Технологические акции США восстановились во вторник: Nasdaq вырос на 0,83%, а S&P 500 — на 0,36%. Возрождению способствовали акции ИИ и полупроводников, включая Nvidia, а более высокие, чем ожидалось, результаты AMD снизили некоторые опасения по поводу доходности инвестиций в ИИ. Однако неопределенность, связанная с переговорами между США и Ираном, и подсчет голосов на промежуточных выборах в США сдерживали риск-аппетит. Рынки криптовалют оставались в диапазоне: BTC временно восстановился до уровня $78 000, прежде чем откатиться обратно к $77 000, в то время как ETH колебался около $2 300. Что касается потоков средств, то американские спотовые BTC ETF зафиксировали чистый отток в размере $399 млн 2 ноября, что стало вторым подряд днем значительных выводов средств и указывает на сохраняющуюся осторожность институциональных инвесторов. В краткосрочной перспективе внимание сосредоточено на поддержке BTC на уровне $76 000–$76 600 и сопротивлении на уровне $79 500–$80 500. Основными драйверами рынка станут результаты промежуточных выборов и отчет о нерабочей занятости в пятницу. Снижение неопределенности после выборов и улучшение потоков в ETF могут способствовать дальнейшему восстановлению; в противном случае возможен еще один откат.

Расследование Binance установило, что атака была осуществлена через скомпрометированную цепочку поставок программного обеспечения и фальшивые рекрутинговые схемы. Атака началась в июне, когда инженер команды кошелька, искавший инструменты для кодирования на основе ИИ, загрузил измененный установщик Homebrew, что привело к заражению рабочего устройства. В сентябре злоумышленники выдавали себя за руководителя проекта, представителя отдела кадров и генерального директора компании, используя фальшивые собеседования и тесты по программированию, чтобы убедить другого инженера загрузить вредоносный код. 20 октября они использовали скомпрометированные компьютеры и внутренние инструменты ИИ для получения контроля над устройствами других инженеров кошелька и кражи прав на развертывание. В конечном итоге они проникли в систему подписи кошелька 29 октября и перевели примерно 6,34 млрд долларов США в активы. Около 2,85 млрд долларов США было заморожено или перехвачено, а 98% затронутых токенов были восстановлены. Данные DefiLlama показали, что суточные потоки Binance на короткое время стали положительными на уровне примерно 1,6 млрд долларов США, хотя чистый отток за семь дней все еще составлял около 11,9 млрд долларов США. Давление со стороны оттока ослабло, но атака выявила уязвимости в безопасности, связанные с устройствами сотрудников, внутренними инструментами ИИ и контролем авторизации кошельков. Независимые аудиты безопасности, восстановление оставшихся активов и устойчивость возврата притока средств остаются ключевыми областями для наблюдения.

Рынки остаются осторожными по мере начала подсчета голосов на промежуточных выборах в США, где ключевое внимание уделяется контролю над конгрессом. В США промежуточные выборы прошли 3 ноября, штаты закрыли избирательные участки и начали подсчет бюллетеней. Во время выборов Polymarket оценивал вероятность победы демократов в Палате представителей примерно в 94%, а в Сенате — в 76%. Kalshi отражал аналогичные ожидания, но итоговые результаты оставались не подтвержденными. Выборы определят контроль над конгрессом на следующие два года и повлияют на продвижение криптовалютного законодательства, включая закон CLARITY Act. На рынках подразумеваемая волатильность по краткосрочным опционам на BTC значительно превысила показатели по долгосрочным срокам погашения, что отражает хеджирование против колебаний цен, связанных с выборами. Настроения остаются осторожными: результаты выборов могут изменить ожидания в отношении политики и риск-аппетит, но вряд ли сами по себе определят направление движения BTC. Подсчет голосов, потоки ETF и динамика фондового рынка США помогут определить, смогут ли рынки стабилизироваться по мере снижения неопределенности.

RUNE: После давления, вызванного использованием THORChain для перемещения украденных средств между цепочками и спорами по поводу контроля рисков на уровне нод, RUNE восстановился после перепродажи, вырастив почти на 13% за 24 часа.

HOT: Сеть HoloFuel недавно запущена, и открыто соотношение 1:1 между HOT и HoloFuel. Прогресс в миграции сети привлек внимание рынка, и HOT вырос почти на 20% за 24 часа.

FLUID: Недавно Fluid открыл ограниченное тестирование DEX V2, внедрив такие функции, как настраиваемые диапазоны залога и цены долга, а также динамические комиссии. Эти разработки привлекли внимание рынка, и FLUID вырос более чем на 10% за 24 часа.

Американские акции отменили ранние росты в понедельник: Nasdaq упал на 1,07%, а S&P 500 — на 0,51%. Технологические акции продолжали испытывать давление из-за опасений по поводу капитальных расходов на ИИ и темпов роста прибыли. Несмотря на положительные сигналы от переговоров между США и Ираном и резкое падение цен на нефть, аппетит к риску практически не улучшился. Тем временем, накануне промежуточных выборов в США, подразумеваемая волатильность опционов на BTC со сроком истечения 4 ноября выросла до примерно 43,5% по сравнению с около 36% для более поздних сроков, что указывает на то, что трейдеры хеджировались против потенциальной волатильности, связанной с выборами. Потоки средств также оставались осторожными: спотовые ETF на BTC зафиксировали чистый отток в размере 643 млн долларов 30 октября, что свидетельствует о слабом спросе со стороны институциональных инвесторов. Рынки криптовалют продолжали колебаться: BTC отступил с уровня около 78 000 долларов к уровню 77 000 долларов, а ETH упал к уровню 2 250 долларов. В ближайшей перспективе внимание сосредоточено на том, сможет ли BTC удержать поддержку на уровне 76 000–76 600 долларов и снова завоевать зону сопротивления 79 500–80 500 долларов. Результаты промежуточных выборов, отчеты о прибыли технологических компаний и данные о занятости в США помогут определить направление рынка на этой неделе.

