заимствования. Вы можете проверить записи по процентам на странице "Заказы"--"Маржинальные заказы"--"Кросс-маржа/Изолированная маржа" как показано ниже.
Метод расчета процентов
Проценты по займу будут начисляться почасово в зависимости от изменений спроса и предложения на рынке. Для получения подробной информации, пожалуйста, обратитесь к Расчет процентов. В то же время будет предоставлен более стабильный капитал для маржинального заимствования, а процесс маржинальной торговли останется неизменным.
Погашение процентов
Погашение может быть завершено через интерфейс маржинальной торговли.
Разделение процентов
Платформа возьмет 5% от ваших начисленных процентов в качестве комиссий и 10% в качестве страхового фонда.
3. Объяснение длинных и коротких стратегий
- Покупка Лонг: Покупайте дешево и продавайте дорого, получая прибыль, когда рынок растет. Используя BTC/USDT в качестве примера, если пользователь считает, что BTC собирается вырасти, он может открыть длинную позицию, взяв в долг USDT для покупки BTC. Как только BTC вырастет, они продают свои BTC и погашают свои обязательства по USDT, а оставшиеся активы служат их прибылью.
- Продажа Шорт: Продавайте дорого и покупайте дешево, получая прибыль, когда рынок падает. Используя BTC/USDT в качестве примера, если пользователь считает, что BTC собирается упасть, он может открыть короткую позицию, взяв в долг BTC для продажи. Как только BTC упадет, они покупают достаточно BTC, чтобы погасить свои обязательства по BTC, а оставшиеся активы служат их прибылью.
4. Мониторинг коэффициента долга и погашения
4.1 Коэффициент долга
Если пользователь не берет в долг никаких цифровых активов, коэффициент долга составляет 0%. Когда пользователь берет в долг определенное количество цифровых активов, система будет рассчитывать коэффициент долга на основе основной суммы пользователя, взятых активов и процентов. Расчет выглядит следующим образом:
Коэффициент долга= Обязательства аккаунта/Активы аккаунта
Обязательства аккаунта=Взятые активы + Начисленные проценты=сумма(все взятые активы*марочная цена)+сумма(начисленные проценты для всех взятых активов*марочная цена)
Активы аккаунта=сумма(все активы на счете*марочная цена)
Коэффициент долга будет обновляться каждую секунду. Когда коэффициент долга пользователя достигает 90%, аккаунт пользователя сработает с предупреждением, и KuCoin отправит пользователю предупреждение по электронной почте в соответствии с настройками безопасности. Принудительная ликвидация будет инициирована, когда коэффициент долга достигнет 97%. Вы можете получить текущие данные о коэффициенте долга на странице маржинального аккаунта и странице маржинальной торговли, независимо от того, посещаете ли вы наш сайт или используете наше приложение.
| Режимы маржи | Множители кредитного плеча | Начальный коэффициент долга полного кредитного плеча (за исключением процентов) | Коэффициент долга тревоги | Коэффициент долга принудительной ликвидации | Коэффициент долга перевода средств |
| Кросс-маржа | 1-5 раз | 80% | 95% | 97% | ниже 60% |
| Изолированная маржа | 1-10 раз | 90% | 95% | 97% | ниже 60% |
Примечание: Вы можете перевести только часть своих средств с маржинального аккаунта, если коэффициент долга ниже 60%. Чем ниже коэффициент долга, тем больше сумма, которую можно перевести. Если вы хотите перевести все свои средства, пожалуйста, проверьте обязательства на странице ваших маржинальных активов и сначала погасите все кредиты.
Низкий риск: ≤60% коэффициент долга; Средний риск: 60%-85% коэффициент долга; Высокий риск: >85% коэффициент долга.
Снижение коэффициента долга для уменьшения риска
-
Переведите больше активов с других аккаунтов на маржинальный аккаунт.
-
Погасите часть своего долга заранее.
4.2 Погашение
4.2.1 Просмотр обязательств
Токены, которые вы берете в долг, это токены, которые вы должны погасить. Вы не можете использовать другой токен для погашения займа. Например, обязательства по USDT должны быть погашены в USDT, в то время как обязательства по BTC должны быть погашены в BTC. При погашении займа убедитесь, что на маржинальном аккаунте достаточно соответствующих токенов.
Кредиторская задолженность = Заемные активы + Начисленные проценты.
Вы можете просмотреть кросс и изолированные обязательства на странице Маржинальный аккаунт.
4.2.2 Способ погашения
Заемщик может выбрать ручное погашение займов в любое время до даты погашения. Проценты рассчитываются на почасовой основе в соответствии с фактическим временем использования.
