Доброе утро, друзья. Palantir почти удвоила выручку, Apple показала рост на 12%, но обе компании получили негативную реакцию на предторговом рынке — это важное напоминание на эту неделю: рынок хочет видеть не только оставшуюся прибыль после расходов, но и то, какие перспективы компании обещают на будущее. Вчера Nasdaq упал на 1,1%, S&P 500 потерял около половины процента, в то время как Dow вырос на 0,4%, а Russell упал на 0,2%. Таким образом, мелкие компании снова показали лучшие результаты по сравнению с технологическим сектором, но мы все еще не видели роста во всех сегментах рынка. Apple отчиталась о выручке в 114,5 млрд долларов и прибыли в 2,10 доллара на акцию, достигнув рекордных показателей выручки от iPhone за квартал сентября и рекордной активности в сегменте услуг. Однако опасения по поводу затрат на память и их влияния на прибыльность в праздничном квартале затмили реакцию на отчет. У Palantir выручка достигла около 2,31 млрд долларов — рост на 96% — а коммерческая активность в США выросла на 148% и впервые превысила доходы от американского правительства. Компания также повысила годовой прогноз и сгенерировала около 1,2 млрд долларов наличных средств от основной деятельности. Это сильные цифры, но когда ожидания высоки, даже сильный отчет может закончиться падением. Для меня ключевой тест будет заключаться в том, вернутся ли покупатели в ходе основной сессии или любая попытка восстановления столкнется с продавцами. Вечерние фьючерсы показали смешанную картину: Nasdaq возглавил рост поддержкой чипов, S&P 500 оставался близко к стабильности, а Dow ослаб. Теперь нужно посмотреть, сохранится ли восстановление в технологическом секторе после открытия и распространится ли оно на другие акции. Сегодня также состоятся промежуточные выборы в США, где будет решаться контроль над Палатой представителей и Сенатом. Результат определит, насколько свободен Трамп будет продвигать законодательство и насколько ему придется идти на уступки по вопросам налогов, бюджета и государственных расходов. Что касается рынка, односторонняя победа демократов или республиканцев не гарантирует определенного направления. Важно также то, что уже учтено в ценах: получим ли мы четкое решение и как быстро прояснится распределение сил в Конгрессе? Результат, отличающийся от ожиданий, может вызвать колебания даже без немедленных изменений в экономике. Также важно правильно интерпретировать исторические графики роста после выборов: положительная доходность в течение нескольких месяцев не гарантирует зеленого открытия на следующий день и тем более не означает, что отчеты, процентные ставки и данные перестанут влиять на рынок. Что касается отчетов, сегодня до открытия выйдут такие компании, как Shopify, Pfizer и Eaton. В Shopify я смотрю на активность перед праздничным сезоном и прибыльность; в Eaton — на заказы и прогнозы в секторах электричества и инфраструктуры, которые также обслуживают дата-центры. После закрытия последуют AMD и Arista, где важно будет увидеть, продолжается ли спрос на ИИ-инфраструктуру в виде выручки, прибыльности и прогнозов, оправдывающих ожидания. Их реакция может повлиять на весь сектор чипов и связи — даже за пределами самих акций. В течение дня мы также получим данные о вакансиях в США. Помимо числа вакансий, я наблюдаю за наймом, увольнениями и уходами, чтобы понять: продолжают ли компании нанимать или начинают проявлять большую осторожность. Для меня сегодня важно увидеть, сможет ли NQ сохранить восстановление, присоединится ли ES и продолжит ли Russell удерживать позиции относительно хорошо — особенно когда первые росты подвергаются испытанию, а не просто когда фьючерсы зеленые утром. Этот рынок продолжит двигаться и после закрытия — благодаря отчетам и результатам выборов, которые начнут поступать ночью. Поэтому я также наблюдаю за уровнями, которые рынок способен восстановить, и за его способностью оставаться над ними, когда приходят новости.