Давление оттока на Binance постепенно ослабевает, поскольку биржа внедряет стимулы для маркет-мейкеров и пользовательские акции для восстановления ликвидности. После возобновления выводов данные DefiLlama показали, что чистый отток за 24 часа снизился с пикового значения около $7 млрд до $3,5 млрд, а соотношение депозитов к выводам восстановилось до 78%. Binance восстановила 95% затронутых активов и предоставила доказательства с нулевым разглашением резервов для 10 основных активов для независимой проверки. Однако данные Talos показали, что глубина ордер-бука BTC на Binance в какой-то момент упала примерно на 30% после атаки, что отражает сохраняющуюся осторожность маркет-мейкеров и других участников. Для возрождения торговой активности Binance предложила более высокие вознаграждения выбранным малым и средним маркет-мейкерам и запустила инициативы, включая кампанию по вознаграждению пользователей на $20 млн в USDC. Хотя первоначальное давление выводов ослабло, устойчивое восстановление ликвидности и доверия будет зависеть от последующих притоков, глубины ордер-бука и объёма торгов.

Украденные средства Binance продолжают перемещаться через цепочки, в то время как последовательные инциденты безопасности сохраняют осторожность на рынках. Северная Корея официально отрицает обвинения ФБР в том, что она осуществила хакерскую атаку на Binance на сумму около 6,3 млрд долларов, хотя ФБР и несколько блокчейн-аналитических компаний ранее приписали атаку хакерам, связанным с Северной Кореей. Примерно 2,85 млрд долларов в связанных активах было заморожено или изъято, в то время как часть оставшихся средств продолжает перемещаться через несколько публичных блокчейнов и межцепочечные протоколы. В то же время бразильская биржа Mercado Bitcoin столкнулась с еще одной атакой, связанной с примерно 46 млн долларов, приостановила депозиты и выводы и заявила, что покроет убытки. Заморозка части украденных средств может помочь ограничить краткосрочное давление на продажи, но значительная часть активов остается невосстановленной, что создает неопределенность относительно дальнейших конверсий или продаж. Серия инцидентов также продолжает вызывать внимание к безопасности активов бирж и контролю рисков.

NEAR: Предложение по снижению максимальной годовой эмиссии NEAR было одобрено. Ожидания замедления роста предложения стали краткосрочным катализатором, и токен вырос почти на 5% за 24 часа.

MPLX: Vantage, модульная торговая терминальная платформа на Solana, продолжила разработку и добавила 100 пользователей закрытого бета-тестирования. Metaplex также продвигает свой стандарт MPL-3643 для RWAs и токенизированных ценных бумаг. MPLX вырос более чем на 25% за 24 часа, объём торгов составил около 56,57 млн долларов.

RUNE: Приостановка торговли THORChain на нескольких цепочках после переорганизации блока Ethereum, а также опасения в отношении управления из-за использования хакерами Binance для перевода средств, вызвали опасения по поводу ликвидности протокола и операционных рисков. RUNE упал более чем на 17% за 24 часа.

LSK: Lisk Chain официально прекратил работу, так как проект сместил фокус на платформу корпоративных финансов. Несмотря на планы сжечь 5,2 миллиона LSK, рынок переоценил будущую полезность и спрос на токен, что привело к падению его цены почти на 18% за 24 часа.

Американские акции резко откорректировались на прошлой неделе на фоне опасений по поводу капитальных затрат в сфере ИИ и корпоративной прибыльности. В пятницу Nasdaq упал на 2,86%, S&P 500 — на 1,82%, а индекс полупроводников — на 7,2%, поскольку инвесторы все больше беспокоились, что постоянные расходы технологических гигантов на ИИ не приносят достаточной краткосрочной отдачи. В то же время ФРС сохранила процентные ставки на уровне 3,75%–4,00%, при этом два чиновника выступили за повышение, что дополнительно подавило аппетит к риску. Криптовалютные рынки также испытывали давление из-за хакерской атаки на Binance на сумму около $6,3 млрд. BTC временно упал к уровню $76 300, но частично восстановил потери, торговавшись на выходных в диапазоне $77 000–$78 000 без устойчивой панической продажи. К утру 2 ноября BTC снова тестировал уровень $78 000, а ETH торговался около $2 260. Однако приток средств оставался осторожным: фонды спотового BTC зафиксировали чистый отток в размере $643 млн 30 октября, а фонды спотового ETH — примерно $156 млн, что свидетельствует о том, что институциональный капитал еще не вернулся в значимом объеме. В краткосрочной перспективе внимание сосредоточено на поддержке около $76 000 и сопротивлении на уровне $80 000. Устойчивый пробой выше $80 000 при улучшении потоков в ETF может способствовать дальнейшему восстановлению; продолжительная продажа акций технологических компаний, напротив, может снова отправить BTC к более низким уровням поддержки. Среднесрочные выборы в США, данные по нерабочей занятости и отчеты технологических компаний могут усилить волатильность на этой неделе.

Давление на вывод средств на Binance ослабло, но восстановление доверия только начинается. За первые 9,5 часов после возобновления поэтапных выводов 1 ноября Binance обработала выводы на сумму $4,649 млрд и депозиты на $1,01 млрд, что привело к чистому оттоку примерно $3,64 млрд — 2,1% от ранее раскрытых $171 млрд активов под управлением. Binance сообщила, что объемы выводов постепенно снизились после первоначального всплеска. Биржа также пополнила примерно 95% затронутых активов; оставшиеся 5% в основном состоят из менее ликвидных токенов, что указывает на значительную способность мобилизовать средства и покрывать краткосрочные выводы, несмотря на потери. Тем не менее, рыночная активность свидетельствует о том, что пользователи по-прежнему стремятся снизить экспозицию на платформе и переместить активы. Данные DefiLlama показали, что скользящий 24-часовой чистый отток Binance временно достиг $5,817 млрд, в то время как OKX, Robinhood и Bybit за тот же период зафиксировали различные уровни чистого притока.

