Я буквально сказал это в своем инстаграме вчера, и менее чем через 24 часа произошел еще один инцидент, что подтверждает мои слова. Тестируй, тестируй, тестируй и ВПЕРЕД На ближайшее будущее: если я не могу держать это или ударить по нему молотком — я этого не хочу. Мой bitcoin: native в безопасности, надеюсь!
Буквально ждал неделями этого обвала. Я ошибся в одном: это заняло больше времени, чем ожидалось 🤦🏻 https://t.co/O5czNcfaoa
$BTC Не позволяйте себе взять врасплох
Цена bitcoin:native на следующей неделе или даже завтра не влияет на мои сделки сегодня. Оставайтесь сосредоточенными, не поддавайтесь шуму.
Что-то не сходится на глобальных финансовых рынках, и чем глубже вы копаете в сегодняшних данных, тем более тревожной становится картина. Цена на североморскую нефть Brent снова поднялась выше $106, поскольку конфликт на Ближнем Востоке продолжает нарушать энергоснабжение. Европа теперь рассматривает дополнительный налог на сверхприбыли для нефтяных и газовых компаний, а новые исследования предполагают, что цены на природный газ для европейских домохозяйств и бизнеса останутся повышенными до 2027 года. Но энергетика — это лишь часть истории. Центральный банк Франции оценивает рост экономики в третьем квартале всего в 0,1%, при этом компании сообщают о снижении спроса и растущем финансовом давлении. В то же время замедление потребления в Китае становится всё труднее игнорировать. LVMH только что сообщила о сокращении на 5% своего ключевого модульного подразделения — значительно хуже, чем ожидали аналитики. Теперь посмотрите на Уолл-стрит. $SPX вырос примерно на 14% в этом году, однако более 200 компаний в индексе фактически снижаются. Медианный компонент принёс лишь около 4%. Это поразительное расхождение для рынка, находящегося почти на рекордных уровнях. Технологии несли большую часть ралли, особенно компании, получающие выгоду от бума инвестиций в ИИ. Однако сегодня акции полупроводников столкнулись с серьёзным давлением продаж, в то время как энергетические компании показали лучшие результаты. И всего несколько часов назад президент ФРБ Кливленда Бет Хэммак предупредила, что инфляционное давление распространяется за пределы энергетики, усиливая аргументы в пользу рестриктивной денежно-кредитной политики. Вот где ситуация становится особенно интересной для bitcoin:native, ethereum:native и более широкого криптовалютного рынка. Дорогая энергия подпитывает инфляцию. Устойчивая инфляция усложняет решения ФРС. Более высокие затраты на заимствования оказывают давление на оценки акций и финансовые условия, что в конечном итоге может повлиять на ликвидность и спекулятивный аппетит к риску. Это не означает, что приближается крах рынка. Это означает, что сила основных индексов не раскрывает всей истории. В среду состоится ещё один важный выпуск данных CPI США, а также неделя отчётов банков и ключевых результатов от ASML и TSMC. Я буду следить за Brent, $DXY, доходностью казначейских облигаций, шириной рынка Nasdaq и $BTC вместе. Если эти рынки начнут подтверждать одно и то же направление, мы получим гораздо более чёткую картину того, куда движется капитал. Пока что настоящий вопрос — не насколько выше могут подняться индексы. А насколько давления может выдержать базовая экономика, пока они это делают. ☘️ EireX | Celtic Connect Alpha
Мы выигрываем иногда и проигрываем иногда, но всегда учимся! solana:JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN ethereum:0xaea46a60368a7bd060eec7df8cba43b7ef41ad85 ethereum:0x57e114b691db790c35207b2e685d4a43181e6061 https://t.co/HgmNHDB7CM
Правильно, ребята, у нас есть первый настоящий ответ на то, за чем мы следили весь день. Сегодня утром давление двигалось в одном направлении: нефть выше $100, доллар укрепляется, долгосрочные доходности казначейских облигаций резко растут, S&P 500 и Nasdaq откатываются от рекордных максимумов, а криптовалюта страдает. В конце концов, доходность по 10-летним облигациям США преодолела уровень 5,35%, который я отметил, и достигла 5,364% — нового максимума за 24 года. Затем произошло что-то важное. США продали $39 млрд 10-летних облигаций по ставке 5,300%, и спрос был очень сильным. Коэффициент покрытия составил 2,77, косвенные покупатели приобрели около 80,3%, а дилеры остались с лишь