$IREN упорно борется, чтобы противостоять законам гравитации. Сейчас цена выше $24 с уровня 22,90. Смотрите, спрос на вычислительные мощности растет, а не снижается. И IREN заключает одну сделку за другой. Поэтому страх необоснован.

Так что я правильно понимаю… Компании, занимающиеся ИИ, платят больше за вычислительные ресурсы, в то время как Уолл-стрит считает, что компании, их предоставляющие, стоят меньше? 😂 Что-то должно измениться. Я ставлю на то, что $IREN удивит многих.

Пока Уолл-стрит считает, что неоклауды якобы исчезают, вице-президент по инженерии Perplexity говорит о том, как $IREN поможет обеспечить следующий этап роста Perplexity. Видимо, кто-то забыл сообщить Perplexity, что неоклауды умирают. https://t.co/3Ymj3V7vjB

Забавно, как все внезапно стали экспертами, почему neoclouds не выживут. В то же время $IREN продолжает подписывать клиентов и привлекать финансирование. У меня ощущение, что следующий отчет о прибылях и убытках $IREN будет очень интересным — Microsoft. NVIDIA. Perplexity. Новое финансирование.

Медвежьи комментарии/настроения в отношении Neoclouds необоснованны. Сегодня $IREN получила финансирование на сумму $363 млн под обеспечение GPU. На прошлой неделе $NBIS получила кредитный лимит в $3,5 млрд. Где медвежий сценарий?

Что больше всего меня вдохновляет в $363 миллионах, которые привлекла $IREN, — это механизм финансирования. IREN демонстрирует, что уже развернутая, приносящая доход инфраструктура на GPU может служить залогом для институционального финансирования. Это важное отличие на рынке, где все больше беспокоятся о том, как неоклауды будут финансировать свое расширение. Это означает, что привлекаемый долговой капитал, обеспеченный оборудованием, не требует выпуска новых обыкновенных акций. Нет разведения акций. IREN теперь доказала, несмотря на пессимистичные комментарии Маска, что институциональный капитал может быть доступен компании с действующей инфраструктурой и клиентскими контрактами!

$IREN Да! И комментарии Маска представляют собой реальный конфликт интересов. Особенно интересно то, что SpaceX не просто финансирует ИИ-инфраструктуру для собственного использования. Она также продает вычислительные мощности внешним клиентам. Фактически, в транскрипте отчетного звонка SpaceX за октябрь 2024 года Маск заявил, что компания планирует выделить примерно половину вычислительных мощностей для внутреннего использования и половину — для внешних клиентов. Он также обсудил аренду этих мощностей по рыночным ставкам. Учитывая это, разве это не делает Маска участником того самого рынка, конкурентов которого он публично предупреждает о возможном крахе?!

Ребята, расслабьтесь! Консолидация отрасли может быть медвежьей для слабых участников и бычьей для выживших, таких как $IREN! Меньше конкурентов не означает меньший спрос на ИИ, а больше возможностей для выживших: Обеспеченная энергия Надежные клиентские контракты Доступ к финансированию Доказанная исполнительская способность Это те конкурентные преимущества, которые имеют значение. И $IREN уже обладает важными элементами этой головоломки.

$IREN — это не типичный спекулятивный необлак, пытающийся привлечь деньги без закрепленных клиентов. Его финансовая отчетность за август описала инвестиционного уровня финансирование GPU на сумму $3,6 млрд в сотрудничестве с Microsoft под процентную ставку 6%. Вместе с предоплатами клиентов это покрыло примерно 96% связанных капитальных затрат на GPU. Маск, возможно, прав, что многие необлака не выживут. Но IREN не будет среди жертв.

$IREN ТЕСТИРУЕТ ВАШУ ТЕРПИМОСТЬ. ВАШУ УБЕЖДЁННОСТЬ. ВАШ ПОРОГ БОЛИ. Еще на $0,60 ниже сегодня? И что! Весь сектор neocloud находится под давлением. Но изменилась ли фундаментальная теория IREN? Нет! Бизнес остается целым. Я добавил еще колл-опционы с исполнением в январе 2028 года по цене 28. Чем ниже падает, тем больше я буду добавлять.