В Бразилии в воскресенье прошли выборы. К понедельнику у каждого бразильского вкладчика появился новый обменный курс, и никто из них не голосовал за него. Лула одержал победу с результатом 51,8% против 48,2%, и его сторонники праздновали. Рынки делали ставку на противоположный исход. Доллар поднялся с R$4,99 в пятницу до примерно R$5,60 в понедельник утром. Биржа приостановила торговлю на 30 минут после резкого падения в начале сессии. Вот как это выглядит за кухонным столом: R$10 000 на сбережениях покупали около $2 000 в пятницу. Сегодня они покупают около $1 790. Импортная пшеница, удобрения, телефоны и авиабилеты за границу привязаны к доллару, поэтому теперь они стоят дороже в реалах. Зарплаты не выросли, чтобы компенсировать это. И неважно, как кто-либо голосовал. Победители и проигравшие понесли одинаковые потери. Вот что значит, когда деньги становятся политическими. Предложение биткоина не изменилось в воскресенье вечером и не изменится после любых выборов где бы то ни было.

$MELI торговался на уровне $1 613 в 5:30 утра по восточному времени, снизившись на 10,9% с пятницы, в то время как $EWZ упал на 27%. Бразилия составила 52,6% её выручки за 2025 год, поэтому остальная часть смягчила это влияние. Я владею ею. В воскресенье я написал, что голосование влияет на мультипликатор, а маржа за Q3 определяет акцию. Моё мнение не изменилось. Торговля не ведётся.

Сегодня ваша лента заполнена Бразилией: Лула переиграл, Petrobras упала на 10%, Goldman Sachs говорит, что завтра погибнет целая группа макрофондов, и срабатывание аварийного отключения может произойти в любой момент. Но самая просматриваемая сегодня публикация в ленте не имеет никакого отношения к Бразилии. Ее увидели 760 000 человек, и почти никто не остановился, чтобы подумать, что же она на самом деле означает.

Лула по 20 центов была самой дешевой хедж-позицией в Бразилии на этих выходных Длинная позиция на $10K в $EWZ с пятницы утром ушла в -27% по бессрочным контрактам ~$675 в Лула да по 20 центов покрыли бы всю потерю

Я никогда не позволяю ажиотажу мешать моим высокоинтеллектуальным мыслям — я правильно определил, что Бразилия и FCC — это просто пустышки для космического мусора, и посмотрите-ка… акция, следующая за PRsis, несколько часов торгуется боковым движением ниже максимума досрочной сессии, лмфао, просто полный мусор

Этот твит, скорее всего, повлиял на выборы в Бразилии, но бразильцы до сих пор продолжают его пересылать. Еще более удивительно, что исходный пост был от бразильца, просившего китайцев вмешаться. И действительно, китайцы ответили на просьбу бразильцев. Еще более удивительно, что я — тайванец, но учился в красном университете — Нанкинском университете науки и технологий. Этот пост действительно легендарен!

Стоит отметить, что Бразилия, одна из десяти крупнейших экономик мира, может увидеть падение своей фондовой биржи почти на 17%, крах акций малого капитала на 30% и падение валюты на 12% до полудня в понедельник, при этом практически отсутствуя какая-либо соответствующая реакция на глобальных фондовых рынках, криптовалютах, драгоценных металлах или традиционных убежищах. Нет подобного панического настроения. Нет значимого глобального заражения. Нет системного переоценки. Нет влияния. Нет эффекта. Замечательно.

🇧🇷 На открытии бразильского фондового рынка после победы Лулы да Силвы на президентских выборах в Бразилии, одержав победу над Флавио Болсонару, с рынка было стерто более $200 млрд. Это кажется мне чрезмерной реакцией. Я слышал, что Лула не склонен к поддержке бизнеса, но падение на 33% — это слишком много. Бразилия также приостановила торговлю на фондовых рынках сегодня из-за срабатывания механизмов остановки торговли. Все глаза направлены на $EWZ, чтобы увидеть, как он будет торговать сейчас. Я держу длинную позицию по EWZ на @variational_io, потому что считаю, что коррекция на 33% — это слишком много, и рынок вскоре должен вернуться к разумной оценке.

🇧🇷 Рынок Бразилии пришел в замешательство после неожиданного переизбрания президента Лулы да Силвы. ETF бразильских акций (EWZ) упал примерно на 26%, бразильский реал потерял около 10% своей стоимости по отношению к доллару США, а внутренний фондовый индекс Ibovespa снизился примерно на 10% при открытии торгов. Рынок даже был вынужден приостановить торговлю на 30 минут из-за чрезмерной волатильности. До выборов многие инвесторы делали ставку на победу Флавио Болсонару, ожидая, что новое правительство сократит расходы и примет более дружественную к бизнесу политику. Однако результаты оказались противоположными ожиданиям, что вызвало массовую продажу акций и бразильского реала из-за опасений по поводу финансовой политики и государственного долга Бразилии.