около 2,5%. Долгий конец отступил от максимумов, и, что важно, наш уровень стресса 5,40% вообще не был протестирован. Затем появились протоколы FOMC. Я бы не назвал их дешевыми. Почти все участники ФРС по-прежнему считали риски инфляции смещенными в сторону роста. Некоторые обсуждали, как масштабирование ИИ может опережать спрос поставки, а несколько участников прямо связали сочетание энергетических сбоев и спроса, связанного с ИИ, с риском более широкого давления на цены. Еще одно повышение ставок остается твердо на столе, но не было никакого нового резкого ужесточения, способного возобновить продажи облигаций. В то же время мы получили еще один противовес со стороны энергетики. МЭА ускоряет высвобождение запасов нефти, уже зарезервированных по программе марта, и приоритизирует дизельное топливо, поскольку этот рынок остается чрезвычайно напряженным. Уже было высвобождено около 325 млн баррелей, и еще примерно 100 млн баррелей ранее зарезервированных запасов могут попасть на рынок. Важное уточнение: это НЕ новая программа по высвобождению 100 млн баррелей. Цена на Brent снова приблизилась к $100, и наша зона роста $103–$105 не была активирована. Итак, после всего, что мы наблюдали сегодня, я считаю, что наиболее четкий способ описать текущую ситуацию — это: ПЕРВЫЙ ТЕСТ ОБЛЕГЧЕНИЯ. НЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ РИСКОВОГО РЕЖИМА. Утренняя макро-карта сработала. Давление собралось именно там, где мы его наблюдали. Но покупатели наконец появились на длинном конце, ФРС не добавила нового ужесточения, и часть немедленного давления на нефть ослабла. Теперь мы узнаем, было ли это настоящее истощение или просто пауза. Уровень 5,35% по 10-летним облигациям США снова возвращается на мой экран, если доходности начнут расти снова. Уровень 5,40% остается основным нетронутым триггером стресса. Падение Brent ниже $100 укрепит аргумент об облегчении инфляции, а новый рост к $103–$105 сразу вернет нас к проблеме энергетики. А завтра нас ждет следующий серьезный тест: выход на рынок $22 млрд 30-летних облигаций США. Этот аукцион многое нам расскажет о том, готовы ли реальные покупатели действительно продолжать поглощать долгосрочные активы на этих уровнях. Был действительно интересный день в наблюдении за этим развитием. CCA | EireX
Вот почему я сегодня утром описал ситуацию на рынках нефти и облигаций. Теперь к картине добавился еще один важный элемент. МВФ заявил, что энергетический шок на Ближнем Востоке может удерживать цены на энергию на высоком уровне до 2027 года. Это имеет значение далеко за пределами нефти. Цена Brent снова превысила $101, а доходность казначейских облигаций США на 10 лет находится около 5,30%. В то же время огромные инвестиции в ИИ, центры обработки данных, чипы и энергетическую инфраструктуру создают дополнительный спрос, в то время как мировая экономика уже сталкивается с дорогой энергией и рекордным государственным долгом. Обратите внимание на расхождение. Акции находятся на рекордных уровнях. Nvidia и торговля в секторе ИИ остаются невероятно сильными. Но нефть выше $100, доходность казначейских облигаций выше 5%, а центральные банки продолжают бороться с инфляцией. Если энергия останется дорогой до 2027 года, это станет все труднее игнорировать. Рост цен на энергию подпитывает инфляцию. Устойчивая инфляция сохраняет давление на процентные ставки. Более высокие ставки оказывают давление на облигации, оценки акций и в конечном итоге на ликвидность в Bitcoin и криптовалютах. Вот почему я сказал сегодня утром, что рынок облигаций важен не меньше, чем еще один зеленый свечной бар на Nasdaq. Сегодня у нас впереди: данные по запасам нефти в США, аукцион казначейских облигаций на 10 лет и протокол FOMC. Сейчас я наблюдаю за тем, как US10Y вновь преодолевает 5,35%, а Brent движется к $103. Следите за исходным постом ниже — вы увидите, как именно развивается картина. CCA | EireX
Приходите поесть в BOGFIRE? 🔥🥩 100% травяное ирландское говядина и баранина. Настоящие ирландские продукты. Большое мясо. Серьезный огонь. И да… вы сможете заплатить за свою еду в bitcoin:native ₿ BOGFIRE Рожденный на ирландской земле. Завершенный огнем. Временные точки по всей Ирландии скоро откроются. 🇮🇪 Где нам следует остановиться в первую очередь? 👇