- Расчет процентов: Часовые процентные ставки по займам рассчитываются динамически каждый час на основе условий капитала и ликвидности. Проценты также рассчитываются и выплачиваются каждый час.
- Автопогашение: Функция автовыкуп оптимизирована так, что как только пользователь продает активы через функцию автопогашения, полученные активы будут использованы для погашения обязательств только в том случае, если есть соответствующие обязательства.
5. Преимущества и риски маржинальной торговли
5.1 Преимущества
Маржинальная торговля vs. спотовая торговля
| Кредитное плечо | Модель прибыли | |
| Маржинальная торговля | 1. Можно взять в долг USDT или другие монеты для увеличения сделок. 2. Поддержка кредитного плеча до 10x. |
Идите в длинную/короткую позицию, чтобы заработать на растущих или падающих рынках. |
| Спотовая торговля | Торгуйте только с удерживаемыми активами. | Не поддерживает короткие позиции. |
Маржинальная торговля vs. фьючерсная торговля
| Использование капитала | Кредитное плечо | Коэффициент риска | |
| Маржинальная торговля |
1. Возьмите в долг USDT или другие монеты. 2. Маржа делится между монетами. Все поддерживаемые монеты могут быть переведены на кросс-маржинальный аккаунт в качестве залога. 3. Поддерживает больше монет. |
1-10x |
Средний риск. Меньше риска. |
| Фьючерсная торговля | Каждая позиция независима. Залог не делится. | 1-100x | Высокий риск. |
5.2 Риски
5.2.1 Принудительная ликвидация и сделка
Ликвидация: Принудительная ликвидация будет инициирована, когда марочная цена ваших удерживаемых активов и долговых активов изменится, в результате чего коэффициент долга достигнет 97%. Все активы, которые вы держите на маржинальном аккаунте, будут проданы как долговые активы для погашения всех долгов.
Когда коэффициент долга в маржинальном аккаунте достигает коэффициента долга принудительной ликвидации (97%), начинается принудительная ликвидация.
Когда начинается ликвидация:
2.1 Уведомление о ликвидации
Согласно настройкам вашего аккаунта, будет отправлено уведомление по электронной почте + уведомление в аккаунте, если вы откроете приложение или веб-версию аккаунта.
2.2 Ограничение операций
A. Все пары маржинальной торговли не могут размещать заказы (в любой форме);
B. Все открытые заказы в маржинальной торговле будут автоматически отменены системой;
C. Никакой токен не может быть переведен в маржинальный аккаунт в период, когда маржинальный аккаунт работает в режиме принудительной ликвидации.
После принудительной ликвидации система возьмет на себя позиции для закрытия и погашения долгов. Если останутся остатки, небольшая часть сборов (около 1% от общей стоимости позиций) будет удержана для защиты от рисков отрицательных остатков; остальные будут возвращены на аккаунты пользователей в USDT или ликвидированных токенах.
5.2.2 Предупреждение о рисках
Пожалуйста, обратите внимание на риски маржинальной торговли и своевременно корректируйте позиции, чтобы избежать убытков и рисков. Все убытки, вызванные принудительной ликвидацией, несет пользователь, включая, но не ограничиваясь: резкими колебаниями цен на цифровые активы, когда коэффициент долга в маржинальном аккаунте быстро достиг линии ликвидации (97%), так что пользователи не смогли своевременно предпринять соответствующие меры после получения информации, отправленной системой.
6. Подходит ли вам маржинальная торговля?
Маржинальная торговля идеальна для следующих пользователей на платформе KuCoin:
- Институциональные или опытные трейдеры
- Энтузиасты спотовой торговли, стремящиеся к прибыльности с использованием кредитного плеча
- Пользователи API количественной торговли
- Инвесторы, готовые к риску
- Майнеры криптовалюты
Стратегия маржинальной торговли идеальна для опытных трейдеров, учреждений и тех, кто комфортно себя чувствует с более высокими рисками. KuCoin рекомендует устанавливать ордера на стоп-лосс и тейк-профит для эффективного управления рисками.
Помните: Маржинальная торговля несет в себе риски. Пожалуйста, будьте внимательны и своевременно корректируйте свои позиции, чтобы избежать убытков. Любые убытки от принудительной ликвидации являются вашей ответственностью. Это включает ситуации, когда резкие колебания цен на цифровые активы быстро подталкивают коэффициент долга вашего маржинального аккаунта к линии ликвидации (97%), и вы не предпринимаете соответствующих действий после получения уведомления от системы.
С знаниями и осторожностью вы можете раскрыть огромный потенциал маржинальной торговли KuCoin и поднять ваше крипто-путешествие на новый уровень.