Украденные средства Binance продолжают перемещаться через цепочки, раскрывая проблемы управления в кросс-чейн-инфраструктуре DeFi. ФБР приписало атаку северокорейской группировке TraderTraitor, опубликовало связанные адреса и призвало платформы DeFi, кросс-чейн-протоколы и операторов нод помочь заблокировать транзакции. Тем не менее, злоумышленники продолжают распределять активы по нескольким публичным блокчейнам и кросс-чейн-протоколам. Отдельно, одноблочная реорганизация ethereum 31 октября привела к тому, что THORChain ошибочно выплатил 10 ETH, которые никогда фактически не поступали, что вызвало срабатывание автоматического аварийного выключателя и приостановку торговли на нескольких цепочках. Приостановка также неожиданно замедлила перемещение части украденных средств. Хотя ETH впоследствии был возвращен, а платёжная способность хранилища восстановлена, инцидент подчеркивает зависимость кросс-чейн-протоколов от финальности базового блокчейна, контроля рисков на уровне нод и механизмов аварийной приостановки. Помимо суммы, восстановленной после атаки, внимание следует сосредоточить на том, могут ли протоколы сбалансировать эффективность обычных транзакций, безопасность активов и перехват подозрительных средств. После нескольких инцидентов с безопасностью безопасность ончейн-маршрутизации и кросс-чейн-инфраструктуры может стать все более важным фактором при выборе пользователями платформы.

LIT: Планы Lighter подать заявку на лицензии деривативов от CFTC США, а также прогресс в развертывании экосистемы Robinhood Chain привлекли внимание рынка. Токен вырос примерно на 12% за 24 часа, объём торгов составил около $117 млн.

G: Миграция Gravity на мейннет ограничила ликвидность на некоторых биржах и расширила ценовые разрывы между платформами, при этом арбитражная активность стимулировала краткосрочный рост и увеличение объёма торгов. Токен вырос примерно на 10% за 24 часа, объём торгов составил около 93,7 млн долларов.

NEAR: Внимание сосредоточено на голосовании по предложению о выпуске токенов, которое завершится 2 ноября и постепенно снизит максимальную годовую норму выпуска с 2,5% до 1,6%. Ожидания замедления роста предложения поддержали токен, который вырос примерно на 8,5% за 24 часа при объёме торгов около 870 миллионов долларов.

DACITYCOIN: Фиктивная криптовалюта DacityCoin, представленная в трейлере GTA VI, вызвала спекуляции вокруг мем-токена с таким же названием, подняв его цену более чем на 50% за 24 часа.

Данные по экономике США указали на ускорение роста ВВП на фоне восстановления инфляции, что усилило ожидания дальнейшего повышения ставок. Тем временем более слабые, чем ожидалось, результаты Alphabet заставили рынки пересмотреть доходность инвестиций в ИИ, что привело к падению всех трех основных индексов акций США, при этом сектор коммуникационных услуг упал на 6,6%. Акции Amazon, Intel и SanDisk испытали дополнительное давление после публикации их отчетов: Intel упала на 21,6%, Amazon — на 5,7%, а SanDisk — на 3,4%. Криптовалютный рынок столкнулся с дополнительным шоком, поскольку были подозрения, что горячие кошельки Binance подверглись крупному взлому: аномальный отток значительных средств вызвал краткосрочную паническую продажу. BTC уверенно пробил ключевые уровни поддержки $80 000 и $78 000 на повышенном объеме торгов, достигнув минимума $77 012,4, прежде чем стабилизироваться в узком диапазоне около $77 000–$77 300. Техническая структура перешла в фазу ускоренной коррекции и подтверждения дна. Ключевым краткосрочным уровнем для наблюдения является $76 500 — средняя цена открытия краткосрочных держателей (STH). Если этот уровень удержится, консолидация может помочь стабилизировать настроения и создать импульс для отскока. Если он будет пробит, нереализованная прибыль краткосрочных держателей окажется под давлением, что может превратить часть позиций в продавческое давление и привести к дальнейшему падению цен.

Binance пострадала от масштабной атаки на горячие кошельки: были зафиксированы аномальные переводы через несколько адресов горячих кошельков, затрагивающих более 60 активов, включая ETH, BTC, USDT и USDC. Оценки на блокчейне указывают на утечку примерно от $5,3 до $5,6 млрд. Binance срочно приостановила депозиты и выводы и обязалась полностью компенсировать убытки пользователей. Tether, Circle и Ripple помогли заморозить или перехватить часть средств, причем на данный момент было заблокировано или заморожено примерно от $2,39 до $2,54 млрд. CZ подтвердил взлом и оценил убытки в сумму, слегка превышающую $1 млрд. Фонд SAFU содержит около 15 000 BTC, что эквивалентно примерно $1 млрд, обеспечивая определенную защиту в ходе реагирования на инцидент. Хакер конвертировал часть активов в ETH, создав дополнительное давление на продажу связанных активов. UNI упал более чем на 9%, ENA — более чем на 15%, AAVE — более чем на 11%, PEPE — почти на 10%, LINK — более чем на 10%, ONDO — почти на 11%. На фоне этого весь криптовалютный рынок снизился: BNB упал более чем на 8% в течение дня, а BTC и ETH также испытали резкое падение, спровоцировав краткосрочную паническую продажу. В тот же день Polymarket также был скомпрометирован через стороннего поставщика услуг, что привело к оценочным убыткам в размере от $2,7 до $3,46 млн. Пользователи будут полностью компенсированы, однако инцидент дополнительно усилил опасения рынка по поводу безопасности на фоне атаки на Binance.

