Сегодняшние мысли. Нефть резко падает. SPX снова ниже 7 600. Ранний отскок полупроводников утих, а акции с высокой динамикой продолжают продаваться. Что бросается в глаза — это то, как мало ИИ получает от снижения доходностей. Более дешёвые деньги сами по себе не возвращают покупателей. При последней проверке равновзвешенные и мелкие капитализации держались лучше. На рынке всё ещё есть активы вне ИИ-сектора. BTC продолжает медленно снижаться, а альткоины теряют позиции по отношению к нему. Это не та реакция, которой вы бы хотели видеть при падении доходностей и ослаблении доллара за день. Завтра — выборы в Конгресс. Достижение консенсуса не гарантирует чёткой реакции рынка. Я скептически оцениваю, насколько много дипломатического прогресса уже учтено в цене нефти. Переговоры продолжаются, но прорыва пока нет. Это не значит, что все заголовки — полная чушь. Также не стал бы называть снижение доходностей чистым страхом перед замедлением роста. Нефть снимает инфляционное давление, но в основном она сталкивается с «раем» длинных облигаций. Нефть интересует меня с точки зрения тактического отскока, если она стабилизируется. Риск этой сделки прост: реальный дипломатический прогресс может убрать ещё больше премиума. На более длительный горизонт я ищу бизнесы с генерацией денежных потоков по разумным ценам. В криптовалюте $HYPE остаётся в моём списке наблюдения.