$AAOI подписала контракт на $194,4 млн в год с Yuunan Germanium. Это касается только 2027 года, при общем сроке контракта 5 лет. При этом подразумевается общая сумма около $970 млн на подложки InP за 5 лет (до повышения цен). Несколько мыслей: - Расширение производственных мощностей AOI по лазерам, судя по паттернам закупок, может быть больше, чем заявлено? 180 000 вафель — это крайне большое количество по сравнению с потребностями в лазерах для собственных трансиверов… если они смогут потребить всё это. Возможно, на следующем отчёте о прибылях мы услышим о новых контрактах на UHP-лазеры, после объявления $LITE о контракте на $5 млрд. - Анализ $AXTI положительный: они, вероятно, станут лидером по масштабу производства подложек InP в будущем и имеют контракты с $LITE и $COHR. - Положительный сигнал: AOI смогла обеспечить мощности во время дефицита. Более высокие расходы, возможно, являются главным страхом в AI-секторе, но это хороший сигнал для прибыли.