В краткосрочной перспективе инциденты в основном подорвали рыночный настрой, создав давление на рисковые активы. Обязательство Binance покрыть убытки пользователей и быстрое замораживание части средств эмитентами стейблкоинов помогли снизить панику, но значительная часть активов остается невосстановленной. Рынки по-прежнему сталкиваются с тремя ключевыми неопределенностями: во-первых, будет ли продолжаться давление на продажу примерно $3,2 млрд в BTC и ETH, которые не были заморожены; во-вторых, риск вторичных атак, вызванных непрекращающимися делегированиями EIP-7702; и в-третьих, долгосрочное подрыв доверия к безопасности централизованных бирж. Если подтвержденные убытки превысят $1 млрд, некоторые пользователи могут ускорить переход к самохранению и децентрализованным альтернативам. В среднесрочной перспективе инцидент выявил уязвимости в управлении разрешениями горячих кошельков и новых механизмах авторизации, что может побудить торговые платформы и провайдеров кошельков усилить проверку авторизации и контроль рисков.

UNI/ENA/PEPE/LINK/AAVE/ONDO: Продажи связанных токенов хакером Binance оказали давление на цены. UNI упал более чем на 9%, ENA — более чем на 15%, AAVE — более чем на 11%, PEPE — почти на 10%, LINK — более чем на 10%, а ONDO — почти на 11%.

HYPE: ICE сотрудничает с Trade.xyz и OKX, чтобы представить перпетуальные фьючерсы на базе Hyperliquid на регулируемом рынке США, что помогло HYPE вырасти почти на 12% в течение дня.

TRX: Опционы TRX запущены на Blockchain.com, а постоянные покупки TRX компанией Tron Inc. обеспечили дополнительную поддержку. TRX вырос с $0,32 до $0,36, ежедневный объём торгов увеличился более чем в три раза, а токен поднялся более чем на 9% в течение дня.

Встреча Федеральной резервной системы по политике и корпоративные доходы стали ключевыми драйверами глобальных рынков в среду. ФРС сохранила процентные ставки на уровне своей встречи в октябре, что соответствовало ожиданиям, в то время как все три основных индекса акций США закрылись выше, поддерживаемые ростом акций в секторах памяти и оптической связи. После закрытия рынка Microsoft и Google сообщили о противоположных результатах доходов, возобновив дискуссию о том, могут ли капитальные затраты на ИИ привести к значимой отдаче. Акции Google резко упали после того, как результаты за третий квартал не оправдали ожиданий. В то же время SK Hynix сообщила о семикратном годовом росте операционной прибыли за третий квартал, что подняло акции памяти в целом. SK Hynix выросла на 13,3%, Micron прибавила около 5,86%, SanDisk поднялась примерно на 7,66%, а Western Digital выросла примерно на 4,08%. Большинство акций оптической связи также закрылись выше. На криптовалютном рынке BTC восстановился выше $81 000, но столкнулся с сопротивлением после кратковременного роста выше $81 700. Объём торгов сократился, и цена вернулась к консолидации в диапазоне $81 000–$81 200. В краткосрочной перспективе внимание сосредоточено на том, сможет ли зона поддержки $80 700–$81 000 удержаться и сможет ли BTC решительно пробить зону сопротивления $81 500–$81 750.

Хотя решение ФРС сохранить ставки на прежнем уровне было широко ожидаемым, два чиновника выступили за повышение ставки, что подчеркивает сохраняющиеся разногласия в комитете по формированию политики. Если инфляция снова возрастет, ожидания снижения ставок могут еще больше ослабнуть, ограничив возможности для роста оценок рисковых активов. Что касается потоков капитала, чистые поступления в Bitcoin ETF с начала года были близки к нулю, однако падение BTC оставалось относительно ограниченным, что свидетельствует о сохранении определенной внутренней поддержки со стороны покупателей. В то же время публично торгуемые компании сейчас владеют примерно 1,3 млн BTC, что на 31% больше, чем за последние 14 месяцев, причем Strategy обеспечивает 71% этого роста. Постоянное накопление корпоративными казначействами BTC обеспечивает структурную поддержку рынка, хотя концентрация дополнительного спроса в одном единственном субъекте создает риски для его устойчивости.

Кроме того, средняя маржа прибыли краткосрочных держателей (STH) сократилась с примерно 20% до 5,5%, в то время как их средняя цена покупки составляет около 76 500 долларов США. С сокращением нереализованной прибыли рынок может войти в фазу консолидации. Тем не менее, общая структура держателей остается относительно здоровой, поскольку давление со стороны продавцов было значительно поглощено. Уровень цены покупки STH около 76 500 долларов США остается ключевым уровнем поддержки. Пока этот уровень удерживается, краткосрочные держатели могут оставаться в прибыли, что потенциально позволит рынку восстановить импульс после консолидации.

AI/PRIORS: PRIORS и AI были добавлены на страницу отображения активов Robinhood, что вызвало рост на более чем 25% для AI и более чем на 33% для PRIORS в течение дня.

MPLX: Необычные колебания цены и объёма торгов привлекли спекулятивный интерес. После раннего резкого роста и коррекции токен снова взлетел, причём суточный объём торгов увеличился более чем в 28 раз, а цена выросла почти на 60% за день.

PEPE: Два долгое время неактивных кошелька китов перевели в совокупности 2,27 триллиона токенов PEPE, привлекая внимание к значительной активности в цепочке. Несмотря на общую рыночную обстановку, PEPE укрепился и вырос почти на 10% в течение дня.

