Странно видеть FTX снова на первой странице бизнес-раздела WSJ. Инвестиции SBF получают вторую жизнь в эпоху бума ИИ. Кратко: - Genesis Digital Assets, майнер bitcoin, поддерживаемый FTX, переключается на инфраструктуру ИИ. SWI Group инвестирует около $900 млн в расширение своих центров обработки данных. - Банкротная масса FTX подала иск о возврате $1,15 млрд, вложенных в Genesis, но отозвала иск в июне. - Инвестиция SBF в размере $500 млн в Anthropic в 2021 году хорошо задокументирована. Банкротная масса FTX продала свою долю за $1,3 млрд в 2024 году. Сегодня эта доля стоила бы около $75 млрд.

📖 Искусственный интеллект и долларовая ликвидность: где находится кредитный риск и кто его поглощает Кредиты на ИИ — это заимствования, финансирующие чипы ИИ, центры обработки данных и энергоснабжение. Их погашение зависит от будущего спроса на вычислительные мощности. Если этот спрос замедлится, убытки первым коснутся частных кредитных фондов и страховых компаний. Американское спасение добавит долларовую ликвидность только в том случае, если Федеральная резервная система или банковская система одновременно расширят свой баланс.

🗞️ Bitdeer подписал 8-летний договор на услуги центра обработки данных для объекта мощностью 60 МВт A103, расположенного в кампусе в городе Сиберджая, Малайзия. Ожидается, что подключение к энергоснабжению объекта будет запущено в первом квартале 2028 года. #Bitdeer #Bitcoin #mining #Kripto

В прошлом месяце я посетил майнинговый склад друга в Джорджии — 4 000 майнеров гудели, и он сказал мне, что половину площади арендовали под вычисления для ИИ, а не для хеширования. Теперь это официально масштабируется шире: Genesis Digital Assets — компания, в которую FTX приобрела 20% доли до своего краха в ноябре 2022 года, переориентирует свои майнинговые фермы в центры обработки данных для ИИ. Все называют это историей про ИИ. Я называю это историей про инфраструктуру майнинга. Те же контракты на электроэнергию, системы охлаждения и сделки с землёй, которые делали майнинг биткоина прибыльным, теперь стоят ещё больше для ИИ... что говорит о том, что настоящий защитный барьер никогда не был в монетах — он был в оборудовании и договорах на электроэнергию под ними. Вот почему я держу Kaspa. Доказательство работы — это не устаревшая технология, ожидающая замены валидаторами, стейкающими токены с диванов — это уровень инфраструктуры, к которому крупный капитал постоянно возвращается, будь то гиганты ИИ или следующий суперцикл майнинга. GPU-цепочки, ASIC-фермы, соглашения о покупке электроэнергии... POS-цепочки не имеют ни одного из этих физических барьеров. Когда начнётся следующий бычий рынок, я считаю, что KAS и другие проекты на основе PoW перегонят капитализации тех активов, которые сегодня считают «слишком большими». Банкротное имущество FTX до сих пор извлекает ценность из активов, которые в 2022 году никто не считал важными. Что это говорит вам о майнинговых фермах, которых все списали во время медвежьего рынка — они были проигнорированы или сейчас являются самыми недооценёнными активами во всём этом пространстве?

Что делает это особенно интересным, так это то, что во время отчетного звонка $IREN в августе со-исполнительный директор Дэниел Робертс заявил, что компания подписала новый многолетний облачный контракт с ведущей лабораторией передовых ИИ, не называя клиента. Сегодня Barron's подтвердила это, хотя ни Anthropic, ни IREN официально не подтвердили соглашение. Наличие Microsoft и Anthropic в качестве клиентов будет значимым подтверждением способности компании конкурировать за крупные вычислительные задачи в области ИИ. Вот вопрос, на который я бы действительно хотел получить ответ: является ли Anthropic таинственным клиентом-лабораторией передовых ИИ, объявленным в августе, или это дополнительный контракт? Это различие может изменить то, как инвесторы интерпретируют это объявление.

BTM-конвейер в сентябре добавил 29 ГВт, почти вдвое больше, чем в августе, при этом разработчики и неоклауды уже зависят на 60% и 58%. Сегодня на нем задействовано только 4% мощности, но 42% всего конвейера запланированы таким образом, поэтому ограничение по мощности вынуждает сначала внедрять решения на месте. $CIFR $APLD $IREN $NBIS

Suzlon Energy, Q1 FY27 Индийский ветер означает строительство машины размером с офисный блок. Затем её перевозят на флоте прицепов в пустыню и закрепляют на земле. После этого начинается ожидание разрешения на подачу электроэнергии. Руководство сообщает, что 1 257 МВт турбин Suzlon уже установлены и всё ещё ожидают именно этого разрешения. Ссылка в комментариях

Всегда считал, что электроэнергия — не очень хороший объект для инвестиций… После того как это связано с местной политической властью, становится чрезвычайно сложным и бюрократическим…