Я провел аудит $agora (@agora_elysium), чтобы понять, стоит ли его покупать. Это первый протокол на Elysium вне launchpad’ов, где я вижу реальных пользователей. Проблема в том, куда уходит деньги. Agora направляет каждый обмен в лучший пул среди всех launchpad’ов Elysium. Плюс лимитные ордера, bubble maps и мост с HyperEVM. Роутер запущен 1 ноября. За ~28 часов: 948 сделок, $136 тыс., 191 кошелек. Их страница статистики честная — комиссии, которые она показывает, совпадают с комиссионным кошельком в цепочке. Токен чистый. Честный запуск на Kleos 30 октября. ~$268 тыс. капитализация, топ-10 = 17% объема. 14 кошельков-охотников за спекуляциями взяли 35% за первые 5 минут. Все продали, кроме разработчика. Никаких скрытых пакетов, никаких бот-ферм. Разработчик купил 4,8% на старте по 1,49 HYPE и не продал ни одного токена. Деньги: #1 токен, торгующийся на Agora — это $agora. 23% объема роутера. $agora имеет 1% налог на покупку/продажу. 80% идет создателю. Разработчик забрал 27,9 HYPE (~$2,3 тыс.) от этого налога. Это в 6 раз больше общей выручки приложения (4,8 HYPE). Даже в пересчете на день, налог приносит ~в 2 раза больше, чем само приложение. В документации указано, что этот налог распределяется как: 30% на выкуп и сжигание, 5% держателям в HYPE. Когда кто-то спросил, команда ответила, что это распределение покрывает доход «сгенерированный на сайте Agora, а не от монеты». Результат: эти 27,9 HYPE находятся в личном кошельке разработчика. 1 ноября Agora написала в твиттере: «Теперь он действительно платит тем, кто его держит». Держатели получили 0 HYPE. Кошелек комиссий, который должен финансировать выкупы и выплаты, никогда не отправлял ни одной транзакции. «1% сжигается» = разработчик отправил 10 млн токенов из своего стартового пакета на 0x0 — это стоило ему ~$26. «Первые выкупы разработчика» = 1,6 HYPE за 2,19 млн $agora. Никогда не сожжены. Все еще в кошельке разработчика. Один кошелек владеет роутером, лимитными ордерами и переключателем v2 комиссий. Нет мультиподписи, нет таймлоков, нет аудита. Топ-10 кошельков держат 32,6% — больше, чем у Homer (25%). Два крупнейших — 7,85% и 5,29%, куплены при капитализации ~$22–29 тыс. Сейчас стоят ~в 10 раз дороже. Сегодня приложение зарабатывает деньги, токен зарабатывает больше — и оба остаются у команды. Комиссии работают всего ~25 часов — рано делать выводы. То, за чем я слежу — первая транзакция из комиссионного кошелька. Если начнутся выкупы и выплаты держателям — $agora станет единственным токеном на Elysium, подкрепленным реальным использованием. Если нет — вы покупаете хороший сервис, чья выручка никогда не дойдет до вас. Не финансовая рекомендация. Просто анализ цепочки.