LINK: Chainlink объявила о расширении партнерства с S&P Global Ratings для интеграции данных Vault Risk Assessment от S&P в блокчейн, что способствовало росту LINK почти на 2%.

Рассказ о финансировании ИИ и спросе на вычислительные мощности продолжает набирать обороты. Broadcom заключил финансовый договор на сумму $63 млрд с несколькими банками для покупки оборудования ИИ и его последующей аренды Anthropic; Oracle расширил партнерство с OpenAI; а размещение акций Meta на $25 млрд было переупаковано в пять раз. Эти катализаторы привели к тому, что акции полупроводников и вычислительной инфраструктуры возглавили рост рынка США, при этом Индекс филадельфийских полупроводников вырос на 3,60%. Nebius, CoreWeave, AMD и Broadcom выросли на 11,22%, 7,94%, 5,45% и 4,00% соответственно. Совещание ФРС в октябре уже проходит, и рынки остаются осторожными до объявления политического решения. Доходность казначейских облигаций США торговалась в узком диапазоне, в то время как золото снова поднялось выше $4 000. На криптовалютном рынке BTC восстановился после многократного тестирования поддержки на уровне $79 500–$79 600, вернувшись к уровню $80 000, но столкнувшись с сопротивлением около $81 200–$81 250. Текущая цена консолидируется с меньшим объемом в диапазоне $80 600–$80 900, при этом восходящий импульс временно ослабевает. В краткосрочной перспективе внимание сосредоточено на том, сможет ли BTC решительно пробить сопротивление около $81 200 и сможет ли уровень $80 000 продолжать обеспечивать поддержку.

Последние разработки в сфере DeFi сосредоточены на интеграции ликвидности, доступе к институциональным активам и улучшении механизма управления, при этом ведущие протоколы сместили акцент с расширения функций на захват стоимости и создание соответствующих каналов доступа. Uniswap использует Aggregator Hooks для интеграции внешней ликвидности с платформ, таких как Curve и PancakeSwap, в v4, улучшая маршрутизацию сделок и агрегацию ликвидности для повышения эффективности капитала. Сделки, маршрутизируемые через внешнюю ликвидность, также облагаются протокольными сборами, которые используются для сжигания UNI, создавая конкурентные и кооперативные отношения в рамках единой системы захвата стоимости. Chainlink и Ripple разрабатывают соответствующие каналы для входа институциональных активов в DeFi. Chainlink запустила CustodySync, позволяющую квалифицированным хранителям включать активы, находящиеся в соответствующем хранении, в качестве обеспечения для кредитования в DeFi, что добавляет новые источники обеспечения для ончейн-рынков кредита. Ripple получила окончательное одобрение от Управления контролера валюты США (OCC) на создание национального доверительного банка, поддерживающего RLUSD и хранение институциональных цифровых активов. Она также представила 24/7 Returns, позволяя корпоративным клиентам получать доход от подходящих цифровых активов, хранящихся в кошельках Ripple.

В то же время споры вокруг права вето мультиподписи Compound подчеркнули границы полномочий между управлением казначейством протокола и сообщественным управлением. BNB Chain планирует запустить новый Layer 1, сохранив BSC, и продолжит использовать BNB для комиссий за газ, стейкинга и управления. Основная цель — устранить ограничения производительности BSC в приложениях с чрезвычайно низкой задержкой, включая DEX с ордербуком на цепочке, высокочастотную торговлю и взаимодействие автономных агентов на основе ИИ, обеспечивая DeFi более высокую пропускную способность и меньшую задержку. Для рынка агрегация внешней ликвидности может улучшить исполнение сделок и усилить конкуренцию за трафик между DEX. Доступ институциональных инвесторов к хранящимся активам может расширить предложение обеспечения на рынках кредитования и открыть DeFi для институционального капитала. За счет повышения эффективности торговли, введения дополнительного обеспечения и расширения источников институционального финансирования протоколы DeFi могут укрепить потенциал роста доходов и расширить свою капиталовую базу.

OSMO: Osmosis предложила прекратить инфляционные эмиссии OSMO. Ожидания сокращения предложения токена подняли его цену более чем на 9% за день.

VEREM: Необычные колебания цены и объёма торгов привлекли спекулятивный спрос. Цена выросла с $29 до $50, прежде чем частично откатилась, а ежедневный объём торгов почти утроился. Несмотря на сокращение прибыли, токен оставался выше на более чем 32% в течение дня.

PUMP/GRAM: Pump.fun добавила поддержку покупки токенов экосистемы TON напрямую с помощью USDC. Платформа вошла в число лучших проектов по недельной выручке, а рост выручки и активности способствовал росту токенов: PUMP и GRAM выросли более чем на 2% за день.

Акции США восстановились в преддверии насыщенной недели отчетности и заседания ФРС, при этом все три основных индекса закрылись выше. Публикация Anthropic заявления о регистрации IPO повысила настроения в отношении инвестиций в ИИ, подняв акции полупроводников и оптической связи в целом. ARM, Intel и AMD выросли на 6,19%, 4,04% и 2,80% соответственно, а Lumentum прибавил 8,19%, а Micron Technology поднялась на 2,98%. Tesla взлетела на 5,21% после того, как Barclays повысил целевую цену и рейтинг. На криптовалютном рынке BTC продолжил консолидироваться около 80 000 долларов, пока инвесторы ожидали решения ФРС по политике 28 октября. Вероятность сохранения ставок на текущем уровне сейчас составляет 90,6%. BTC неоднократно испытывал резкие нисходящие тени, находя покупательскую поддержку каждый раз в диапазоне 79 400–79 600 долларов, прежде чем снова вернуться к 80 000 долларам, но его рост был ограничен около 80 800 долларов. Краткосрочный прогноз остается в фазе консолидации и формирования дна. Ключевая поддержка находится в диапазоне 79 400–79 600 долларов, а сопротивление формируется в зоне 80 500–80 800 долларов. Ожидается продолжение торговли в диапазоне, если BTC не пробьет сопротивление уверенно.

Регулирование криптовалюты развивается на фоне споров о полномочиях федерального и местного уровней, повторяющихся изменений налоговой политики и создания инфраструктуры для соблюдения требований. Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии (DFPI) выступил против предложенной SEC регуляторной рамки для криптоактивов, предупредив, что исключения из требований привлечения средств могут ослабить контроль на уровне штатов и защиту инвесторов. Это подчеркивает сохраняющееся сопротивление местных регуляторов усилиям федерального уровня по упрощению регулирования. Южная Корея может в четвертый раз отложить введение налога на криптовалютную прибыль, что подчеркивает устойчивые препятствия на пути реализации, включая доступ к данным о торговле и координацию налоговых вопросов на трансграничном уровне. В то же время Латвия планирует создать регуляторную рамку для токенизации RWA, Гонконг впервые разрешил вторичную торговлю публично предлагаемыми токенизированными денежно-рыночными фондами на лицензированной торговой платформе, а Европейский центральный банк планирует запустить пилотный проект цифрового евро в 2027 году. Вместе эти события указывают на то, что регулирование постепенно переходит от общих принципов к реализации конкретных продуктов и инфраструктуры.

Эти регуляторные изменения указывают на две ключевые тенденции. Во-первых, регуляторная власть оспаривается и переопределяется. Конфликт между Калифорнией и SEC, а также предлагаемые изменения в ограничениях на привлечение средств в рамках закона CLARITY отражают продолжающуюся борьбу между федеральными и государственными органами, а также между законодательными и исполнительными подходами. В краткосрочной перспективе единая регуляторная система США вряд ли появится, и неопределенность в политике будет и дальше сдерживать крупномасштабные институциональные вложения. Во-вторых, соблюдающие требования токенизированные активы достигают ощутимого прогресса. Одобрение Гонконгом вторичной торговли публично предложенных токенизированных фондов, планы Латвии по созданию рамок для RWA и предстоящий пилот цифрового евро свидетельствуют о том, что токенизированные активы постепенно интегрируются в основную финансовую инфраструктуру, а не остаются на концептуальном уровне. Потенциальное четвертое откладывание налогообложения криптовалют в Южной Корее также демонстрирует, что способность стран применять политику налогообложения криптовалют остается ограниченной до тех пор, пока механизмы трансграничного обмена данными, такие как Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), не будут полностью внедрены. В краткосрочной перспективе неопределенность, связанная с регуляторной системой США, в сочетании с повторяющимися изменениями налоговой политики в разных юрисдикциях, может продолжать сдерживать интерес институциональных инвесторов. В среднесрочной и долгосрочной перспективе конкуренция все больше будет зависеть от зрелости регуляторных рамок и сопутствующей инфраструктуры. Юрисдикции, предлагающие четкие регуляторные пути и доступ к традиционным финансовым системам, скорее всего, привлекут институциональное участие в первую очередь и ускорят внедрение RWA и других цифровых активов.

DOOD: Устойчивый покупательский импульс со стороны южнокорейского капитала вызвал значительный рост цены и объёма торгов. Токен вырос с $0,0014, ежедневный объём торгов увеличился почти в шесть раз, а цена поднялась почти на 67% за день.

AKT: Akash Network предложила перейти с Cosmos на Solana, что помогло токену вырасти почти на 4% за день.

UNI: Фундаментальная переоценка набрала обороты на фоне роста доходов и использования. Депозиты в токенизированных акциях на Uniswap v3/v4 превысили $300 млн, что на 2 451% больше, чем годом ранее, а UNI вырос более чем на 3% в течение дня.

INIT: После атаки на Initia южнокорейская биржа добавила токен в свой список наблюдения, что вызвало кратковременное падение более чем на 20%. Впоследствии токен восстановился после перепроданности, вырастя почти на 4% за день.

С прошлой пятницы риск возобновления враждебных действий между США и Ираном резко вырос, рост цен на сырую нефть усугубил опасения по поводу инфляции и оказал негативное влияние на доходность американских акций и облигаций. Впервые на этой неделе все три основных фондовых индекса закрылись ниже. Однако индекс чипов слегка восстановился: акции SK Hynix закрылись выше на более чем 4%, в то время как Western Digital, несмотря на отличные результаты, снизились на 3%. Проблемы с финансированием серьезно повлияли на торговлю ИИ: CoreWeave упала более чем на 10%, а Meta за неделю снизилась более чем на 9%. Акции Apple достигли нового максимума в ходе торгов, временно обогнав капитализацию NVIDIA и заняв первое место, прежде чем развернуться вниз. BTC ослаб одновременно и снова упал ниже $80 000, а альткоины в целом снизились. На выходных BTC продемонстрировал ступенчатое падение и пробил уровень $80 000 с увеличенным объемом, быстро достигнув около $79 200; быки пытались восстановиться, но снова были заблокированы на максимальном уровне около $80 900–$81 000. Краткосрочная линия поддержки сосредоточена на уровне $79 600–$80 000. Если цена упадет ниже $80 000 и опустится ниже $79 200, в краткосрочной перспективе она может продолжить падение до $78 000–$78 600.

Bitcoin в настоящее время переживает фазу значительно сниженной волатильности. За последние 30 дней разница между максимальной и минимальной ценой сократилась с 13% до 6%, а цены оставались в диапазоне от 80 000 до 86 000 долларов США в течение почти двух недель подряд. Такой паттерн сходимости низкой волатильности обычно указывает на то, что рынок ожидает направляющий катализатор. Что касается потоков капитала, то совокупный приток BTC от розничных инвесторов на ведущие биржи за последние 30 дней почти удвоился — с 5,5 млрд до 10,75 млрд долларов США, достигнув шестимесячного максимума. В то же время приток от «китов» снизился с 5,9 млрд долларов США в конце августа до 3,8 млрд долларов США за тот же период.

Для рынка отскок BTC около SMA 365 и сжатие волатильности сделали уровень $80 000 ключевой опорной точкой в игре быков и медведей. Хотя прилив розничных инвестиций обеспечивает краткосрочную поддержку, если сутью этого движения является уменьшение позиций во время отскока, продавческое давление сверху постепенно проявится при отскоке цен. Плотный график макроэкономических событий на этой неделе станет ключевым фактором, способным разрушить тупик низкой волатильности: Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Японии, а также центральные банки Новой Зеландии и Канады последовательно объявят о решениях по процентным ставкам, а Уорш, Лагард и Уэда проведут пресс-конференции; США объявят о данных по ядру PCE за сентябрь, предварительным ВВП за третий квартал и первичным заявлениям о безработице. Если Федеральная резервная система даст четкий сигнал, а финансовые отчеты технологических гигантов подтвердят логику доходности ИИ, рынок, как ожидается, восстановит направление; с другой стороны, если данные PCE превысят ожидания или финансовые отчеты не дотянут до ожиданий, поддержка на уровне $80 000 столкнется с более серьезным испытанием.

ENA: Ранее Артур Хейс перевел и продал 14 миллионов ENA, что вызвало падение и колебания цены токена. После перекупленности произошло восстановление, и цена выросла почти на 5% в течение дня.

CAP: Данные о длинных и коротких позициях на рынке показали, что короткая позиция по токену однажды приблизилась к 78%. Благодаря короткой гонке, токен быстро вырос с $0,06 до $0,11, что соответствует внутридневному росту более чем на 41%.

PYTH: Из-за недавней фундаментальной переоценки, вызванной ростом доходов и использования, а также включением индекса казначейских облигаций США в сервис Pyth Pro от Pyth Network, токен вырос более чем на 4% в течение дня.

Страх избегания рисков усилился на рынках США. После атаки на саудовские энергетические объекты появились сообщения о том, что США и Израиль разработали планы по удару по Ирану после промежуточных выборов в США. Цены на нефть сорта Brent и WTI поднялись до пятилетних максимумов. Обострение геополитической напряженности усилило опасения по поводу нарушений поставок энергоресурсов и возрождения инфляции. В то же время возобновившиеся сомнения в доходности капитальных затрат на ИИ и устойчивости финансирования, связанного с ИИ, побудили инвесторов перераспределить средства из акций высокой капитализации с ростовым потенциалом в облигации и защитные активы. Nasdaq зарегистрировал наибольшее однодневное падение с июня, а доходности казначейских облигаций США резко снизились по всей кривой. Акции технологических компаний США сильно снизились, возглавляемые полупроводниками, при этом акции хранения данных, связанных с криптовалютами и оптической связи, также упали повсеместно.

На криптовалютном рынке BTC откатился после попытки роста, при этом краткосрочное давление на снижение усилилось. После неудачной попытки пробить предыдущую зону сопротивления на уровне $84 800–$85 000 BTC быстро отступил, последовательно пробив уровни $84 000 и $83 000, прежде чем достигнуть внутридневного минимума около $81 000. Продавцовое давление несколько ослабло после падения до уровня $81 000, и цена закрепилась в узком диапазоне между $81 200 и $81 600. Уровень $80 000 теперь является ключевым уровнем поддержки, поскольку представляет собой значительную зону консолидации с концентрированной покупательской поддержкой, где BTC ранее неоднократно находил дно и отскакивал вверх. Если объем продаж сократится, а цена стабилизируется на этом уровне, возможно формируя двойное дно, техническое восстановление все еще может быть возможным.

Раскрытие двух критических уязвимостей удаленного выполнения кода PHP (RCE), обе оценены в 9,2 по CVSS v4.0, переросло в инцидент безопасности, затронувший глобальную инфраструктуру, с последствиями, выходящими за пределы технологических систем и затрагивающими государственные службы и финансовые рынки. Cloudflare сообщила о сотнях тысяч попыток эксплуатации в течение двух часов после раскрытия, что в совокупности выросло до миллионов. В качестве меры предосторожности Министерство здравоохранения, труда и социального обеспечения Японии, Министерство финансов и веб-сайты правительств нескольких европейских стран приостановили некоторые службы. Акции кибербезопасности выросли, в то время как рынки облигаций и валютные рынки не показали немедленной реакции, подчеркивая, что сам период развертывания патчей является критическим периодом уязвимости для ключевой инфраструктуры. Инциденты безопасности в цепочке блоков также усилились: злоумышленник, стоящий за эксплуатацией Drift Protocol, перевел еще 4 600 ETH в Tornado Cash, доведя совокупную сумму отмытых средств до 30 310 ETH; группа, связанная с Северной Кореей, SquidSquad, якобы похитила около 2,84 млн долларов США из учреждения и перевела средства через цепочки к OTC-каналам; а кража около 2,3 млн долларов США из MORPHO также включала транзакции делегированных аккаунтов EIP-7702. Другие инциденты, включая взлом приватного ключа eMudhra из-за простой ошибки с целым числом и перехват сторонних push-уведомлений в приложении NGRAVE LIQUID, указывают на то, что поверхность атаки расширяется за пределы ончейн-протоколов в сторону цепочек поставок программного обеспечения и периферийных сервисов.

Хотя прямое воздействие уязвимостей PHP сосредоточено в традиционной интернет-инфраструктуре, многие фронтенд-сервисы, API и системы бирж в криптоиндустрии также зависят от PHP и других широко используемых технологических стеков. Поэтому рост попыток эксплуатации в период развертывания патчей представляет реальную угрозу проникновения для этих сервисов. Новые функции, такие как абстракция аккаунтов, повышают гибкость, но также создают дополнительные векторы атак, включая делегированные транзакции согласно EIP-7702. В краткосрочной перспективе серия инцидентов безопасности, вероятно, снизит готовность к риску и замедлит поступление дополнительного капитала. В среднесрочной и долгосрочной перспективе эти инциденты подтолкнут практики безопасности за пределы аудита протоколов на цепочке к защите всей технологической стека. Платформы с надежными механизмами аудита цепочки поставок и реагирования на инциденты получат более выраженное преимущество в доверии.

MAGMA: Производительность тесно связана с ростом экосистемы Sui. Последние достижения в экосистеме и постоянное расширение TVL способствовали росту как цены, так и объёма торгов. Токен вырос с $0,35 до $0,53, объём торгов увеличился более чем в шесть раз, а токен прибавил более 53% в течение дня.

M: Ранее перепроданный после интеграций LayerZero и Stargate, токен вчера показал необычный отскок, поднявшись с $0,74 до $0,95, прежде чем частично откорректироваться, оставаясь при этом выше на более чем 16% в течение дня.

AAVE: Основатель Aave заявил, что Aavenomics 3.0 будет включать механизмы выкупа AAVE, стейкинга и сжигания токенов. Однако эти положительные изменения не смогли компенсировать общую слабость рынка, и токен упал на 5% в течение дня.

Сильные квартальные результаты придали новую динамику торговле в сфере ИИ, продолжив восстановление американских акций, при этом все три основных индекса закрылись выше. SpaceX вырос почти на 8% после сильных результатов, в то время как Tesla отменила свои ранние росты и закрылась ниже. Super Micro Computer поднялся примерно на 9,6% после повышения прогноза квартальной выручки. Netflix упал более чем на 5% после публикации более слабых, чем ожидалось, прогнозов прибыли и снижения прогноза рекламных доходов за весь год. На криптовалютном рынке BTC также вырос на фоне нестабильной торговли, постепенно восстановившись с уровня около $81 500. После пробоя выше $82 800 он ускорился до максимума около $84 800, прежде чем закрепиться в диапазоне $84 200–$84 500. Непосредственное сопротивление сосредоточено вокруг предыдущего максимума $84 826,7. Общий тренд остается временно бычьим, но требуется дальнейшее подтверждение восходящей динамики, при этом ключевым уровнем для наблюдения является пробой выше сопротивления около $84 800.

Азиатские финансовые институты ускоряют интеграцию стейблкоинов с традиционной финансовой инфраструктурой, расширяя сферы применения за пределы трансграничных платежей до выпуска и расчетов по ценным бумагам. Южная Корея Shinhan Card и Япония SBI тестируют платежи японскими стейблкоинами и трансграничные расчеты между двумя странами. JPYC сотрудничает с SBJ Bank и LINE NEXT для изучения прямых пополнений со счетов в банках, в то время как Центральный банк Малайзии запустил SSDS+ для поддержки выпуска, хранения и расчетов по токенизированным облигациям в деньгах центрального банка. Общей чертой этих разработок является переход стейблкоинов и токенизированных активов от доказательства концепции к внедрению в конкретные сценарии использования. Партнерство Shinhan–SBI напрямую нацелено на платежный спрос десятков миллионов путешественников между Южной Кореей и Японией; сотрудничество JPYC с банками направлено на создание канала финансирования между стейблкоинами и банковскими счетами; а SSDS+ в Малайзии интегрирует токенизированные облигации в суверенную финансовую инфраструктуру за счет расчетов в деньгах центрального банка.

Для рынка такой подход, основанный на реальных сценариях использования и расчетах уровня центральных банков, более устойчив, чем одни лишь нарративы о токенизации. Он также предоставляет воспроизводимую модель для масштабирования внедрения стейблкоинов в трансграничных платежах и расчетах по облигациям. В среднесрочной перспективе, если испытания платежей с использованием стейблкоинов между Южной Кореей и Японией пройдут успешно, они могут предложить более эффективный вариант для региональных трансграничных платежей в Азии и побудить больше центральных банков и финансовых институтов интегрировать токенизированные активы в существующие расчетные системы.

LIT: Lighter планирует подать заявку в CFTC на лицензии DCM/DCO в следующем месяце, что привело к росту LIT более чем на 15% за день.

ATH: Aethir объявила об обновлении токеномики ATH, связав сжигание токенов непосредственно с реальным доходом сети. ATH вырос почти на 9% в день после объявления.

ZEC: Разработчики Zcash подтвердили, что обновление NU7 запланировано на ноябрь, сокращая время блока до 25 секунд. В то же время два крупных кошелька открыли длинные позиции с плечом 10x на общую сумму 29 798 ZEC (приблизительно $37,57 млн). ZEC временно вырос почти на 13%, после чего откатился, завершив день ростом более чем на 4%.

ORBIO: Orbio, платформа для торговли баллами с использованием ИИ в экосистеме Robinhood, объявила о запуске платформы выпуска токенов. ORBIO временно вырос более чем на 113%, а затем снизился, закрыв день ростом почти на 2%.

DOOD/IOST: Благодаря листингам на ведущих южнокорейских биржах и значительным притокам капитала эти токены с малой капитализацией показали необычные колебания цен и объёмов торгов. Ежедневный объём торгов DOOD и IOST вырос более чем в 28 и 53 раза соответственно. Оба временно более чем удвоились, прежде чем откатились.